Pourquoi les taux hypothécaires ont-ils subitement baissé ?

Faits marquants

• Les taux des prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans sont tombés en dessous de 7 % la première semaine de novembre.
• Les taux ont augmenté pendant la majeure partie de 2022, passant d'environ 3 % à plus de 7 %.
• Plus de données sur l'inflation et l'économie doivent être publiées pour savoir si l'inflation se calme enfin ou s'il s'agit d'un événement ponctuel.

Les taux hypothécaires augmentent depuis le début de 2022, grâce à la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour lutter contre l'inflation. Lorsqu'un récent rapport sur l'indice des prix à la consommation est arrivé avec une inflation plus faible que prévu, les taux hypothécaires ont chuté, même si la Fed a récemment augmenté les taux pour la sixième fois.

Voici ce qui se passe avec les taux hypothécaires et où ils pourraient aller dans les mois à venir.

Où en sont les taux hypothécaires aujourd'hui

Selon Freddie Mac, un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans avait un taux d'intérêt moyen de 6.95 % pour la semaine se terminant le 3 novembre 2022. La semaine précédente se terminant le 27 octobre 2022, un taux moyen pour un taux fixe de 30 ans hypothèques de 7.08 %.

Les prêts hypothécaires à taux fixe de 15 ans ont également connu une baisse des taux d'intérêt à 6.29 % pour la semaine se terminant le 3 novembre, contre une moyenne de 6.36 % la semaine précédente.

Étant donné que les taux hypothécaires sont extrêmement sensibles aux données économiques, ils ont tendance à évoluer rapidement. Pour la semaine se terminant le 10 novembre 2022, le taux moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans est remonté à 7.08 %, et les prêts hypothécaires à taux fixe de 15 ans ont rebondi à 6.38 %.

L'enquête nationale de Bankrate auprès des prêteurs montre qu'au 16 novembre 2022, le taux fixe sur 30 ans est tombé à 6.85 % et le taux fixe sur 15 ans est tombé à 6.13 %. La semaine précédente, le taux fixe 30 ans était de 7.08 % et le taux fixe 15 ans était de 6.39 %.

La tendance à la hausse des taux

Les taux hypothécaires ont commencé l'année dans une période de creux historiques. Le taux moyen sur une hypothèque de 30 ans était de 3.22 % et de 2.43 % sur une hypothèque de 15 ans. Mais la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt de 25 points de base en mars et fin mars, le taux moyen d'un prêt hypothécaire sur 30 ans était de 4.67 % et le taux moyen d'un prêt hypothécaire sur 15 ans était de 3.83 %.

Alors que la Fed continuait d'augmenter les taux d'intérêt, les taux des crédits immobiliers ont grimpé. Ils ont apparemment culminé fin juin, le 30 ans atteignant 5.81 % et le 15 ans atteignant 4.92 %. Lorsque les données sur l'inflation ont été inférieures aux attentes au cours de l'été, beaucoup pensaient que l'inflation se calmait enfin et que la Fed ralentirait le rythme de la hausse des taux. Ce sentiment a contribué à faire baisser les taux hypothécaires.

Début août, le taux moyen d'un prêt hypothécaire de 30 ans était de 4.99 % et de 4.26 % pour un prêt hypothécaire de 15 ans. Les choses ont rapidement changé avec la publication de plus de données sur l'inflation montrant que l'inflation ne ralentissait pas. Cela a conduit à des hausses de taux supplémentaires par la Fed et à une hausse constante des taux d'intérêt jusqu'à leur niveau actuel.

Pourquoi les taux ont-ils baissé ?

Les taux hypothécaires sont influencés par le taux des fonds fédéraux, qui est le taux d'intérêt que les banques se facturent mutuellement pour prêter de l'argent. Lorsque la Fed augmente les taux d'intérêt, les coûts d'emprunt des banques augmentent. Pour compenser cette hausse des coûts, elles augmentent les taux de leurs produits de prêt.

Mais le taux des fonds fédéraux est l'un des nombreux facteurs qui influent sur les taux hypothécaires. Le marché obligataire joue également un rôle. La plupart des banques ne détiennent pas les hypothèques qu'elles souscrivent. Ils les regroupent dans un produit appelé titre adossé à des créances hypothécaires et les vendent aux investisseurs. Étant donné que les acheteurs d'obligations recherchent un rendement compétitif sur leur argent, le taux d'intérêt sur les titres adossés à des créances hypothécaires doit être suffisamment élevé pour attirer les acheteurs. La question est, à quelle hauteur ?

Les prêteurs de référence les plus courants fixent les taux hypothécaires au rendement des obligations du Trésor à 10 ans. Pour cette raison, le taux d'intérêt sur les titres adossés à des hypothèques doit être supérieur au rendement du Trésor à 10 ans, car il y a plus de risque associé au titre adossé à des hypothèques qu'à une obligation du Trésor.

Un autre facteur critique est la marché du logement. Si les prix des maisons sont si élevés que les acheteurs décident de louer au lieu d'acheter, cette baisse de la demande a un impact sur les taux. En effet, si très peu de personnes achètent des maisons, les taux doivent baisser pour encourager les acheteurs à venir sur le marché. Il en va de même de l'autre côté. Si de nombreux consommateurs veulent acheter, cela peut faire grimper les taux hypothécaires.

L'offre de logements a également un impact. Si l'offre est insuffisante, cela peut entraîner une augmentation des tarifs en cas de forte demande.

Enfin, le chômage joue un rôle. Si les gens ont perdu leur emploi, il est peu probable qu'ils achètent une maison. La peur de perdre son emploi est également un facteur. Avec l'annonce d'une récession à venir, les gens ne feront pas un achat important comme celui d'une maison s'ils pensent qu'ils pourraient bientôt se trouver au chômage.

Tous ces facteurs se combinent pour déterminer où se situent les taux hypothécaires. Aucune source ne détermine les taux hypothécaires. Les banques tiennent compte de toutes les données ci-dessus avant d'arriver à un taux qu'elles jugent compétitif. Étant donné que chaque banque fixe son taux, les experts conseillent aux acheteurs de maison de magasiner. Alors qu'une banque peut vous facturer 7 %, une autre peut vous facturer 6.5 %. Tout dépend des facteurs ci-dessus et de votre profil de crédit.

Cela ne veut pas dire que vous pouvez magasiner dans l'environnement d'aujourd'hui et vous attendre à trouver une banque offrant 3 %. Les tarifs qui vous sont indiqués seront dans une petite fourchette. Mais cela ne doit pas vous décourager de trouver le taux le plus bas. Non seulement un taux inférieur réduira votre paiement mensuel, mais vous paierez des milliers de dollars de moins en intérêts pendant la durée de votre prêt.

Conclusion

Bien que la baisse soudaine des taux hypothécaires ait été une bonne nouvelle pour les acheteurs de maisons et l'industrie du logement, plus d'informations sont nécessaires pour savoir si les taux baisseront à nouveau. Au cours des mois précédents, nous avons vu des rapports suggérant que l'inflation ralentissait, pour ensuite remonter le mois suivant.

Une fois que nous aurons des informations supplémentaires indiquant que la tendance générale à une inflation élevée s'atténue, les consommateurs peuvent s'attendre à une baisse des taux hypothécaires. Jusqu'à ce que cela se produise, il est sage de verrouiller maintenant, car les taux pourraient encore augmenter, en fonction des futurs rapports sur l'inflation. S'ils devaient commencer à baisser, les acheteurs de maisons pourraient se refinancer pour profiter des taux plus bas.

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