Le Dow Jones Transportation Average a longtemps été considéré comme un bon indicateur prévisionnel de la direction de l'économie américaine. Avec les premiers signes d'un ralentissement économique à venir, cela pourrait être une partie évidente du marché boursier à éviter.
Là encore, ce groupe de 20 actions comprend quatre qui devraient tous deux être rentables cette année et augmenter les bénéfices à un rythme à deux chiffres jusqu'en 2024. Il comprend également des actions à bas prix, surtout si vous pensez que les jours sombres de la pandémie sont derrière nous.
L'avertissement de transport
Tout d'abord, voici un graphique montrant les rendements totaux (dividendes réinvestis) pour le Dow Jones Transportation Average
DJT,
-0.31%,
la moyenne industrielle Dow Jones
DJIA,
-0.11%
et le S&P 500
SPX,
-0.02%
cette année jusqu'au 14 avril :
Les Dow Transports ferment la marche. Après une baisse de 5% du Dow Transports le 1er avril, un jour où le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 étaient en hausse, Mark Hulbert a qualifié l'action de "mauvais présage.” Il a cité des données gouvernementales corrélant les mauvaises performances des actions de transport avec des ralentissements économiques au cours des mois suivants.
Parallèlement à la faible performance de cette année pour le Dow Transports, consommateur ainsi que Vente en gros les hausses de prix ont atteint des sommets en 40 ans en mars, et la Réserve fédérale devrait accélérer ses hausses de taux d'intérêt ainsi que commencer à réduire ses avoirs obligataires bientôt pour contrer l'inflation. La hausse des taux a donné aux constructeurs de maisons la nervosité, et il reste à voir si les mesures de la Fed provoqueront une récession ou conduiront à un « atterrissage en douceur » de l'économie.
Le cas de (certains) Dow Transports
Pour filtrer le Dow Jones Transportation Average, nous avons commencé avec la liste complète des 20 actions et les estimations consensuelles pour 2022 du bénéfice par action, parmi les analystes interrogés par FactSet. Une référence de 2022 peut être plus utile qu'un point de départ de 2021, en raison des turbulences induites par la pandémie pour les compagnies aériennes et des compressions de l'offre qui ont affecté d'autres industries.
Voici les 20 actions du Dow Jones Transportation Average, triées par secteur, puis par ordre alphabétique, avec des taux de croissance annuels composés (TCAC) projetés pour le bénéfice par action jusqu'en 2024 :
| Entreprise | Direct | Industrie | BPA estimé – 2022 | BPA estimé – 2023 | BPA estimé – 2024 | TCAC EPS estimé sur deux ans | Prix/ Estimation BPA 2024 |
| CH Robinson Worldwide Inc. | CHRW | Fret aérien/Courriers | $6.35 | $5.78 | $5.95 | -3.2% | 17.4 |
| Expeditors International de Washington Inc. | EXPD,
+ 0.06% | Fret aérien/Courriers | $6.99 | $5.87 | $5.57 | -10.8% | 17.4 |
| FedEx Corp. | FDX,
-1.21% | Fret aérien/Courriers | $21.72 | $23.87 | $25.84 | 9.1% | 8.0 |
| United Parcel Service Inc. Classe B | UPS,
-0.46% | Fret aérien/Courriers | $12.78 | $13.40 | $13.76 | 3.8% | 13.7 |
| Groupe Aérien Alaska Inc. | ALK,
-0.46% | Compagnies Aériennes | $3.00 | $6.23 | $8.28 | 66.3% | 6.9 |
| Groupe American Airlines Inc. | AAL | Compagnies Aériennes | - $ 3.44 | $1.57 | $3.63 | N/D | 5.2 |
| Delta Airlines Inc. | DAL,
-0.54% | Compagnies Aériennes | $2.53 | $5.83 | $7.25 | 69.4% | 5.8 |
| JetBlue Airways Corp. | JBLU,
-0.94% | Compagnies Aériennes | - $ 0.49 | $1.28 | $2.14 | N/D | 6.0 |
| Compagnie des compagnies aériennes sud-ouest. | VUL,
-1.07% | Compagnies Aériennes | $1.13 | $3.11 | $4.28 | 94.6% | 10.9 |
| United Airlines Holdings Inc. | UAL | Compagnies Aériennes | - $ 2.52 | $6.26 | $8.80 | N/D | 5.1 |
| Groupe Avis Budget Inc. | AUTO,
+ 0.40% | Location/ Crédit-bail | $22.55 | $15.93 | $14.82 | -18.9% | 17.9 |
| Système Ryder Inc. | R,
+ 0.59% | Location/ Crédit-bail | $11.60 | $10.17 | $11.75 | 0.7% | 5.4 |
| Kirby Corp. | KEX,
+ 0.21% | Transport maritime | $2.11 | $3.39 | $4.46 | 45.3% | 14.9 |
| Matson inc. | MATX,
+ 3.69% | Transport maritime | $26.11 | $11.21 | $6.31 | -50.8% | 13.9 |
| CSX Corp. | | Chemins de fer | $1.79 | $1.96 | $2.15 | 9.6% | 16.3 |
| Norfolk Southern Corp. | CNS,
-0.21% | Chemins de fer | $13.82 | $15.27 | $16.50 | 9.3% | 15.9 |
| Union Pacifique Corp. | UNP,
-1.66% | Chemins de fer | $11.65 | $12.96 | $13.93 | 9.3% | 17.7 |
| Services de transport JB Hunt Inc. | JBHT,
-0.33% | Poids lourd | $8.84 | $9.75 | $10.35 | 8.2% | 16.6 |
| Système Landstar Inc. | LSTR,
-0.60% | Poids lourd | $11.08 | $9.49 | $9.54 | -7.2% | 15.2 |
| Ligne de fret Old Dominion Inc. | ODFL,
+ 0.24% | Poids lourd | $11.01 | $12.06 | $12.80 | 7.8% | 20.7 |
| Source: FactSet |
Cliquez sur les symboles pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Cliquez ici pour le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.
Les estimations sont pour les années civiles, car certaines entreprises ont des exercices qui ne correspondent pas au calendrier. Par exemple, l'exercice fiscal de FedEx Corp. se termine le 31 mai.
Quelques notes sur les données :
- Parmi les 20 actions, American Air Lines Group Inc.
AAL,
-2.42%,
JetBlue Airways Corp.
JBLU,
-0.94%
et United Airlines Holdings Inc.
UAL,
-2.57%
devraient afficher des pertes nettes pour 2022, il n'y a donc pas de chiffres EPS CGAR dans le tableau. - Parmi les entreprises qui devraient être rentables cette année, quatre — Alaska Air Group Inc.
ALK,
-0.46%,
Delta Airlines Inc.
DAL,
-0.54%,
Compagnie des compagnies aériennes sud-ouest.
VUL,
-1.07%
et Kirby Corp.
KEX,
+ 0.21%
– devraient afficher un TCAC EPS à deux chiffres jusqu'en 2024. - Parmi les 20 actions, sept se négocient à 8.0 fois les estimations consensuelles du BPA 2024 ou moins. Ceux-ci incluent toutes les actions des compagnies aériennes à l'exception de Southwest, ainsi que FedEx Corp.
FDX,
-1.21%
et Ryder System Inc.
R,
+ 0.59%.
En comparaison, le S&P 500 se négocie 16 fois son estimation du BPA 2024 par consensus agrégé pondéré. - Notez qu'une faible valorisation par rapport aux bénéfices attendus signifie qu'un bon nombre d'investisseurs ne sont pas (ou ne sont pas encore) confiants quant aux perspectives d'une entreprise ou à celles de son industrie.
Tout écran de stock a ses limites et ne devrait servir que de point de départ pour vos propres recherches.
Ne manquez pas: L'inflation fait rage, mais ces 16 entreprises ont un pouvoir de fixation des prix
Source : https://www.marketwatch.com/story/why-consider-the-dow-transports-when-they-point-to-a-slowing-economy-because-these-7-stocks-are-cheap- 11650293652?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Pourquoi considérer les transports Dow alors qu'ils pointent vers un ralentissement de l'économie ? Parce que ces 7 actions sont bon marché
Le Dow Jones Transportation Average a longtemps été considéré comme un bon indicateur prévisionnel de la direction de l'économie américaine. Avec les premiers signes d'un ralentissement économique à venir, cela pourrait être une partie évidente du marché boursier à éviter.
Là encore, ce groupe de 20 actions comprend quatre qui devraient tous deux être rentables cette année et augmenter les bénéfices à un rythme à deux chiffres jusqu'en 2024. Il comprend également des actions à bas prix, surtout si vous pensez que les jours sombres de la pandémie sont derrière nous.
L'avertissement de transport
Tout d'abord, voici un graphique montrant les rendements totaux (dividendes réinvestis) pour le Dow Jones Transportation Average
-0.31% ,
-0.11%
-0.02%
DJT,
la moyenne industrielle Dow Jones
DJIA,
et le S&P 500
SPX,
cette année jusqu'au 14 avril :
FactSet
Les Dow Transports ferment la marche. Après une baisse de 5% du Dow Transports le 1er avril, un jour où le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 étaient en hausse, Mark Hulbert a qualifié l'action de "mauvais présage.” Il a cité des données gouvernementales corrélant les mauvaises performances des actions de transport avec des ralentissements économiques au cours des mois suivants.
Parallèlement à la faible performance de cette année pour le Dow Transports, consommateur ainsi que Vente en gros les hausses de prix ont atteint des sommets en 40 ans en mars, et la Réserve fédérale devrait accélérer ses hausses de taux d'intérêt ainsi que commencer à réduire ses avoirs obligataires bientôt pour contrer l'inflation. La hausse des taux a donné aux constructeurs de maisons la nervosité, et il reste à voir si les mesures de la Fed provoqueront une récession ou conduiront à un « atterrissage en douceur » de l'économie.
Le cas de (certains) Dow Transports
Pour filtrer le Dow Jones Transportation Average, nous avons commencé avec la liste complète des 20 actions et les estimations consensuelles pour 2022 du bénéfice par action, parmi les analystes interrogés par FactSet. Une référence de 2022 peut être plus utile qu'un point de départ de 2021, en raison des turbulences induites par la pandémie pour les compagnies aériennes et des compressions de l'offre qui ont affecté d'autres industries.
Voici les 20 actions du Dow Jones Transportation Average, triées par secteur, puis par ordre alphabétique, avec des taux de croissance annuels composés (TCAC) projetés pour le bénéfice par action jusqu'en 2024 :
Cliquez sur les symboles pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Cliquez ici pour le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.
Les estimations sont pour les années civiles, car certaines entreprises ont des exercices qui ne correspondent pas au calendrier. Par exemple, l'exercice fiscal de FedEx Corp. se termine le 31 mai.
Quelques notes sur les données :
AAL,
JetBlue Airways Corp.
JBLU,
et United Airlines Holdings Inc.
UAL,
devraient afficher des pertes nettes pour 2022, il n'y a donc pas de chiffres EPS CGAR dans le tableau.
ALK,
Delta Airlines Inc.
DAL,
Compagnie des compagnies aériennes sud-ouest.
VUL,
et Kirby Corp.
KEX,
– devraient afficher un TCAC EPS à deux chiffres jusqu'en 2024.
FDX,
et Ryder System Inc.
R,
En comparaison, le S&P 500 se négocie 16 fois son estimation du BPA 2024 par consensus agrégé pondéré.
Tout écran de stock a ses limites et ne devrait servir que de point de départ pour vos propres recherches.
Ne manquez pas: L'inflation fait rage, mais ces 16 entreprises ont un pouvoir de fixation des prix
Source : https://www.marketwatch.com/story/why-consider-the-dow-transports-when-they-point-to-a-slowing-economy-because-these-7-stocks-are-cheap- 11650293652?siteid=yhoof2&yptr=yahoo