Alors que les inquiétudes liées à la récession planent sur l'Amérique, une crise de la dette qui pèse déjà sur les travailleurs salariés du nord-ouest de l'Arkansas pourrait laisser présager un problème plus grave pour une nation en état d'alerte pour un flot de saisies de voitures.
Springdale, Ark., une ville de presque 90,000 résidents des monts Ozark, a été confronté aux contrecoups de certains des jours les plus sombres de la pandémie : des prêteurs qui viennent frapper à la porte pour recouvrer les dettes restantes sur les automobiles saisies.
MarketWatch a d'abord écrit sur les travailleurs essentiels de la région prendre du retard sur le crédit auto, et face à l'homme repo dans les premiers mois de la crise COVID, certains après avoir contracté le virus avant que les vaccins ne soient disponibles.
Lors de la vérification pour une série sur ce qui alimente le boom pandémique dans le financement automobile, MarketWatch a trouvé des emprunteurs à Springdale confrontés à de nouvelles tentatives de recouvrement, sous forme de poursuites, à partir d'une ancienne vague de saisies de 2020 et 2021.
La tendance est importante parce que de nombreux ménages américains ont été comprimés par une inflation qui reste proche d'un sommet de quatre décennies. Au-delà des Ozarks, les prix quasi record des voitures ont suscité des inquiétudes quant à une crise de la dette automobile potentiellement plus importante, qui pourrait entraîner l'éclatement du dernier boom des prêts pandémiques à haut risque.
"N'oubliez pas que nous travaillons avec des personnes qui vivent dans la pauvreté", a déclaré Mallory Sanders, avocate à l'aide juridique de l'Arkansas à Springdale, à propos des clients qui recherchent maintenant son aide.
La plupart sont sous le choc des récentes poursuites intentées par des prêteurs qui cherchent à récupérer les carences ou le solde des prêts restants sur les véhicules repris. Beaucoup sont de nouveaux immigrants qui travaillent dans des usines de volaille locales pendant la crise du COVID.
"Il ne fait aucun doute que les gens ont contracté des prêts qu'ils ne pouvaient pas se permettre de conduire un véhicule pour se rendre au travail ou pour emmener les enfants à l'école", a déclaré Sanders. "La seule façon de fonctionner dans cette partie du pays est d'avoir une voiture."
Bien qu'elle ait également qualifié la majeure partie des cas de recouvrement récents qui ont frappé son bureau de pratiques de prêt «prédatrices», principalement de la part de concessionnaires automobiles «Buy-Here, Pay-Here» qui peuvent laisser les travailleurs salariés dans une spirale de dettes.
"Ces contrats de voiture ne sont pas destinés à ces emprunteurs pour obtenir une voiture", a déclaré Sanders. "Ils sont conçus pour un défaut."
En outre, il y a un avantage pour les prêteurs qui ne reçoivent pas leur paiement mensuel de voiture, a-t-elle dit, car ils « peuvent obtenir 25 % d'un salaire » en saisissant le salaire d'un emprunteur, puis en revendant le véhicule à un autre emprunteur.
"C'est de l'argent facile garanti."
Prêts risqués : mise en pension, répétition
Springdale se trouve à environ 200 miles au nord-ouest de Little Rock, Ark., avec le dernier recensement fixant le revenu annuel médian des ménages à environ 50,000 XNUMX $. La région a longtemps été une plaque tournante pour les travailleurs salariés immigrés, avec le lieu de naissance du détaillant Walmart Inc.
WMT,
et Tyson Foods Inc.
TSN,
tout près d'ici. Les hispaniques représentent environ 40% de sa population.
De nombreux emprunteurs avec lesquels Sanders a travaillé récemment ont souscrit des contrats automobiles en anglais, signant des documents malgré la barrière de la langue, a-t-elle déclaré, tandis qu'un fil conducteur était la volonté de contracter une dette automobile dans l'espoir d'aller de l'avant.
Les rares options de transport en commun ont exacerbé les inégalités aux États-Unis pendant des décennies, entraînant une augmentation de 75% du montant que les emprunteurs devaient sur leurs voitures entre 2009 et 2019, selon une étude du groupe de défense des consommateursp US PIRG, qui a été publié environ un an avant la pandémie.
L'étude a également appelé à la fin des majorations de prêt discriminatoires, des pratiques de prêt prédatrices et des tactiques abusives de reprise de possession de voitures, notant que ces tactiques laissent les ménages à faible revenu vulnérables en cas de ralentissement.
Des preuves de l'intensification des problèmes d'endettement automatique peuvent être trouvées de la Californie à la Floride en plaintes déposées auprès du Bureau de la protection financière des consommateurs. Un emprunteur de l'Alabama en mai a demandé l'aide du chien de garde des consommateurs, affirmant que des intérêts basés sur le mauvais montant reçu de la vente d'un véhicule remis étaient facturés. "Je n'ai rendu le véhicule qu'en raison de la pandémie qui a balayé le monde entier", a écrit l'emprunteur.
Un autre a demandé de l'aide avec un solde négatif de 7,700 5,600 $ signalé sur un véhicule remis qui, selon l'emprunteur, a été vendu pour XNUMX XNUMX $.
Une nouvelle "variante" subprime
Le boom des prêts automobiles au cours de la dernière décennie est passé à la vitesse supérieure pendant la pandémie, car les pénuries de véhicules ont entraîné une flambée des prix des voitures qui n'a été que temporairement compensée par les contrôles de relance du gouvernement.
Dans certains cas, Sanders a déclaré qu'un prêteur avait conclu un accord avec un emprunteur pour ne pas poursuivre une déficience après une reprise de possession, mais c'était après que le client avait accepté d'acheter un autre véhicule et de continuer à effectuer des paiements.
"Cela n'a aucun sens logique", a déclaré Sanders. « Ils ne peuvent pas payer l'ancienne voiture, mais ils obtiennent un nouveau prêt. Lorsque l'emprunteur fait défaut - parce qu'il le fera - il sera poursuivi pour les deux manquements.
Les prêteurs de l'Arkansas peuvent poursuivre un emprunteur jusqu'à cinq ans sur un solde impayé laissé sur leurs prêts. "Les poursuites arrivent avec un décalage", a déclaré Sanders à propos des affaires qui arrivent maintenant dans son bureau.
Bien qu'il soit devenu courant pour les prêteurs de reporter le solde impayé d'un prêt précédent sur un nouveau prêt, le « tapis roulant d'échange » laisse les consommateurs plus profondément dans une dette insoutenable, Ed Mierzwinski, directeur principal du Federal Consumer Program aux États-Unis PIRG, a déclaré MarketWatch.
Même ainsi, les concessionnaires Buy-Here, Pay-Here "ont souvent un modèle commercial différent", a-t-il déclaré, ajoutant qu'il est devenu une pratique bien établie de l'industrie de prêter aux consommateurs ayant des antécédents de crédit plus faibles dans l'espoir qu'ils prendront du retard. paiements, afin que la voiture puisse être reprise et revendue.
L'idée d'accrocher un emprunteur défaillant à un deuxième prêt automobile, "puis de chercher à doubler et à recouvrer les insuffisances des prêts impayés sur les deux prêts, peut être une nouvelle variante du virus des prêts automobiles subprime", a déclaré Mierzwinski.
Plus de la série: Fissures dans les subprimes automobiles, les craintes d'une reprise des pensions ne tarissent pas encore le financement de Wall Street ainsi que La rareté empêche les prix des voitures de s'effondrer sur Terre
Source : https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234 ? siteid=yhoof2&yptr=yahoo