Tout le monde le sait maintenant, les véhicules ICE traditionnels sont en voie de disparition, rapidement conduits à l'obsolescence par les véhicules électriques (VE).
En fait, selon l'analyste des technologies propres de Needham Vikram Bagri, l'adoption des véhicules électriques "progresse plus vite que prévu". De manière réaliste, ce n'est pas vraiment un choc compte tenu de l'arrière-plan macro.
"Le paysage fondamental des véhicules électriques est plus constructif que jamais avec des prix du gaz élevés, un soutien gouvernemental et une disponibilité améliorée", a noté Bagri. "Bien que nous nous attendions à voir une certaine volatilité à court terme à mesure que les prix du gaz fluctuent, il existe une voie réglementaire et axée sur la demande vers l'adoption des VE."
D'ici 2030, les prévisions de pénétration des véhicules électriques aux États-Unis de l'IEA, du BCG et du BNEF se situent entre 44 % et 53 %. Les équipementiers individuels s'attendent à un taux d'adoption beaucoup plus rapide, de nombreux constructeurs automobiles fixant leurs ensembles sur des ventes de véhicules électriques à 100 % d'ici 2030 ou 2035.
L'adoption offre de nombreuses opportunités aux entreprises publiques opérant dans l'espace, ce qui se traduit par des opportunités pour les investisseurs.
Bagri et son équipe ont évalué les perspectives de plusieurs fabricants de véhicules électriques et ont séparé - selon leur point de vue - le bon grain de l'industrie de l'ivraie. Regardons de plus près.
Fisker Inc. (FSR)
Elon Musk est peut-être l'entrepreneur de véhicules électriques le plus célèbre au monde, mais Henrik Fisker espère donner à Musk une course pour son argent. Le co-fondateur de Fisker (la société a été formée avec sa femme Geeta Gupta-Fisker) et PDG a un bilan enviable dans l'industrie, ayant conçu plusieurs voitures de luxe telles que l'Aston Martin DB9, la BMW Z8, l'Aston Martin V8 Vantage et la VLF. Force 1 V10, entre autres.
Fisker s'est concentré sur les véhicules électriques. La start-up a été fondée en 2016 et Fisker prévoit de prendre des parts sur le marché des véhicules électriques en produisant en série des véhicules fabriqués de manière durable en plus d'être fiables et abordables.
Le premier véhicule sorti de la chaîne de production sera le Fisker Ocean, un véhicule utilitaire sport électrique (SUV). Les SUV représentent environ la moitié des véhicules de tourisme vendus aux États-Unis et dans l'UE, ce qui fait du marché des SUV le segment le plus important de la catégorie des véhicules de tourisme.
La production officielle débutera à la mi-novembre et la voiture sera assemblée par Magna, le 4e fournisseur de l'industrie automobile. Avec 3.7 millions de véhicules sortis de ses chaînes de production, l'expérience de Magna sera utile, Bagri de Needham notant que "cela réduit non seulement le risque d'exécution et le délai de mise sur le marché, mais signifie également des marges plus élevées au début du cycle".
À un prix compétitif, avec des prix commençant à moins de 40,000 2 $, le Fisker Ocean devrait être suivi par le PEAR, qui devrait être lancé au 24H30,000 et sera à un prix inférieur de XNUMX XNUMX $.
Expliquant pourquoi il voit un brillant avenir pour cet acteur de l'industrie, Bagri a déclaré : « FSR entre sur le marché des véhicules électriques avec des SUV dotés d'une technologie de pointe à un prix abordable, ce qui ouvre une vaste opportunité pour l'entreprise. De plus, FSR vise à atteindre une position dominante sans dépenses en capital importantes grâce à des accords de fabrication sous contrat avec les entreprises les plus grandes et les plus réputées.
"En outre", a ajouté l'analyste, "la popularité des SUV pourrait rendre nos estimations de FSR trop conservatrices, car les SUV représentent respectivement environ 45 % et> 50 % des ventes totales de voitures dans l'UE et aux États-Unis. Si ces ratios se maintiennent, alors les véhicules d'environ 10 mm vendus aux États-Unis et dans l'UE en 2030 devraient être des SUV électriques, ce qui placerait la part de FSR à environ 5 % du marché des SUV électriques.
En conséquence, Bagri a lancé la couverture de FSR avec une cote d'achat et un objectif de cours de 12 $, suggérant que l'action pourrait connaître une croissance de 34 % au cours de la prochaine année. (Pour voir le palmarès de Bagri, cliquez ici )
Dans l'ensemble, FSR a une note d'achat modéré du consensus des analystes, basée sur 8 avis se décomposant en 5 achats, 2 prises et 1 vente. L'objectif de cours moyen s'élève à 13.50 $, ce qui implique que les actions grimperont de 51 % sur la période d'un an. (Voir les prévisions de stock FSR sur TipRanks)
Rivian Automobile (RIVE)
Rivian a fait sensation en entrant sur les marchés publics en novembre dernier. Armée d'une introduction en bourse à succès, soutenue par Amazon et Ford, la société s'est installée pour devenir un concurrent majeur du roi des véhicules électriques Tesla avec la promesse de camions et de VUS électriques haut de gamme.
À la fin de l'année dernière, Rivian a dévoilé son camion électrique haut de gamme - le R1T - et plus tard cette année, il devrait commencer les livraisons du R1S, un SUV basé sur la même plate-forme.
Cependant, la montée en puissance de la production a été un peu un cauchemar pour Rivian. La société a été confrontée à une pléthore de problèmes de production plus tôt cette année, allant des pénuries de puces aux problèmes liés à Covid en passant par le réaménagement des gammes de véhicules. Celles-ci ont non seulement eu un impact sur la production, mais ont également gravement affecté le sentiment des investisseurs.
Le sentiment s'est amélioré récemment tandis que les vents contraires se sont également atténués. Dans le rapport du deuxième trimestre de juillet, le constructeur de véhicules électriques a montré qu'il avait livré 2 4,467 véhicules au cours du trimestre, une certaine distance au-dessus des 3,500 25,000 livraisons attendues de Street. Renforçant encore la confiance, Rivian a déclaré qu'il était toujours sur la bonne voie pour atteindre son objectif de 2022 98,000 productions pour l'année. En juin 1, la société avait XNUMX XNUMX réservations nettes totales aux États-Unis et au Canada pour la ligne RXNUMX.
Avec les offres de Rivian offrant les "performances d'une voiture de sport et la robustesse d'un pick-up", Bagri pense qu'il a ce qu'il faut pour attirer les premiers utilisateurs de VE "à la recherche de quelque chose d'unique".
Cependant, uniquement du point de vue de l'investissement, il y a actuellement trop de problèmes qui empêchent l'analyste de souscrire pleinement à ce nom.
"La valorisation semble complète... Alors que RIVN est dans une position solide, nous pensons que la concurrence va devenir intense, la rentabilité est encore loin, les défis de fabrication demeurent et la société aura besoin de capitaux supplémentaires en 2024 et au-delà", a expliqué Bagri.
À cette fin, la couverture de Bagri commence par une note Hold (c'est-à-dire neutre) et aucun objectif de prix fixe à l'esprit.
Alors que 4 autres analystes rejoignent Bagri en marge et 1 recommande de courir vers les collines, 8 autres critiques sont positives, aboutissant toutes à une note consensuelle d'achat modéré. L'objectif de prix moyen prévoit des gains sur un an de 22 %, compte tenu de l'objectif moyen à 49.15 $. (Voir les prévisions de stock RIVN sur TipRanks)
Groupe lucide (LCID)
Tesla fait une autre apparition maintenant avec l'introduction de Lucid. Dirigé par l'ancien ingénieur Tesla Peter Rawlinson, ce fabricant de véhicules électriques est une autre entreprise qui espère voler la couronne de Musk and co.
L'as de Lucid est sa berline électrique Lucid Air, qu'elle vante comme étant la "voiture électrique de luxe la plus longue et la plus rapide au monde".
Ce n'est pas qu'une hyperbole. Rawlinson a dirigé l'ingénierie de la Model S mais a amélioré ses performances avec la Lucid Air. La Tesla Model S a une autonomie comprise entre 375 miles et 405 miles, mais la Lucid Air Pure d'entrée de gamme offre une autonomie de 406 miles, qui atteint une autonomie record de 520 miles avec la Lucid Air Dream Edition R.
Le véhicule a reçu de nombreux éloges, ayant remporté plusieurs prix, dont le prix « Voiture de l'année 2021 » de MotorTrend.
Donc, très prometteur, alors. Cependant, comme beaucoup d'autres, Lucid a été durement touché par les conditions macroéconomiques défavorables avec des problèmes de chaîne d'approvisionnement et des problèmes de logistique affectant individuellement la production. Par exemple, l'entreprise espérait produire 20,000 2022 véhicules en 13,000, mais ce chiffre a ensuite été ramené à environ 6,000 7,000, puis réduit entre XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX.
De plus, le niveau des capacités logicielles de l'Air a été noté comme n'étant pas à la hauteur des normes des autres véhicules électriques. Ceci, ainsi que d'autres problèmes, informe la prise baissière de Bagri.
"Nous évaluons la sous-performance du LCID [c'est-à-dire la vente] en raison d'un logiciel sous-optimal, d'éventuels ralentisseurs de fabrication et d'une valorisation supérieure. Nous pensons que le développement de logiciels et la rampe de fabrication pourraient rencontrer plus de problèmes en raison de départs très médiatisés de l'entreprise. Nous modélisons la production en 23-24 comme étant d'environ 20 % inférieure au consensus. Enfin, dans notre couverture, LCID est l'entreprise qui nécessite le plus de capitaux extérieurs et bientôt, ce qui pourrait créer un excédent de fonds propres », a écrit baissier.
Dans l'ensemble, la vision actuelle du marché sur le LCID est mitigée, indiquant une incertitude quant à ses perspectives. Le titre a un consensus d'analystes Hold basé sur 2 achats et 1 Hold and Sell, chacun. Cependant, l'objectif de cours de 21.67 $ suggère un potentiel de hausse d'environ 34 % par rapport au cours actuel de l'action. (Voir les prévisions de stock LCID sur TipRanks)
Conclusion
Parmi les trois noms de véhicules électriques décrits dans cet article, Wall Street s'attend à ce que les actions Fisker réalisent les plus grands gains au cours de la prochaine année.
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivian-lucid-ev-stock-000134667.html