Lorsque le marché est une douleur royale, optez pour ces rois des dividendes

L'inflation continue de faire son apparition et les taux d'intérêt devraient continuer d'augmenter, ce qui crée un large vent contraire pour le marché boursier. Dans des moments comme celui-ci, les investisseurs à la recherche d'un revenu sûr devraient se tourner vers des sociétés de grande qualité telles que Les rois des dividendes, Qui ont tous augmenté leurs dividendes pendant plus de 50 années consécutives.

Cet article traitera de trois actions à dividendes élevés qui récompensent les actionnaires avec des rendements généreux supérieurs à 4 %, mais offrent également des augmentations régulières des dividendes chaque année.

Tournez une nouvelle page avec Altria Group

Altria (MO) est un géant de la consommation de base. Elle vend la marque de cigarettes Marlboro aux États-Unis et un certain nombre d'autres marques non fumables, notamment Skoal, Copenhagen, etc. Altria détient également une participation de 10 % dans le géant mondial de la bière Anheuser-Busch Inbev (BUD) , en plus de participations importantes dans Juul, un fabricant et distributeur de produits de vapotage, ainsi que dans la société de cannabis Cronos Group (CRON).

Fin avril, Altria a publié ses résultats du premier trimestre fiscal. Le BPA dilué ajusté a augmenté de 4.7 % pour atteindre 1.12 $ en glissement annuel. Le revenu net s'est établi à 5.9 milliards de dollars, en baisse de 2.4 %, principalement en raison de la vente de l'activité vinicole en octobre 2021. Le bénéfice dilué par action déclaré s'est établi à 1.08 $, en hausse de 40.3 % d'une année sur l'autre. Les revenus ont diminué de 1.2 % pour s'établir à 4.82 milliards de dollars d'une année sur l'autre. Pendant ce temps, Altria a annoncé qu'il restait environ 1.2 milliard de dollars dans le cadre du programme de rachat d'actions existant de 3.5 milliards de dollars de la société, qui devrait s'achever d'ici le 31 décembre. La société a également réaffirmé les prévisions de BPA dilué ajusté pour l'année 2022 de 4.79 à 4.93 dollars.

C'est une période de transition pour Altria. La baisse du taux de tabagisme aux États-Unis se poursuit, bien qu'elle se soit récemment redressée. En réponse à la tendance négative à long terme, Altria a investi massivement dans de nouveaux produits qui répondent aux préférences changeantes des consommateurs. Ils investissent également massivement dans les rachats d'actions pour essayer de soutenir la croissance continue du BPA et du dividende par action. Altria a investi des milliards de dollars dans le producteur canadien de marijuana Cronos Group pour une participation de 55 % (y compris les bons de souscription) et une participation de 35 % dans le fabricant de vapeur électronique Juul Labs. Ces segments représentent les catalyseurs de croissance à long terme d'Altria.

À court terme, la société a une politique de dividende déclarée qui consiste à distribuer 80 % de son bénéfice annuel ajusté par action. Avec un rendement du dividende élevé de 8.5 %, l'action Altria est une combinaison attrayante de rendement du dividende et de croissance du dividende.

Payer le loyer : Federal Realty Investment Trust

Immobilier Fédéral (FRT) est un Real Estate Investment Trust, ou REIT. Le modèle commercial de la plupart des FPI, y compris Federal Realty, consiste à posséder des biens immobiliers physiques et à les louer à des locataires. FRT est une FPI de détail qui se concentre sur les marchés côtiers à revenu élevé et densément peuplés des États-Unis, ce qui lui permet de facturer plus au pied carré que ses concurrents.

Federal Realty a annoncé ses résultats du premier trimestre en mai, montrant que les fonds provenant des opérations, ou FFO, par action se sont élevés à 1.50 $, contre 1.17 $ au trimestre de l'année précédente. Le total des revenus a augmenté de 17.7 % pour atteindre 256.77 millions de dollars d'une année sur l'autre. Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires s'est établi à 0.63 $, en hausse par rapport à 0.60 $ il y a un an.

Au cours du trimestre, Federal Realty a maintenu des niveaux records de location avec 119 baux signés pour 444,398 91.2 pieds carrés d'espace comparable. Le portefeuille de la fiducie, au cours du trimestre, était occupé à 93.7 % et loué à 170 %, en hausse de 190 points de base et de 250 points de base, respectivement, d'une année sur l'autre. Cela dit, la fiducie a maintenu un écart de 88.7 points de base entre occupé et loué. De plus, le taux de location des petits magasins était de 130 %, en hausse de 14.5 points de base d'un trimestre à l'autre. Federal Realty a également annoncé une croissance de XNUMX % du bénéfice d'exploitation des propriétés comparables au premier trimestre.

Pendant ce temps, la société a relevé ses prévisions de bénéfice par action pour 2022 à 2.36 $ - 2.56 $ de 2.30 $ à 2.50 $ et les prévisions de FFO par action diluée à 5.85 $ - 6.05 $ de 5.75 $ à 5.95 $. La croissance future de Federal Realty sera composée d'une poursuite des taux de location plus élevés sur les nouveaux baux et de son impressionnant pipeline de développement alimentant l'expansion de la base d'actifs. Les marges devraient continuer d'augmenter légèrement à mesure qu'elle redéveloppe des éléments de son portefeuille et que les revenus du même centre continuent d'augmenter.

Les avantages concurrentiels de Federal Realty comprennent son pipeline de développement supérieur, sa concentration sur les zones à revenu élevé et à forte densité et ses décennies d'expérience dans la gestion d'un FPI de classe mondiale. Ces qualités lui permettent de performer admirablement, et même de croître pendant les récessions.

Le ratio de distribution de Federal Realty a été assez stable au cours de la dernière décennie, généralement dans la fourchette de 70% à 80%. En tant que REIT, la société distribue généralement un pourcentage élevé de FFO aux actionnaires. Le paiement du dividende de Federal Realty est toujours considéré comme sûr et devrait continuer à être augmenté pendant de nombreuses années à venir. Les actions rapportent actuellement 4.4 %.

Obtenez Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) est un fabricant de produits d'ingénierie. Les produits de la société comprennent des meubles, des composants de literie, des agencements de magasins, des moulages sous pression et des produits industriels.

Leggett & Platt a annoncé ses résultats du premier trimestre le 2 mai. La société a déclaré des revenus de 1.32 milliard de dollars pour le trimestre, ce qui représente une augmentation de 15 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Les revenus ont dépassé l'estimation consensuelle de 60 millions de dollars.

Leggett & Platt a généré un BPA de 0.79 $ au cours du premier trimestre, ce qui a établi un nouveau record pour un premier trimestre. Le BPA de Leggett & Platt pour le trimestre a également dépassé l'estimation consensuelle des analystes de 0.23 $.

La direction a réitéré ses prévisions de revenus pour l'exercice en cours. La société prévoit des revenus de 5.3 à 5.6 milliards de dollars, soit une croissance de 4 à 10 %. Leggett & Platt a augmenté son BPA de 14 % par an entre 2009 et 2019, ce qui est un taux de croissance très convaincant. À long terme, Leggett & Platt continuera probablement à générer une croissance du BPA grâce à une combinaison d'augmentations organiques des ventes, d'acquisitions et de rachats d'actions en cours.

Leggett & Platt est une entreprise qui s'est très bien comportée par le passé, tant en termes de croissance des bénéfices qu'en ce qui concerne ses antécédents de croissance des dividendes depuis des décennies. À l'avenir, nous pensons que le taux de croissance du BPA de Leggett & Platt sera nettement inférieur, mais le BPA de la société devrait continuer à croître à long terme.

Leggett & Platt augmente son dividende depuis 50 ans. Avec un taux de distribution attendu en 2022 inférieur à 65 %, le dividende semble sûr. Les actions rapportent actuellement 4.8 %.