Quelles sont les perspectives du marché du logement ?

Faits marquants

• Les ventes de logements ont chuté pour le neuvième mois consécutif, avec des transactions en baisse de 28.4 % par rapport à la même période l'an dernier.
• Les prix moyens ont également baissé, atteignant 379,100 413,800 $ contre XNUMX XNUMX $ en juin.
• Cela survient alors que les taux hypothécaires continuent d'augmenter rapidement, oscillant autour de 7% contre moins de 3% à la fin de 2021.
• Pour les premiers acheteurs, cela signifie potentiellement adopter une vision à plus long terme de leurs projets d'achat de maison, l'investissement étant une option à envisager pour augmenter leur mise de fonds.

Les ventes de logements continuent de chuter alors qu'octobre marque le neuvième mois consécutif où nous avons vu des chiffres en baisse. Il a enregistré une baisse de 5.9 % de ses ventes par rapport au mois précédent, avec des chiffres annuels en baisse de 28.4 %.

C'est la plus longue tendance à la baisse depuis 1999 et cela amène les analystes à se demander ce que cela pourrait signifier pour le marché du logement.

Parce que, tout comme beaucoup de données économiques que nous voyons en ce moment, tout n'est pas mauvais. Malgré le nombre de ventes de maisons affichant une tendance très nette à la baisse, les valeurs moyennes ont jusqu'à présent relativement bien résisté.

Le prix médian des maisons aux États-Unis a atteint 379,100 6.6 $ en octobre, ce qui représente une augmentation de 12 % par rapport aux 413,800 mois précédents. Ce n'est pas tout, cependant, ce chiffre ayant baissé par rapport à son sommet de juin de XNUMX XNUMX $.

Alors qu'est-ce qu'on voit ici ? Alors que le nombre de ventes de maisons continue de baisser et que le prix médian s'éloigne de son sommet, est-ce le début d'un ralentissement du marché de l'habitation ? Ou l'immobilier prend-il simplement une pause avant de se recharger à nouveau ?

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Pourquoi le marché immobilier se refroidit-il ?

Il est clair que la chaleur commence à sortir du marché du logement. Cela vient après quelques années de croissance incroyablement forte, malgré les bouleversements causés par la pandémie de Covid-19.

La possibilité de travailler à distance (et la probable crise existentielle vécue par beaucoup !) a conduit à un secteur immobilier très actif qui a vu la Indice des prix de l'immobilier aux États-Unis croître de 37.22 % entre le premier trimestre 1 et le premier trimestre 2020.

Maintenant, le vent semble tourner, mais pourquoi ?

Eh bien, nous pouvons blâmer la Fed. Le blâme est probablement un peu sévère, mais la réalité est que le marché du logement est directement touché par la hausse des taux d'intérêt. À l'heure actuelle, la Fed lutte avec acharnement contre l'inflation, ce qui a conduit à quatre hausses de taux consécutives de 0.75 point de pourcentage.

Ce serait une grosse randonnée si cela n'arrivait qu'une seule fois. Que cela se produise quatre fois de suite est une décision sérieuse.

Le taux de base est directement lié au taux que les consommateurs paient pour les prêts hypothécaires. L'idée sous-jacente est qu'en augmentant le taux d'intérêt sur les hypothèques, les cartes de crédit, les prêts personnels et toute autre forme de crédit, moins d'argent dans les poches arrière des consommateurs pour dépenser sur d'autres choses.

Une baisse des dépenses signifie une baisse des revenus pour les entreprises, ce qui contribue à ralentir la croissance économique et, éventuellement, à faire baisser l'inflation.

Et cela a un impact majeur sur le marché hypothécaire.

La semaine dernière, la moyenne des 30 ans l'hypothèque à taux fixe aux États-Unis s'élevait à 6.61 %, qui a légèrement baissé par rapport à 7.08 % la semaine précédente. C'est une énorme augmentation par rapport à la fin de 2021, où le taux hypothécaire moyen était inférieur à 3 %.

Ce problème unique est à l'origine d'un problème important pour le marché immobilier.

Si vous considérez un couple à la recherche de sa première maison, c'est devenu beaucoup plus cher ces derniers mois. Ils auraient pu épargner avec diligence pour leur mise de fonds, avec un budget en tête quant à ce qu'ils pouvaient se permettre pour leur versement hypothécaire mensuel.

Ils avaient probablement suivi de près le marché et avaient peut-être même choisi quelques maisons qui répondaient à leurs besoins.

Maintenant, ce même couple pourrait découvrir que la maison de ses rêves est tout à coup hors de sa portée financière. Pour une hypothèque de 400,000 3 $ à un taux d'intérêt de 1,686 %, ce couple aurait envisagé un remboursement mensuel de 30 XNUMX $ par mois pour une durée fixe de XNUMX ans.

Maintenant, avec des taux d'environ 7 %, cette même hypothèque leur coûterait 2,661 XNUMX $ par mois.

Même maison, même prix, même mise de fonds, mais une hypothèque qui coûte presque 1,000 XNUMX $ par mois de plus. Pour de nombreux acheteurs, cela rendra l'achat de leur première maison tout simplement inabordable.

Ce n'est pas seulement un problème d'achat d'une première maison

Ce même problème apparaît pour les propriétaires existants qui souhaitent déménager. Il est parfois possible de transférer une hypothèque existante sur une nouvelle propriété, mais en règle générale, les gens préfèrent déménager pour moderniser plutôt que réduire leurs effectifs.

Dans ce cas, de nombreux déménageurs devront ajouter des fonds supplémentaires à leur hypothèque, pour faciliter le déménagement vers une propriété plus grande ou plus haut de gamme. Encore une fois, c'est maintenant beaucoup plus difficile pour les personnes dans cette situation qu'il y a six ou douze mois.

Cela provoque un ralentissement tout au long de la chaîne. Moins de déménageurs signifie moins de propriétés sur le marché à vendre et moins d'acheteurs à la recherche d'un nouvel endroit. Une offre plus faible entraînerait généralement une demande élevée, mais dans cette situation, la demande et l'offre diminuent en même temps.

Les perspectives du marché du logement

Évidemment, nous n'avons pas de boule de cristal, mais il est probable que la tendance actuelle va se poursuivre pendant un certain temps. Nous pouvons être raisonnablement confiants à ce sujet, car le président de la Fed, Jerome Powell, a clairement indiqué son intention concernant les taux d'intérêt au cours de l'année à venir.

Bien que les taux hypothécaires semblent élevés actuellement, ils sont susceptibles d'augmenter beaucoup plus. Les chiffres réels resteront à voir, mais la Fed a indiqué qu'elle prévoyait des taux de base de pointe proches de 5 % d'ici la fin du cycle actuel.

Il s'agit d'une augmentation d'environ 0.75 point de pourcentage par rapport au niveau actuel, ce qui pourrait signifier des taux hypothécaires de plus de 8 %. Ce n'est pas haussier pour le marché du logement.

À l'heure actuelle, les acheteurs sont réticents en raison des coûts hypothécaires beaucoup plus élevés. À mesure que les prix des maisons commenceront à baisser davantage, les vendeurs deviendront tout aussi réticents à vendre et seront plus susceptibles de simplement tenir jusqu'à ce qu'ils puissent atteindre une valeur de vente plus proche de ce qu'elle était en 2021.

C'est un scénario courant sur le marché du logement. À moins d'un krach total comme nous l'avons vu en 2008, le secteur entre effectivement en hibernation alors que les acheteurs obstinés tiennent bon et que les vendeurs obstinés ancrent la valeur de leurs propriétés au sommet précédent.

Comment les premiers acheteurs peuvent se préparer

Nous n'allons pas enrober de sucre, l'achat de votre première maison va probablement devenir beaucoup plus difficile avant que cela ne devienne plus facile. Mais cela ne veut pas dire que vous ne pouvez rien faire pour améliorer vos chances.

L'une des meilleures façons de vous aider à monter sur l'échelle de la propriété est de vous assurer que votre mise de fonds est aussi importante que possible. Évidemment, cela signifie économiser autant que vous le pouvez, mais il est également important de faire travailler l'argent pour vous aussi.

Si vous envisagez d'acheter une propriété d'ici un an ou deux, vous en tenir aux options en espèces comme les CD est probablement la meilleure option. Le côté positif de la hausse des taux d'intérêt est qu'ils paieront un peu plus d'intérêts qu'auparavant, mais cela ne sera toujours pas très élevé.

S'il vous reste trois ans ou plus avant d'être sur le marché pour une maison, vous avez plus d'options. C'est à ce moment que vous pouvez commencer à chercher des investissements pour vous aider à augmenter votre dépôt initial.

Vous ne voulez probablement toujours pas opter pour un risque très élevé, vous voulez donc un investissement avec une large gamme de diversification. Notre Kit indexeur actif investit sur l'ensemble du marché américain et utilise la puissance de l'IA pour prédire et rééquilibrer le portefeuille chaque semaine.

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Il met alors automatiquement en œuvre des stratégies de couverture sophistiquées pour les compenser, en fonction de la sensibilité du portefeuille global.

C'est comme avoir votre propre fonds de couverture personnel dans votre poche.

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