À quoi s'attendre lorsque les taux d'intérêt augmentent

Faits marquants

• Les ventes de maisons existantes ont chuté de 0.4 % par rapport à juillet, avec une baisse globale de 19.9 % par rapport à il y a un an. Cela est attribué aux taux hypothécaires plus élevés qui ont rendu les paiements mensuels plus chers que jamais.
• Google Trends montre que les requêtes de recherche pour "crash du marché immobilier" ont explosé le mois dernier.
• Les taux hypothécaires ont atteint un sommet en 20 ans alors que la Fed tente de lutter contre l'inflation et de refroidir l'économie.

De nombreux propriétaires pleins d'espoir attendent un krach immobilier pour pouvoir enfin entrer sur le marché. Bien qu'il semble que les prix des maisons fléchissent, les maisons ne deviennent pas plus abordables depuis que les taux hypothécaires ont monté en flèche, atteignant un sommet en 20 ans.

Les consommateurs sont incertains quant à l'avenir de l'économie alors que l'inflation continue de monter en flèche. Alors que la Fed continue d'augmenter les taux pour rétablir l'équilibre entre l'offre et la demande, de nombreux acheteurs potentiels ne savent pas quoi faire. Ils veulent entrer sur le marché, mais beaucoup d'entre nous en sont dissuadés par la crainte d'une récession.

En raison des hausses de taux, le marché immobilier se refroidit en ce qui concerne les ventes et les prix. Cependant, il y a plus dans l'histoire alors que la bataille contre l'inflation se poursuit. Nous examinerons la possibilité d'un effondrement du marché immobilier alors que les taux d'intérêt augmentent.

Pourquoi les taux d'intérêt continuent-ils d'augmenter ?

La Fed augmente les taux d'intérêt depuis mars 2022, date à laquelle elle a finalement dû admettre que l'inflation n'était plus transitoire. Lorsque le coût d'emprunt augmente, les taux hypothécaires sont touchés. La Fed a même laissé entendre que les taux d'intérêt atteindraient 4.6 % en 2023.

Alors que la Fed combat l'inflation en augmentant les taux pour ralentir l'économie, de nombreux secteurs vont ressentir la douleur. Le marché de l'habitation est un domaine où les conséquences se feront sentir puisque les taux hypothécaires rendront les consommateurs hésitants à entrer sur le marché.

Que signifient les hausses de taux pour le marché du logement ?

Les hausses de taux d'intérêt visent à ralentir le marché du logement, qui s'est catapulté vers de nouveaux sommets au cours des dernières années.

Le pays faisait déjà face à une pénurie de logements avant le début de la pandémie. Puis, lorsque la pandémie a frappé, de nombreuses personnes travaillaient à domicile et avaient la possibilité de déménager.

Avec autant d'Américains choisissant de déménager en raison de la liberté retrouvée du travail à distance, cette demande accrue sur les petits marchés et a conduit à des guerres d'enchères.

Le plus gros problème avec les hausses de taux est que tout devient plus cher pour le consommateur moyen. C'est frustrant car l'inflation est déjà responsable de la hausse des prix et les gens doivent faire face à des augmentations supplémentaires concernant les tarifs Internet.

La flambée des taux d'intérêt rend les versements hypothécaires plus coûteux. En septembre 2022, le taux moyen de 6.29 % sur une hypothèque fixe de 30 ans signifiait que 600 $ supplémentaires étaient ajoutés au coût mensuel d'être propriétaire en plus de l'augmentation des coûts de tout le reste.

À l'avenir, les acheteurs potentiels hésiteront à se lancer sur le marché immobilier car il en coûte plus cher d'emprunter de l'argent. Cela ne tient même pas compte de toute assistance supplémentaire nécessaire pour les mises à niveau de la maison.

Que se passe-t-il avec le marché immobilier en ce moment ?

Il y a toujours de nombreux facteurs impliqués qui affectent le marché du logement, des ventes de maisons aux maisons sur le marché en passant par les taux d'intérêt. Voici ce qui se passe avec le marché immobilier en ce moment.

Les taux d'intérêt rendent les prêts hypothécaires inabordables

Étant donné que les taux viennent d'atteindre leur plus haut niveau en 20 ans, de nombreuses personnes hésitent à entrer sur le marché immobilier. Les prix actuels des logements sont trop élevés pour les consommateurs qui sont déjà aux prises avec une inflation galopante et la récession imminente.

Avec des taux hypothécaires passant de 3.05 % à environ 6.92 %, le versement hypothécaire mensuel sur le prix médian demandé a augmenté de 51 %. Un versement hypothécaire de 1,698 2,559 $ est maintenant de XNUMX XNUMX $ par mois.

Les prix des maisons baissent

Les économistes de Fannie Mae ont prédit que les prix de l'immobilier chuteraient en moyenne de 1.5 % à l'échelle nationale. Il s'agit d'un pivot par rapport à la prévision initiale d'une croissance des prix des maisons de 4.4 % pour l'année.

Les prix médians des maisons ont chuté de 0.98 % en août, selon Black Knight, une société de logiciels immobiliers. Ce n'est que légèrement mieux que la baisse de juillet de 1.05 % et cela signifie que juillet et août ont enregistré la plus forte baisse mensuelle des prix de l'immobilier en 13 ans.

Ces chiffres indiquent que les hausses de taux fonctionnent dans une certaine mesure, dans au moins suffisamment de marchés locaux pour affecter les moyennes nationales.

Les ventes de maisons ralentissent

Selon la National Association of Realtors, les ventes de maisons existantes ont diminué de 19.9 % par rapport à il y a un an. Alors que les chiffres d'août étaient plus élevés que prévu, avec un rythme annualisé de 4.8 millions, une baisse de 0.4% par rapport à juillet.

Recherche de Redfin identifié quelques chiffres immobiliers importants qui indiquent la baisse des ventes de maisons :

• Les maisons vendues étaient sur le marché pendant une médiane de 33 jours, contre 25 jours il y a un an.
• Les nouvelles inscriptions à la vente ont diminué de 19 % par rapport à l'année précédente.
• 30 % des maisons vendues ont été vendues au-dessus du prix catalogue, contre 45 % un an plus tôt.
• Les demandes de prêts hypothécaires ont diminué de 39 % par rapport à l'année précédente.

Ces chiffres démontrent que les ventes de maisons ralentissent enfin, car les plans de ralentissement de l'économie avec des taux plus élevés font une différence notable dans le secteur immobilier.

Il est maintenant temps de s'adresser à l'éléphant dans la pièce.

Le marché immobilier va-t-il s'effondrer ?

Selon Google Trends, les résultats de recherche aux États-Unis pour « crash du marché immobilier » ont augmenté de 284 % en septembre. De nombreuses personnes s'inquiètent de la possibilité d'un crash, car de nombreuses personnes regardent comment l'économie réagit aux hausses de taux.

Il y a une différence entre l'effondrement du marché immobilier et le ralentissement des ventes de maisons. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a annoncé le mois dernier que le marché immobilier allait se refroidir et subirait probablement une correction juste après l'annonce de la hausse des taux de 0.75 %.

Powell a également mentionné que la banque centrale souhaite que l'offre et la demande s'alignent mieux afin que l'accession à la propriété ne soit pas inaccessible pour l'Américain moyen. Le problème est qu'il est difficile de concevoir la situation parfaite en ce qui concerne les prix des logements.

De manière réaliste, les prix record de l'immobilier associés à des taux d'intérêt élevés poussent les gens à reporter leurs projets d'accession à la propriété. Même si les prix de l'immobilier fléchissent, il n'y a pas encore beaucoup de différence puisque les prix ont considérablement augmenté pendant la pandémie.

La réalité est que nous aurons encore besoin de plusieurs mois de baisse des prix des maisons.

Une chose à rechercher est de savoir si nous entrons officiellement dans une récession. Cela signifierait que l'économie se contracte, entraînant diverses conséquences financières, allant de la perte d'emplois à la contraction de l'ensemble de l'économie.

Les économistes de Fannie Mae estiment que le marché immobilier fera basculer l'économie dans une récession en 2023.

L'objectif des hausses de taux a été de rétablir l'équilibre entre l'offre et la demande. Cependant, nous devons faire attention à ce qui se passerait si l'offre et la demande plongeaient simultanément.

Nous suivrons l'inventaire immobilier, car il pourrait y avoir des problèmes majeurs lorsqu'il n'y a pas assez de maisons pour ceux qui cherchent à acheter. Il y a actuellement environ trois mois d'offre de logements sur le marché.

Realtor.com affiche une augmentation annuelle de 26.9 % de l'inventaire national des inscriptions actives. Cela signifie qu'il existe encore des options sur le marché pour ceux qui cherchent à acheter des maisons.

Comment devriez-vous investir?

Décider comment investir dans l'immobilier peut être délicat lorsque vous voyez les taux augmenter et que vous entendez un bourdonnement constant sur le ralentissement des ventes. Jusqu'à ce que le marché du logement se refroidisse davantage, la plupart d'entre nous continueront d'investir dans le marché boursier tout en travaillant pour économiser suffisamment d'argent pour un acompte.

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Conclusion

Les taux d'intérêt plus élevés et l'incertitude générale sur le marché nous rendent tous nerveux à propos du marché immobilier.

Il est difficile de déterminer ce qui se passera ensuite alors que nous attendons de voir les résultats de ces hausses de taux constantes. Cependant, nous savons que les guerres d'enchères semblent appartenir au passé, car les prix de l'immobilier baissent lentement.

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