Le directeur général de Tesla, Elon Musk, a coupé le ruban dans la première usine de fabrication européenne de son entreprise le 22 mars, inaugurant la quatrième Gigafactory du constructeur de véhicules électriques.
L'ouverture officielle à Berlin a eu le même rythme que l'ouverture de la Gigafactory de Shanghai en 2020 : Musk a livré le premier véhicule fabriqué localement, dans ce cas un SUV modèle Y, et a dansé la même danse joyeuse qu'il y a deux ans.
"Tesla veillera à ce qu'il s'agisse d'un joyau pour la région, pour l'Allemagne, pour l'Europe et pour le monde", a déclaré Musk aux participants, principalement des propriétaires de voitures Tesla qui étaient là pour récupérer le premier lot de véhicules fabriqués dans la Gigafactory de Berlin.
L'optimisme de Musk mis à part, l'usine de Berlin doit augmenter rapidement sa production pour aider Tesla à capter la demande massive - mais peut-être éphémère - de la Chine, où la société américaine est incapable de suivre les commandes.
La Chine est devenue le marché clé de Tesla depuis l'ouverture de la Gigafactory de Shanghai. Les revenus des entreprises dans le pays ont doublé pendant deux années consécutives, atteignant 13.8 milliards de dollars en 2021, selon les documents déposés.
La Chine est également devenue l'épine dorsale de la fabrication de Tesla pour les clients mondiaux dans un contexte de contraintes globales de la chaîne d'approvisionnement. En raison des fermetures pandémiques, d'un resserrement mondial des puces et des pénuries de main-d'œuvre, la Gigafactory de Tesla à Shanghai a fini par être chargée de fabriquer plus de la moitié de tous les véhicules Tesla en 2021.
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Mais supporter le poids des besoins de fabrication de Tesla a un coût. Plus de la moitié des véhicules Tesla produits en Chine au cours des deux derniers mois étaient destinés à l'exportation, selon les données de la China Passenger Car Association (CPCA), obligeant les acheteurs chinois de Tesla à de longs délais d'attente pour la livraison. C'est une situation loin d'être idéale pour le fabricant de véhicules électriques, car les acteurs locaux et étrangers gagnent rapidement du terrain sur le marché chinois en pleine croissance.
"La demande [de Tesla] dépasse l'offre d'environ 20 % en Chine, et je ne pense pas que la demande commence à s'équilibrer avec l'offre avant le début de 2023 pour Tesla", a déclaré Dan Ives, directeur général de Wedbush Securities.
Le dernier contretemps est survenu fin mars lorsque Tesla a été contraint de suspendre la production à la Gigafactory de Shanghai pendant quatre jours en raison d'une augmentation des cas de coronavirus qui a conduit à un verrouillage de la ville.
La mise en ligne de la Gigafactory de Berlin pourrait donner à Tesla Shanghai une marge de manœuvre bien nécessaire pour répondre à l'appétit croissant de la Chine pour les véhicules électriques.
"Une grande partie des ventes de Tesla s'est reflétée en Europe l'année dernière en raison de sa stratégie marketing mondiale, nous verrons donc davantage de demande refoulée se déchaîner en Chine cette année", a déclaré Zhang Junyi, partenaire du cabinet de conseil américain Oliver. Wyman responsable des activités automobiles et de capital-investissement de l'entreprise.
L'usine allemande de Tesla est autorisée à produire jusqu'à 500,000 2 véhicules par an, selon le gouvernement. Une cinquième Gigafactory, celle-ci dans l'État américain du Texas, devrait ouvrir ses portes en avril. Ives prévoit que cela donnerait à Tesla une capacité de production totale de 2022 millions de véhicules en XNUMX.
Cependant, la Gigafactory de Berlin pourrait ne pas être en mesure d'augmenter sa production aussi rapidement que Shanghai, qui détient toujours la référence pour la montée en puissance la plus rapide et la marge la plus élevée parmi les sites de fabrication de Tesla.
La société a dû faire face à plusieurs retards dans l'ouverture de son usine allemande, qui devait initialement être mise en service en juillet de l'année dernière. Musk a également exprimé des inquiétudes quant à sa capacité à embaucher suffisamment de travailleurs pour la Gigafactory de Berlin, selon un rapport de Reuters.
Shanghai, en revanche, a été un modèle d'efficacité.
"Je voudrais juste donner un coup de main spécial à l'équipe Tesla Chine. C'est la meilleure qualité, le coût le plus bas et aussi un faible drame", a déclaré Musk lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de Tesla en octobre, où il a annoncé que Shanghai avait dépassé Fremont - l'ancien siège social et centre de production de la société - en volume de production en deux ans.
Mais les politiques locales qui ont aidé Tesla à se développer rapidement tout en maintenant les coûts bas en Chine ne dureront pas éternellement. Le taux d'imposition initial de 15 % sur les sociétés à Shanghai pour Tesla pourrait atteindre 25 % après 2023, ce qui pèsera sur les marges.
Pendant ce temps, alors que Pékin réajuste les subventions pour les nouveaux véhicules électriques rechargeables et qu'un nombre croissant de rivaux locaux et internationaux se lancent dans l'électrique, Tesla pourrait avoir plus de mal à continuer à dominer le marché chinois.
Le ministère chinois des Finances a annoncé en décembre qu'il réduirait les subventions sur les "véhicules à énergie nouvelle" - modèles électriques, hybrides rechargeables et à pile à combustible - de 30% en 2022, toutes les subventions prenant fin le 31 décembre.
Depuis cette annonce, Tesla a augmenté les prix de plusieurs modèles en Chine.
Selon Zhang d'Oliver Wyman, il est peu probable que Pékin change d'avis sur la réduction des subventions pour les voitures à énergies nouvelles, et d'autres incitations sont également susceptibles de disparaître à mesure que les ventes de véhicules électriques augmentent. Les programmes offrant des plaques d'immatriculation gratuites pour les véhicules électriques, par exemple, seront progressivement supprimés en 2023. Les procédures diffèrent d'une province à l'autre, mais Pékin, par exemple, dispose d'un système de loterie qui peut faire attendre les conducteurs jusqu'à trois ans et payer plus de 100,000 Rmb. 15,700 (XNUMX XNUMX $) pour une assiette.
"Après l'industrialisation des véhicules électriques, qui n'est pas unique à la Chine, mais qui s'est également produite dans d'autres pays, il n'y aura plus de subventions", a déclaré Zhang.
Les experts de l'industrie ont déclaré que la date limite du 31 décembre pour les subventions aux véhicules à énergies nouvelles stimulera les ventes alors que les consommateurs se précipiteront pour profiter de l'incitation.
Mais pour le long terme, "il est trop tôt pour dire comment les constructeurs et les consommateurs de véhicules électriques réagiront si les subventions sont réduites d'ici la fin de l'année", a déclaré Chang Shu, partenaire de la fabrication de pointe et de la mobilité chez la société de conseil EY-Parthenon. "Le marché verra quelques ajustements."
Pendant ce temps, la concurrence sur le marché chinois des véhicules électriques augmente.
Les principaux constructeurs automobiles locaux – Nio, Li Auto et Xpeng – ont tous plus que doublé leurs ventes en 2021. Xpeng a livré 98,155 2020 véhicules, encore loin du total de Tesla mais presque le triple de son propre chiffre de XNUMX.
Dans le même temps, les constructeurs automobiles historiques fortement présents en Chine tels que Honda, Toyota et Hyundai ont intensifié leur pivot vers l'électrique. Toyota a engagé 8 milliards de yens (70 milliards de dollars) pour électrifier sa gamme d'ici 2030, et Honda s'est associé à Sony pour vendre des véhicules électriques d'ici 2025. Le sud-coréen Hyundai a annoncé son intention d'investir environ 19.4 milliards de wons (16.1 milliards de dollars) dans les véhicules électriques entreprises connexes.
"La fenêtre temporelle existe toujours pour les joueurs japonais et sud-coréens", a déclaré Chang d'EY-Parthenon. "Ils ont toujours des avantages, tels que des produits fiables, une bonne image de marque et une bonne réputation, et ils rattrapent leur retard sur les systèmes avancés d'assistance à la conduite et la numérisation."
Pour l'instant, il pourrait y avoir suffisamment de croissance pour tout le monde. La CPCA prévoit que les ventes totales de voitures à énergies nouvelles en Chine passeront à 5.5 millions d'unités en 2022, contre environ 3 millions d'unités l'an dernier.
"Giga Shanghai et la Chine continueront d'être les cœurs et les poumons de l'histoire haussière de Tesla au cours des trois à cinq prochaines années", a déclaré Ives à Wedbush.
A version de cet article a été publié pour la première fois par Nikkei Asia le 29 mars. ©2022 Nikkei Inc. Tous droits réservés.
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