Le stock de pétrole préféré de Warren Buffett éclate et entre dans la zone d'achat

Cette semaine Gros bonnet 20 le stock est Occidental Petroleum (OXY), la valeur pétrolière préférée de Warren Buffett. Il a obtenu cet honneur parce que c'est dans un zone d'achat après avoir traversé le point d'achat 72.14 à partir d'un tasse-avec-anse base. Ce leader du marché était lundi Actions de croissance IBD 50 à surveiller choisir.

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Les actions OXY ont gagné 6% au cours des cinq dernières séances et 152% jusqu'à présent cette année, défiant la tendance baissière du marché. Ils se négocient maintenant au-dessus de leur ligne de 50 jours et bien au-dessus de leur Moyenne mobile sur 200 jours.

La ligne de force relative atteint de nouveaux sommets dans le même temps, mis en évidence par le point bleu sur le quotidien MarchéSmith graphique.

Les analystes prédisent qu'Occidental enregistrera un bénéfice de 10.24 dollars par action en 2022, en hausse de plus de 300 % par rapport à l'année dernière. Les ventes devraient bondir de 43 % pour atteindre 37.3 milliards de dollars sur la même période.

La société publie ses résultats du troisième trimestre le 3 novembre, avec un consensus pour un bénéfice de 8 $ par action, selon FactSet. Cela marquerait une croissance impressionnante de 2.50% d'une année sur l'autre.

Berkshire Hathaway a augmenté sa participation dans OXY à 20.9 %, avec des bons de souscription qui pourraient porter la participation à plus de 25 % des actions en circulation, selon les documents déposés auprès de la SEC. Cela survient après que la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) a accordé à la société de Buffett l'approbation le 19 août d'acheter jusqu'à 50% du géant de l'énergie.

Occidental pourrait-il être privé ?

Harold Hamm, fondateur de l'Oklahoma Ressources continentales (CLR), a annoncé son intention d'acheter le reste du producteur d'énergie de 26 milliards de dollars la semaine dernière. Occidental pourrait être la prochaine superstar à être privée.

A Rapport du Wall Street Journal spécule que, étant donné "l'ADN axé sur la valeur de Berkshire Hathaway, il faudra peut-être une forte baisse des prix du pétrole pour déclencher une acquisition de cette ampleur".

Les actions pétrolières et gazières ont constamment surperformé le marché de 2022 et Occidental Petroleum, basée à Houston, est l'une des plus performantes du S&P 500. Il a bénéficié de la hausse des prix du carburant, déclenchée par l'inflation et l'invasion russe de l'Ukraine en février. Cependant, le pétrole brut s'est effondré depuis qu'il a culminé en juin, tombant en dessous de 85 dollars le baril plus tôt cette semaine.

L'activité principale d'Oxy dans le pétrole, les liquides de gaz naturel et le gaz naturel n'a pas été ébranlée, du moins jusqu'à présent. En revanche, le poids lourd a un segment pétrochimique en difficulté depuis l'implosion des ventes de maisons.

La division Oxychem fabrique des tuyaux en PVC et est l'un des trois plus grands fournisseurs. Ce produit d'hydrocarbure chloré et de plomberie est fabriqué à partir de gaz naturel et de sel.

L'analyste de Tudor Pickering, Matt Portillo, a abaissé ses estimations de bénéfices ce mois-ci, avertissant que les prix du PVC sont en "chute libre absolue".

Tudor n'est pas la seule société de recherche à réduire son objectif de prix sur Occidental. Mizuho et Morgan Stanley ont également réduit les prix cibles ce mois-ci tandis que Barclays est allé dans l'autre sens, portant son objectif à 84 $ par action.

Stock de pétrole de premier rang dans une industrie de premier plan

Tout le monde n'est pas d'accord avec la participation de Berkshire et certains analystes influents pensent que la position de Buffett est une raison de ne sauraient acheter des actions.

"Dans l'ensemble, nous pensons qu'OXY s'exécute bien et a encore des jambes à la transformation de sa structure de capital, mais la surperformance des actions, menée par l'activité d'achat sur les actions ordinaires de Berkshire Hathaway, nous maintient à l'écart, étant donné un manque de clarté sur les intentions ultimes de Berkshire », a écrit l'analyste de JPMorgan John Royall dans une note aux investisseurs le mois dernier.

L'action OXY est classée septième dans le sous-secteur Oil & Gas-International Exploration & Production, qui est n° 9 sur 197 groupes industriels, Vérification des stocks d'IBD.

Les autres sociétés les mieux classées du groupe comprennent APA (APA) ConocoPhillips (COP) et Hess (IL EST).

Occidental détient une cote de force relative de 98, un parfait 99 Note composite et un "B" fort Notation d'accumulation/distribution.

Cette dernière mesure indique aux investisseurs que les institutions achètent les actions de manière plus agressive. Cependant, le pourcentage de fonds d'investissement détenant le titre au troisième trimestre a chuté de 2 %. Les investisseurs espèrent que cette tendance s'améliorera d'ici la fin de 2022.

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