Une nouvelle spéculation sur l'achat de Buffett germe en mai, juste autour de Berkshire réunion annuelle à Omaha, Neb. La spéculation de cette année tourbillonne autour des actions énergétiques après une note dans le dossier financier du premier trimestre de la société concernant un gros investissement dans le géant pétrolier
Chevron
(CVX).
"Environ 66% de la juste valeur globale était concentrée dans quatre sociétés", lit-on dans le rapport 10-Q de Berkshire. "
American Express Company
,
28.4 milliards de dollars;
Apple Inc.
,
159.1 milliards de dollars;
Bank of America Corporation
,
42.6 milliards de dollars et
Chevron
Corp
discours, 25.9 milliards de dollars. Chevron est une surprise numéro quatre. Il semble que Berkshire ait ajouté environ 120 millions d'actions de Chevron au cours du trimestre.
Buffett aime le pétrole ces jours-ci. Les prix du pétrole sont en hausse, mais une des raisons pour lesquelles il aime les actions est probablement davantage liée à la façon dont les entreprises dépensent leur flux de trésorerie disponible. Chevron redonne une plus grande partie de son flux de trésorerie aux actionnaires au lieu de l'investir.
Buffett, répondant à une question de l'assemblée annuelle sur les achats d'actions au premier trimestre, a également cité
Occidental Petroleum
(OXY), affirmant que son plan de rendement du capital était simple et logique. Berkshire est le plus grand détenteur d'actions occidentales.
Occidental verse un dividende trimestriel de 13 cents, ce qui équivaut à un rendement d'environ 1 %. La société prévoit également de racheter environ 3 milliards de dollars de ses propres actions au cours des prochains trimestres. Le dividende et le rachat, d'environ 3.5 milliards de dollars, consomment environ la moitié des flux de trésorerie disponibles de l'entreprise. La plupart des liquidités restantes sont consacrées à la réduction de la dette.
Le rendement total pour les actionnaires d'Occidental, qui peut être défini comme les dividendes et les rachats divisés par la capitalisation boursière d'une entreprise, est d'environ 7 %. Le rendement total pour les actionnaires de Chevron, basé sur le rachat d'actions au premier trimestre, est d'environ 5 %.
Environ un tiers des sociétés non financières du
S & P 500
avoir un rendement total pour les actionnaires supérieur à 5 %, sur la base des chiffres déclarés au cours des 12 derniers mois. Cela représente environ 120 entreprises et offre aux investisseurs un large choix.
Deux autres sociétés pétrolières et gazières avec des rendements pour les actionnaires supérieurs à 5 % :
Marathon Petroleum
(MPC) à environ 13% et
APA
(APA) à environ 6 %.
La première entreprise de défense, basée sur un écran d'actions S&P 500, est
L3Harris Technologies
(LHX), avec un rendement pour l'actionnaire d'environ 9 %. L'une des principales entreprises industrielles est la fabrication de moteurs
Cummins
(CMI) à environ 8 %. Une poignée de producteurs de produits chimiques affichent des rendements attractifs, notamment
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) et
Celanese
(CE).
Il ne s'agit pas seulement des entreprises de la vieille économie.
Méta-plateformes
(FB) et
eBay
(EBAY) ont des rendements de 10% et 26%, respectivement. (
eBay
racheté environ 7.2 milliards de dollars d'actions au cours des 12 derniers mois.)
Géant de la logistique
FedEx
(FDX), qui se négocie pour seulement 9 fois les bénéfices estimés de l'année civile 2022, a un rendement pour les actionnaires d'environ 6 %. Et les détaillants de bricolage
Home Depot
(HD) et
Lowe
(BAS) se situent à environ 12 % et 7 %, respectivement.
Un écran ne remplace pas une enquête plus approfondie sur une entreprise et ses actions. Mais l'approche de Buffett peut aider les investisseurs en période d'incertitude.
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