Les niveaux de prix continuent d'augmenter à un rythme jamais vu depuis des décennies.
En décembre, les prix à la consommation aux États-Unis ont bondi de 7 % sur une base annuelle, le rythme le plus rapide depuis juin 1982, lorsque l'inflation avait atteint 7.1 %.
Si vous thésaurisez de l'argent, la flambée de l'inflation a de graves conséquences pour votre épargne.
Heureusement, la légende de l'investissement Warren Buffett a de nombreux conseils sur ce qu'il faut posséder lorsque les prix à la consommation augmentent.
Dans une lettre aux actionnaires de 1981, Buffett a souligné deux caractéristiques qui aident les entreprises à prospérer dans un contexte d'inflation élevée : une capacité à augmenter les prix facilement et une capacité à prendre plus d'affaires sans avoir à dépenser trop.
En d'autres termes, investissez dans des entreprises légères avec un pouvoir de fixation des prix.
Voici trois exploitations de Berkshire qui correspondent à la description.
American Express (AXP)
American Express a démontré son pouvoir de tarification tout récemment en augmentant les frais annuels de sa carte Platinum de 550 $ à 695 $.
La société devrait également bénéficier directement d'un environnement inflationniste.
American Express tire la majeure partie de son argent des frais de remise - les commerçants sont facturés un pourcentage de chaque transaction par carte Amex. À mesure que le prix des biens et des services augmente, l'entreprise doit prendre une part de factures plus importantes.
En fait, les affaires sont déjà en plein essor, les revenus de la société ayant bondi de 25 % d'une année sur l'autre pour atteindre 10.9 milliards de dollars au troisième trimestre.
American Express est le troisième plus grand avoir de Berkshire Hathaway, derrière Apple et Bank of America. Détenant 151.6 millions d'actions d'AXP, la participation de Berkshire vaut plus de 24 milliards de dollars.
Berkshire détient également des actions des concurrents d'American Express Visa et Mastercard, bien que les positions soient beaucoup plus petites.
Oui, American Express se négocie à plus de 170 $ par action. Mais vous pouvez obtenir une plus petite part de l'entreprise en utilisant des applications d'investissement qui vous permettent d'acheter des fractions d'actions avec autant d'argent que vous êtes prêt à dépenser.
Les actions American Express offrent actuellement un rendement en dividendes de 1 %.
Coca Cola (KO)
Coca-Cola est un exemple classique d'entreprise dite « résistante à la récession ». Que l'économie soit en plein essor ou en difficulté, une simple canette de Coca reste abordable pour la plupart des gens.
La position bien établie de l'entreprise sur le marché lui confère également un certain pouvoir de fixation des prix. De plus, Coca-Cola peut toujours s'appuyer sur un truc qu'il a utilisé dans le passé : garder ses prix les mêmes mais réduire subtilement la taille de sa bouteille.
Facteur dans ses atouts de son portefeuille de marques emblématiques et le fait que ses produits sont vendus dans plus de 200 pays et territoires.
Après tout, la société est devenue publique il y a plus de 100 ans. Il a survécu – et prospéré – dans de nombreuses périodes de forte inflation.
Buffett détient Coca-Cola dans son portefeuille depuis la fin des années 80. Aujourd'hui, Berkshire détient 400 millions d'actions de la société, d'une valeur d'environ 23.1 milliards de dollars.
Aux prix actuels, vous pouvez verrouiller un rendement en dividendes de 2.8 % sur les actions de Coca-Cola.
Apple (AAPL)
Personne qui dépense 1,600 13 $ pour un iPhone XNUMX Pro Max entièrement équipé n'appellerait cela un vol, mais les consommateurs adorent quand même faire des folies sur les produits Apple.
Plus tôt cette année, la direction a révélé que la base de matériel installée active de l'entreprise a dépassé 1.65 milliard d'appareils, dont plus d'un milliard d'iPhones.
Alors que les concurrents proposent des appareils moins chers, de nombreux consommateurs ne veulent pas vivre en dehors de l'écosystème Apple. Cela signifie que, alors que l'inflation augmente, Apple peut répercuter des coûts plus élevés sur sa base de consommateurs mondiale sans se soucier autant d'une baisse du volume des ventes.
Aujourd'hui, Apple est la plus grande participation cotée en bourse de Buffett, représentant plus de 40 % du portefeuille de Berkshire en valeur marchande.
L'une des raisons de cette concentration est la simple augmentation du cours de l'action du géant de la technologie. Au cours des cinq dernières années, les actions Apple ont bondi de plus de 500%.
Apple offre actuellement un rendement du dividende de 1.7 %.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html