L'énergie était le secteur le plus performant du S&P 500 l'année dernière. Et cet élan s'est poursuivi jusqu'en 2022.
Depuis le début de l'année, le fonds Energy Select Sector SPDR (XLE) est en hausse de 44 %, ce qui contraste fortement avec la baisse à deux chiffres du S&P 500.
Une légende de l'investissement a bien profité du boom énergétique : Warren Buffett.
Berkshire Hathaway de Buffett a soutenu le camion sur le géant pétrolier et gazier Occidental Petroleum (OXY) après la conférence téléphonique sur les résultats de la société tenue fin février. Buffett a lu la transcription et a aimé ce qu'il a vu.
"Nous avons commencé à acheter lundi et nous avons acheté tout ce que nous pouvions", a-t-il déclaré à CNBC.
Plus tard, Buffett en a acheté plus – beaucoup plus.
Selon le dernier dossier de la SEC, Berkshire détient désormais 188.4 millions d'actions d'OXY, d'une valeur de 14 milliards de dollars. Cela fait d'OXY Buffett la sixième plus grande participation d'OXY Buffett.
Ne manquez pas
Un pari depuis 2019
En 2019, Berkshire a dépensé 10 milliards de dollars en actions privilégiées Occidental pour aider la société à acheter son collègue producteur d'énergie basé à Houston, Anadarko Petroleum.
Occidental verse un dividende de 8 % par an sur cette action privilégiée, fournissant à Berkshire 200 millions de dollars chaque trimestre en les revenus de dividendes.
L'arrangement donne également à Berkshire des bons de souscription pour acheter 83.9 millions d'actions ordinaires d'Occidental à un prix d'exercice de 59.62 $.
"C'est aussi un pari sur le fait que le bassin permien est ce qu'il est censé être", a déclaré Buffett à CNBC en 2019, ajoutant que "si [le pétrole] monte en flèche, vous gagnez beaucoup d'argent".
Voici deux autres jeux énergétiques du bassin permien auxquels réfléchir – ils rapportent également de gros dividendes.
Plaines All American Pipeline (PAA)
Avec des prix élevés du pétrole et du gaz, les producteurs sont gagner de l'argent. Mais lorsqu'il s'agit de restituer de l'argent aux investisseurs, les opérateurs intermédiaires méritent également un coup d'œil.
Découvrez Plains All American Pipeline, une société en commandite principale dotée d'un vaste réseau de systèmes de collecte et de transport par pipeline. Le partenariat indique que son objectif est "d'augmenter sa distribution aux porteurs de parts au fil du temps grâce à une combinaison de croissance organique et axée sur les acquisitions".
Les actifs de PAA sont stratégiquement situés, avec une infrastructure critique de collecte et de transport de pétrole brut du bassin permien. Au deuxième trimestre, le partenariat a conclu une acquisition complémentaire de 2 millions de dollars dans le bassin Permien de la participation restante de 42 % dans le pipeline Advantage JV.
Plus tôt cette année, la direction a augmenté la distribution trimestrielle de PAA de 21 % à 0.2175 $ par part. Au prix unitaire actuel, l'action rapporte un généreux 7.1 %.
Alors que l'ensemble du marché est profondément dans le rouge depuis le début de l'année, le PAA a grimpé de 25 % en 2022.
L'analyste de Stifel, Selman Akyol, voit des jours encore meilleurs pour le partenariat intermédiaire. Il a récemment fait passer le PAA de « conserver » à « acheter » et a relevé l'objectif de prix à 16 $, ce qui implique une hausse potentielle de 30 % par rapport aux niveaux actuels.
Ressources naturelles pionnières (PXD)
Pioneer Natural Resources est une société indépendante d'exploration et de production de pétrole et de gaz qui exerce ses activités dans le bassin Midland, un sous-bassin du Permien.
Grâce aux fortes hausses des prix du pétrole et du gaz cette année, la société a reçu beaucoup d'attention des investisseurs - les actions ont augmenté de 37 % depuis le début de l'année.
Mais c'est la taille même du paiement aux actionnaires de Pioneer qui le distingue.
Le conseil d'administration de la société a récemment déclaré un dividende en espèces de 8.57 $ par action pour le troisième trimestre. Sur une base annualisée, cela se traduit par un rendement de 13.3 %
Cependant, notez que Pioneer a une politique de dividende de base plus variable. Son paiement nouvellement déclaré comprend un dividende trimestriel de base de 1.10 $ et un dividende variable de 7.47 $.
En d'autres termes, les paiements ne sont pas gravés dans la pierre. Mais si le marché des matières premières énergétiques reste solide, la société continuera probablement à verser des dividendes surdimensionnés.
L'analyste de Mizuho Securities, Vincent Lovaglio, a une cote « d'achat » sur Pioneer et un objectif de cours de 316 $, soit environ 23 % au-dessus de la position actuelle de l'action.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-keeps-betting-big-133000152.html