Wall Street accorde une attention particulière aux bénéfices des entreprises.
Mais les bénéfices déclarés sont souvent manipulés par des méthodes comptables agressives voire frauduleuses.
C'est pourquoi les investisseurs averses au risque doivent se concentrer sur les entreprises qui génèrent des flux de trésorerie disponibles.
Les espèces sonnantes et trébuchantes sont réelles et peuvent être utilisées par des équipes de gestion favorables aux actionnaires pour :
La légende de l'investissement et PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, est célèbre pour son amour des entreprises générant des flux de trésorerie.
Jetons un coup d'œil à trois actions du portefeuille de Berkshire qui présentent des marges de flux de trésorerie disponibles à deux chiffres (flux de trésorerie disponibles en pourcentage des ventes).
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Chevrons (CVX)
En tête de notre liste se trouve le géant pétrolier et gazier Chevron, qui a généré 21.1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours des 12 derniers mois et affiche régulièrement des marges de flux de trésorerie disponibles de l'ordre de 11 %.
Les actions ont été chaudes ces derniers mois sur le fort rebond des prix de l'énergie, mais avec l'inflation qui continue de se réchauffer, il pourrait y avoir beaucoup de marge de manœuvre.
Les récentes initiatives de la direction visant à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité commencent à prendre racine et devraient être en mesure d'alimenter des actions favorables aux actionnaires dans un avenir prévisible.
En mars, Chevron a annoncé qu'elle doublerait son rachat d'actions jusqu'à 10 milliards de dollars par an, promettant que les actionnaires verraient les avantages des prix élevés du pétrole.
L'action offre toujours un rendement de dividende attractif de 3.4 %.
Moody's (AGC)
Avec d'énormes marges de flux de trésorerie disponibles supérieures à 30%, le leader des notations de crédit Moody's est le prochain sur notre liste.
Malgré une faiblesse récente, les actions de Moody's ont augmenté de 145 % au cours des cinq dernières années, ce qui suggère qu'il s'agit d'une entreprise relativement résistante à la récession sur laquelle il vaut la peine de miser.
Plus précisément, la position de leader bien ancrée de la société dans les notations de crédit, qui entraîne des flux de trésorerie et des rendements du capital démesurés, devrait continuer à limiter les inconvénients à long terme de Moody's.
Moody's a généré environ 1.8 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles sur les douze derniers mois. Et en 2021, la société a restitué 1.2 milliard de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
Moody's a un rendement en dividendes de 1.0%.
Coca Cola (KO)
Pour compléter notre liste, le géant des boissons Coca-Cola, qui a généré 7 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles sur douze mois et génère habituellement des marges de flux de trésorerie disponibles supérieures à 20 %.
Le stock a eu beaucoup de des hauts et des bas ces derniers mois, mais les investisseurs patients devraient chercher à profiter de l'incertitude à court terme. Le dossier d'investissement à long terme de Coca-Cola continue d'être soutenu par une présence de marque inégalée, des efficacités à grande échelle et des vents favorables à la croissance géographique toujours attrayants.
Et l'entreprise est de retour à ses niveaux d'avant la pandémie.
Au cours du trimestre le plus récent, Coca-Cola a enregistré un chiffre d'affaires de 10.5 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport à la même période de l'année précédente, en grande partie grâce à une augmentation de 8 % du volume de caisses unitaires.
Les actions Coca-Cola offrent un rendement de dividende de 2.9%.
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Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.
Source : https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-holding-stocks-massive-172500396.html