Warburg Pincus-Backed ESR reprend ses achats avec la Chine et l'Inde Warehouse Deals

Tout juste après avoir finalisé l'acquisition de 5.2 milliards de dollars de la société ARA Asset Management basée à Singapour en janvier, ESR Cayman poursuit son expansion avec l'achat d'un portefeuille d'entrepôts dans la grande région de Shanghai et la construction d'une installation logistique en Inde alors qu'elle cherche à exploiter la demande en plein essor des entreprises de commerce électronique.

La semaine dernière, ESR, cotée à Hong Kong, et ses partenaires financiers de longue date ont finalisé l'acquisition d'un portefeuille de 11 propriétés logistiques et industrielles dans la région du delta du fleuve Yangtze qui s'étend sur Shanghai et les villes voisines de Suzhou et Hangzhou, augmentant l'exposition de soi-disant les actifs de la nouvelle économie tels que les entrepôts qui soutiennent le commerce électronique.

"Cette acquisition renforce encore la position solide d'ESR en Chine alors que nous continuons à étendre notre réseau d'actifs de nouvelle économie de premier ordre stratégiquement situés à travers le pays", a déclaré Jeffrey Shen, cofondateur et co-PDG d'ESR, dans un communiqué jeudi. "Cela démontre également notre capacité à saisir des opportunités commerciales intéressantes pour nos partenaires financiers qui souhaitent accroître leur exposition à l'immobilier de la nouvelle économie où ils restent nettement sous-pondérés."

L'accord de Shanghai fait suite à l'annonce par ESR le 3 février du développement de son premier centre de distribution en ville à Delhi suite à l'acquisition d'un terrain de 8.2 acres (33,184 300,000 mètres carrés) dans la capitale indienne. L'installation logistique de Delhi disposera d'environ 27,870 XNUMX pieds carrés (XNUMX XNUMX mètres carrés) d'espace pour soutenir le commerce électronique d'épicerie, les services de livraison de soins de santé et les cuisines en nuage lorsqu'elle sera achevée l'année prochaine.

"L'immobilier de distribution en ville est encore à un stade naissant où la disponibilité d'installations de qualité institutionnelle dans les métros clés a été une préoccupation majeure pour nos locataires", a déclaré Abhijit Malkani, PDG d'ESR India, dans un communiqué. "Nous voulions résoudre ce problème en étant l'un des premiers acteurs à travers l'acquisition de notre premier site en ville dans la capitale."

Alors qu'ESR a fait des percées sur le marché indien de l'immobilier logistique ces dernières années, son portefeuille de 1.5 milliard de dollars d'actifs dans le pays est éclipsé par les plus de 13 milliards de dollars d'actifs sous gestion en Chine, l'un des marchés clés de l'entreprise.

L'acquisition des entrepôts de Shanghai, d'une surface de plancher brute de 550,000 XNUMX mètres carrés, est une opportunité rare sur le marché serré, a déclaré Shen. "Le portefeuille compte plusieurs projets à fort potentiel de valeur ajoutée, qui seront optimisés par ESR, car notre équipe hautement expérimentée tire parti de sa connaissance locale approfondie et de notre solide écosystème de relations clients."

La transaction représente le plus grand portefeuille jamais vendu de propriétés logistiques et industrielles dans et autour de la plus grande ville de Chine, selon ESR. La société n'a pas divulgué les détails financiers, mais le site Web immobilier Mingtiandi a indiqué que les actifs avaient été achetés à la société américaine DLJ Real Estate Capital Partners pour plus de 4.4 milliards de yuans (692 millions de dollars). Le consultant immobilier JLL a été le conseiller de la transaction.

"Les investisseurs sont agressivement à la recherche d'échelle lorsqu'ils déploient des capitaux dans cette classe d'actifs", a déclaré par e-mail Theodore Novak, directeur exécutif et responsable des marchés de capitaux institutionnels dans la grande Chine chez JLL. « La réussite de cette transaction est révélatrice de l'attrait des transactions de portefeuille pour améliorer instantanément les actifs sous gestion sur l'un des marchés logistiques les plus importants au monde. 

ESR – qui compte parmi les principaux actionnaires la société de capital-investissement basée à New York Warburg Pincus, le géant chinois du commerce électronique JD.com, le magnat singapourien John Lim et le milliardaire Chew Gek Khim's Straits Trading – a été parmi les investisseurs les plus actifs dans les propriétés logistiques en 2021. La société basée à Hong Kong a conclu plus de 10 milliards de dollars de transactions, y compris l'achat en avril d'un portefeuille d'entrepôts à travers l'Australie auprès de Blackstone pour 3.8 milliards de dollars australiens (2.8 milliards de dollars). Les investisseurs mondiaux ont investi l'année dernière un capital record de 48 milliards de dollars dans des investissements logistiques en Asie-Pacifique, contre 32 milliards de dollars en 2020, a déclaré JLL dans un rapport publié la semaine dernière.

Les transactions de Shanghai et de Delhi renforcent la position d'ESR en tant que plus grand gestionnaire immobilier en Asie-Pacifique. La société gère environ 140 milliards de dollars d'actifs dans 28 pays à travers le monde, dont 59 milliards de dollars d'actifs de la nouvelle économie dans la région.