Topline
Les marchés connaissent jusqu'à présent l'une de leurs pires années de l'histoire alors que les investisseurs sont fauchés par la hausse de l'inflation, le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale et la guerre de la Russie contre l'Ukraine, mais malgré la volatilité actuelle, les analystes de Wall Street voient des opportunités et recommandent un panier d'actions défensives. et des stocks stables.
Les experts de Wall Street voient toujours des opportunités dans les secteurs de la santé, de la finance et de la consommation.
Richard Drew / PRESSE ASSOCIÉE
Faits marquants
Avec des marchés en ébullition au milieu d'une myriade de préoccupations, l'indice de référence S&P 500 a chuté de 18 % cette année, les investisseurs se débarrassant des actifs risqués et recherchant des poches de sécurité, les actions technologiques étant particulièrement touchées.
Malgré l'incertitude, les experts aiment plusieurs actions qui ont été stimulées par de solides résultats au premier trimestre: les analystes de MoffetNathanson ont relevé la société de jeux vidéo Electronic Arts à une note d'achat mercredi, arguant qu'elle est configurée pour «faire face à la volatilité continue du marché» grâce à une position dominante sur le marché.
Les analystes de Piper Sandler ont également amélioré la chaîne de restauration rapide McDonald's en se basant sur le fait qu'elle est bien positionnée - en grande partie grâce à la "taille et à l'échelle" de l'entreprise - pour gérer le "sentiment agité des consommateurs".
Les investisseurs devraient se tourner vers des entreprises dotées d'un fort pouvoir de fixation des prix et de solides performances au fil du temps, a fait écho Bernstein dans une note récente, soulignant les opportunités dans les secteurs de la santé, de la finance et de la consommation avec des choix d'actions tels que UnitedHealth, Walmart, Kroger et Fedex.
Les stratèges de Goldman Sachs, quant à eux, recommandent des actions à croissance stable et à faible volatilité : il s'agit notamment du détaillant discount Dollar General et de la société de cartes de crédit Visa, qui battent tous deux le marché, ainsi que de la chaîne de pizzas Domino's et de la société pharmaceutique Johnson & Johnson.
Certaines entreprises telles que Bank of America signalent des actions à rendement élevé en dividendes qui continueront de rapporter même si les marchés restent volatils, tandis que Morgan Stanley conseille aux investisseurs d'adopter une surpondération de «biais défensif» dans les soins de santé, les services publics et l'immobilier.
Citation cruciale:
"Nous nous attendons à ce que la volatilité des actions reste élevée au cours des 12 prochains mois - l'une des caractéristiques de ce cycle est susceptible d'être une incertitude économique et des bénéfices élevée", a déclaré Mike Wilson, responsable de la stratégie actions américaines de Morgan Stanley, dans une note récente. "Ajoutez à l'incertitude géopolitique élevée qui a surgi au cours des derniers mois au milieu du conflit russo-ukrainien et la table est mise pour que la volatilité persiste."
Contexte clé:
Les actions ont chuté pour le cinq dernières semaines d'affilée au milieu des inquiétudes croissantes concernant la flambée de l'inflation et le ralentissement de la croissance économique, la Réserve fédérale s'efforçant de relever les taux d'intérêt. Les actions technologiques ont mené la vente massive du marché jusqu'à présent cette année, alors que les investisseurs nerveux continuent de se débarrasser des actions de croissance plus risquées et de se tourner vers des actifs refuges. Le Nasdaq Composite, très technologique, est en baisse de 28 % jusqu'à présent en 2022.
Plus de lecture:
Source : https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/11/wall-street-thinks-these-stocks-incluant-mcdonalds-dollar-general-and-visa-can-weather-market- volatilité/