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Le conflit en Ukraine a amené bon nombre des plus grandes banques de Wall Street à commencer à mettre fin à leurs activités en Russie, mais elles pourraient encore faire face à des milliards de dollars de pertes alors qu'elles réduisent leur exposition et se désinvestissent des entreprises russes au milieu d'un déluge de sanctions occidentales.
Les banques pourraient perdre des milliards en réduisant leurs activités en Russie, mais l'exposition était minime au début … [+]
Kena Betancur / AFP via Getty Images
Faits marquants
Même s'il sera probablement long pour les banques de dénouer leurs opérations en Russie, certaines entreprises sont plus exposées que d'autres, ce qui signifie des pertes potentielles plus importantes en cas de défaut de paiement des emprunteurs, mais pour la plupart, les investissements russes ne représentent toujours qu'une petite partie de actifs cumulés.
Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a déclaré dans un actionnaire annuel lettre lundi que la banque n'était "pas inquiète" d'une exposition directe à la Russie, bien qu'il ait admis, "nous pourrions encore perdre environ 1 milliard de dollars au fil du temps".
Citigroup sera cependant parmi les plus touchés à Wall Street, avec une exposition totale à la Russie s'élevant à près de 10 milliards de dollars à la fin de 2021 - et la banque pourrait perdre près de la moitié de cela dans le pire des cas, a-t-il déclaré le mois dernier.
Goldman Sachs, quant à lui, a déclaré qu'il avait une exposition au crédit russe d'environ 650 millions de dollars d'ici la fin de 2021, mais les pertes des actifs cédés devraient être "immatérielles", sources dit Reuters le mois dernier.
Deutsche Bank a environ 1.5 milliard de dollars d'exposition en Russie, tandis que Credit Suisse, qui avait précédemment déclaré une exposition de crédit d'environ 1.7 milliard de dollars, a plus récemment divulgués des dizaines de milliards de dollars gérés pour des clients russes qui pourraient être à risque.
Les banques européennes pourraient être plus durement touchées par leur plus grande vulnérabilité à la baisse des actifs russes, mais la plupart des banques américaines sont peu exposées aux marchés russes, ayant déjà considérablement réduit leurs opérations après l'annexion de la Crimée par la Russie en 2014.
Grand nombre: 121 milliards de dollars
C'est à peu près le montant que les banques internationales doivent aux entités russes, selon des données récentes de la Banque des règlements internationaux. Les banques américaines doivent près de 15 milliards de dollars, tandis que les banques européennes ont l'exposition la plus élevée avec 84 milliards de dollars de créances totales.
Citation cruciale:
"La guerre en Ukraine et les sanctions contre la Russie, au minimum, ralentiront l'économie mondiale - et cela pourrait facilement empirer", Dimon averti le lundi.
Tangente:
D'autres institutions financières sont également touchées. BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a vu ses fonds perdre environ 17 milliard de dollars dans les semaines qui ont suivi l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
À surveiller:
Les entreprises occidentales ont quitté la Russie en masse après l'invasion de l'Ukraine et les sanctions économiques qui ont suivi. Le président russe Vladimir Poutine a déjà menacée de saisir les actifs de toutes les entreprises occidentales qui ont suspendu leurs activités dans son pays - bien que des experts prévoir ce processus serait compliqué, pour ne pas dire invalidé par le droit international.
Plus de lecture:
Source : https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/04/04/wall-street-banks-could-lose-billions-in-russia-heres-how-much-exposure-they-have/