Vanguard dit qu'il y a 65% de chances d'une récession - voici ce qu'il faut faire

Les analystes du géant des fonds communs de placement Vanguard estiment la probabilité que les États-Unis entrent dans une récession à grande échelle au cours des 12 prochains mois à 25 %, et au cours des 24 prochains mois à 65 %.

Les analystes de Vanguard ne sont pas seuls.

Un actif intelligent enquête auprès de près de 300 conseillers financiers prises au début d'août ont révélé que 80% pensent que les États-Unis sont déjà en récession ou qu'ils entreront dans une récession au cours des 12 prochains mois. Une règle approximative pour définir une économie en récession c'est quand il enregistre deux trimestres consécutifs de croissance économique en baisse. Pour le deuxième trimestre 2022, le produit intérieur brut (PIB) du pays a baissé de 0.9 % après une contraction de 1.6 % au premier trimestre.

Mais beaucoup pensent qu'il faut plus qu'une simple croissance négative pour constituer une récession.

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Une récession arrive-t-elle ? 

D'autres facteurs font également partie de la question de savoir si une économie est en récession. Ils incluent l'emploi, qui est resté élevé malgré les chiffres du PIB, avec un taux de chômage de 3.7% pour le mois d'août, un niveau bien inférieur aux 5% de taux de chômage que les économistes considèrent traditionnellement comme le plein emploi. En plus de créer plus d'un demi-million d'emplois, l'inflation a stagné entre juin et juillet. Depuis, les prix de l'essence ont chuté, les prix des maisons ont chuté et les dépenses de consommation sont demeurées fortes.

Même avec ces signes d'amélioration, les prix restent plus élevés qu'avant la pandémie. Même si l'inflation disparaissait demain – tombant à 0 % pour le reste de l'année – le taux d'inflation pour décembre serait de 6.5 %. C'est peu probable, donc le Comité de l'Open Market de la Réserve fédérale devrait continuer à augmenter les taux d'intérêt. À l'heure actuelle, une autre hausse d'au moins 50 (0.50%) ou 75 (0.75%) points de base est prévue pour cette semaine, d'autres augmentations se poursuivant jusqu'en 2023.

Les analystes de Vanguard ont écrit qu'ils s'attendent à ce que la Réserve fédérale augmente son objectif de taux des fonds fédéraux à une fourchette de 3.25% à 3.75% d'ici la fin de l'année, ce qui augmentera les taux des prêts hypothécaires, des prêts automobiles, des cartes de crédit et d'autres consommateurs et entreprises. emprunt. L'objectif est de réduire la quantité d'argent disponible dans l'économie afin de réduire la demande de biens et de services, ce qui entraîne une baisse des prix pour faire baisser l'inflation.

L'histoire continue

Les taux plus élevés sont également conçus pour augmenter le chômage, réduire les revenus des entreprises et dissuader les chefs d'entreprise et les consommateurs de dépenser en faveur de la conservation des liquidités pour éviter de manquer d'argent. C'est ce que voulait dire le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lorsqu'il a récemment déclaré que la prochaine augmentation des taux d'intérêt causerait « quelques souffrances aux ménages et aux entreprises ».

Un indicateur sur lequel pointe la projection de Vanguard est l'écart entre le bon du Trésor à 10 ans et le bon du Trésor à 3 mois. Dans une économie forte, les taux d'intérêt à long terme sont plus élevés que les taux à court terme, comme l'écart de 1.64 % entre les bons du Trésor en juin, bien au-dessus de la moyenne à long terme de 1.20 %. Depuis fin juin, cependant, l'écart est tombé à 0.29 % début septembre, un indicateur fort d'une récession potentielle.

Comment préparer votre portefeuille pour une récession

Les actions sont déjà en baisse cette année et diminueraient encore plus en cas de récession, car les bénéfices des entreprises en souffrent. Les actions chutent généralement avant une récession et atteignent un creux avant la fin de la récession. Face à une récession à venir, les investisseurs devraient :

Conclusion

Vanguard prédit qu'il y a 65 % de chances que les États-Unis connaissent une récession au cours des 24 prochains mois. Il y a cependant des mesures que les investisseurs peuvent prendre pour se préparer à un ralentissement.

Conseils pour surmonter une récession

• A conseiller financier peut vous aider à protéger votre portefeuille contre la récession, tout en faisant fructifier votre argent. Trouver le bon conseiller financier est beaucoup plus facile avec SmartAsset outil gratuit. En fait, il peut vous mettre en contact avec jusqu'à trois conseillers financiers de votre région en cinq minutes. Commencez dès maintenant.

• Votre stratégie de placement doit tenir compte de la possibilité d'un ralentissement, c'est pourquoi votre allocation d'actifs devrait être plus prudent à l'approche de la retraite. En réduisant votre exposition aux actions, vous pouvez éviter que vos comptes de retraite subissent une forte décote au moment où vous en avez besoin. Si vous êtes toujours sur le marché lorsqu'une récession frappe, tenez compte de ces cinq éléments pour investir en période de récession.

Crédit photo : ©iStock.com/sefa ozel, ©iStock.com/Nuthawut Somsuk

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