Les États-Unis déclarent que tous les dépôts SVB sont sûrs et créent un nouveau filet de sécurité pour les banques

(Bloomberg) – Les régulateurs financiers américains ont pris des mesures dimanche pour protéger les fonds des déposants après l'effondrement de la Silicon Valley Bank et ont mis en place un nouveau filet de sécurité financier, cherchant à dissiper les craintes que les ménages et les entreprises fuient les petits prêteurs.

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Le département du Trésor, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corp. ont annoncé dimanche conjointement les efforts visant à renforcer la confiance dans le système bancaire après que l'échec de SVB a suscité des inquiétudes quant aux effets d'entraînement.

L'effondrement de SVB dans la mise sous séquestre de la FDIC – la deuxième plus grande faillite bancaire américaine de l'histoire derrière Washington Mutual en 2008 – est survenu soudainement vendredi, après quelques jours frénétiques au cours desquels sa clientèle établie de longue date de startups technologiques a retiré des dépôts. Après l'effondrement de SVB, un certain nombre d'autres prêteurs régionaux ont vu leurs actions plonger au milieu des inquiétudes concernant la stabilité financière des petites banques.

La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que les actions protégeront "tous les déposants", signalant une aide à ceux dont les comptes dépassent le seuil typique de 250,000 XNUMX $ pour l'assurance FDIC.

Les déposants de la SVB "auront accès à tout leur argent à partir du lundi 13 mars", a déclaré le gouvernement dans un communiqué, ajoutant que les contribuables ne seront pas responsables des pertes liées à la résolution de la SVB.

Signe que la situation s'était aggravée, le gouvernement a également déclaré que Signature Bank avait été fermée dimanche par les régulateurs financiers de l'État de New York et que tous les déposants y auraient également accès à leur argent lundi.

Un haut responsable du Trésor, lors d'une conférence téléphonique avec des journalistes, a déclaré que d'autres banques semblaient se trouver dans des situations similaires à SVB et Signature et que les régulateurs s'inquiétaient de leurs déposants. Le responsable a également déclaré que les mesures ne constituaient pas un plan de sauvetage, car les détenteurs d'actions et d'obligations de SVB et de Signature seraient anéantis.

Programme fédéral

La Fed, dans un communiqué séparé, a déclaré qu'elle créait un nouveau «programme de financement à terme bancaire» qui offre des prêts aux banques à des conditions plus faciles que celles généralement fournies par la banque centrale.

Les responsables de la Fed ont déclaré lors d'une conférence téléphonique que la facilité serait suffisamment grande pour protéger les dépôts non assurés dans le système bancaire américain au sens large. Il a été invoqué dans le cadre de l'autorité d'urgence de la Fed permettant la mise en place d'un vaste programme dans des « circonstances inhabituelles et urgentes », qui nécessite l'approbation du Trésor.

Le Trésor "mettra à disposition jusqu'à 25 milliards de dollars du Fonds de stabilisation des changes comme filet de sécurité" pour le programme de financement bancaire, mais la Fed ne s'attend pas à tirer sur les fonds, a-t-il déclaré.

Dans le cadre du nouveau programme, qui accorde des prêts d'une durée maximale d'un an, les garanties seront évaluées au pair, soit 100 cents par dollar. Cela signifie que les banques peuvent obtenir des prêts plus importants que d'habitude pour des titres qui valent moins que cela, comme les bons du Trésor dont la valeur a baissé lorsque la Fed a relevé les taux d'intérêt.

Normalement, dans le cadre du principal programme de prêt de la Fed, connu sous le nom de guichet d'escompte, la Fed prête généralement de l'argent à escompte par rapport aux actifs fournis en garantie, une pratique connue sous le nom de décotes. La Fed a déclaré que les prêts sous la fenêtre d'escompte, qui vont jusqu'à 90 jours, seront désormais soumis aux mêmes marges de garantie que la nouvelle facilité de financement bancaire.

Le programme de prêt d'urgence de la Fed est "un aveu non seulement du risque systémique, mais que les risques sont si inhabituels et exigeants que le fait de ne pas invoquer cette liquidité pourrait créer une crise financière", a déclaré Peter Conti-Brown, professeur agrégé à l'Université de Pennsylvanie. Wharton École.

–Avec l'aide de Saleha Mohsin, Kate Davidson et Alister Bull.