(Bloomberg) – Les contrats à terme sur indices boursiers américains ont chuté avec les bons du Trésor après qu'un chœur de responsables de la Réserve fédérale ait réitéré leur détermination à poursuivre les hausses de taux et que les commerçants aient augmenté les paris de resserrement pour les autres grandes banques centrales.
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Les contrats de septembre sur l'indice S&P 500 ont chuté de 0.7 % après que les gains de jeudi ont mis l'indice de référence des actions sur la voie de la plus longue séquence de gains hebdomadaires depuis novembre. Les actions technologiques sont restées le maillon faible, les contrats à terme du Nasdaq 100 ayant chuté de 1 % vendredi. Le rendement du Trésor à deux ans a avancé de 5 points de base. Le dollar s'est dirigé vers le plus grand rallye hebdomadaire depuis le 10 juin. Bed Bath & Beyond a chuté de 42% dans les échanges avant commercialisation à New York après qu'un investisseur majeur a vendu sa participation.
Deux membres votants du Federal Open Market Committee – James Bullard de St. Louis et Esther George de Kansas City – ont souligné que la banque centrale américaine continuera d'augmenter les taux d'intérêt jusqu'à ce que l'inflation revienne à son objectif de 2 %. Alors que leurs points de vue publiés jeudi ont divergé sur le quantum du mouvement de septembre de la Fed, ils ont étouffé les attentes selon lesquelles une série de données économiques faibles encouragera la Fed à adopter un pivot accommodant.
"Il est manifestement clair que la Fed a pour objectif principal la réduction de l'inflation, même si elle reconnaît le risque de faire dérailler l'économie", a déclaré Richard Hunter, responsable des marchés chez Interactive Investor International à Leeds, au Royaume-Uni. "Les commentaires de plusieurs responsables de la Fed suggèrent qu'il reste du chemin à parcourir avant que la victoire puisse être déclarée sur la maîtrise de l'inflation."
Les responsables sans droit de vote ont également réitéré la position belliciste de la Fed. Mary Daly de San Francisco a déclaré que les responsables ne seraient pas pressés d'inverser le cap l'année prochaine, repoussant les paris sur les baisses de taux avant la fin de 2023. Neel Kashkari de Minneapolis a déclaré que "nous avons un problème d'inflation en ce moment", et que la banque centrale doit le retirer "de toute urgence".
Les bons du Trésor ont franchi la courbe vendredi. Les marchés monétaires ont relevé les paris de resserrement de la banque centrale, avec 40% de chances d'une hausse de 75 points de base de la Fed en septembre et une probabilité de 33% d'une augmentation similaire de la Banque d'Angleterre, tandis qu'une hausse d'un demi-point de la Banque centrale européenne est cuit.
Les investisseurs se concentrent désormais sur le symposium annuel de la Fed à Jackson Hole, Wyoming, la semaine prochaine pour obtenir de plus amples indices sur la trajectoire politique. Des données récentes suggérant un ralentissement de l'activité ont souligné l'impact croissant des hausses de taux sur la plus grande économie du monde. Les économistes voient une probabilité de récession de 50 % aux États-Unis et de 55 % dans la zone euro. L'assouplissement quantitatif de la Fed, qui devrait s'accélérer à un rythme annuel de 1 XNUMX milliards de dollars le mois prochain, aggrave le sentiment.
Le Stoxx 600 européen a chuté vendredi, sur la bonne voie pour une baisse hebdomadaire. Les valeurs de l'immobilier et des voyages et loisirs ont affiché les pires performances. Les actions asiatiques ont reculé, entraînées par les actions de la Chine continentale.
Bed Bath & Beyond est tombé à 10.75 $ au début des échanges à New York, contre 18.55 $ à la clôture de jeudi, après que Ryan Cohen ait vendu la totalité de sa part dans le détaillant. Les actions liées à la crypto-monnaie ont chuté, suivant les pertes de Bitcoin : Coinbase Global Inc., Marathon Digital Holdings et Riot Blockchain Inc. ont chacune chuté d'au moins 5 % chacune.
L'indice Bloomberg Dollar Spot a été fixé pour une augmentation de 1.8 % cette semaine, après avoir avancé cinq des six derniers jours. Les tensions géopolitiques sont remontées à la surface, ajoutant à l'enchère refuge pour le billet vert. Le président indonésien Joko Widodo a déclaré que le chinois Xi Jinping et le russe Vladimir Poutine prévoyaient de participer au sommet du G20 à Bali plus tard cette année. Cela met en place une confrontation avec le président américain Joe Biden et d'autres alors que la Russie poursuit sa guerre en Ukraine.
Le pétrole et l'or ont chuté. Plus tard vendredi, une expiration d'options de 2 billions de dollars pourrait attiser la volatilité sur les marchés mondiaux.
L'inflation reste l'indicateur le plus surveillé au second semestre. Va-t-il baisser progressivement ou va-t-il rester élevé, obligeant la Fed à continuer à augmenter ses taux de manière agressive ? Exprimez-vous dans l'enquête anonyme MLIV Pulse.
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Le Stoxx Europe 600 a chuté de 0.5% à 9h26, heure de Londres
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0.7%
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 1%
Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 0.5%
L'indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 0.6 %
L'indice MSCI Emerging Markets a reculé de 0.5%
Devises
L'indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0.3%
L'euro a peu changé à 1.0084 $
Le yen japonais a baissé de 0.5% à 136.60 pour un dollar
Le yuan offshore a baissé de 0.3% à 6.8230 pour un dollar
La livre sterling a chuté de 0.4% à 1.1886 $
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de cinq points de base à 2.94%
Le rendement à 10 ans de l'Allemagne a progressé de neuf points de base à 1.19 %
Le rendement britannique à 10 ans a progressé de 10 points de base à 2.41%
Matières premières
Le brut Brent a chuté de 1% à 95.66 $ le baril
L'or au comptant a chuté de 0.3% à 1,753.92 XNUMX $ l'once
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Source : https://finance.yahoo.com/news/asia-stock-gauge-dips-dollar-010732895.html