(Bloomberg) – Les contrats à terme sur indices boursiers américains ont augmenté alors que les investisseurs sont devenus convaincus que le taux d'intérêt maximal de la Réserve fédérale se situerait dans les niveaux déjà intégrés par les marchés.
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Les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont grimpé d'au moins 0.4 % chacun après que les indices sous-jacents aient évité une vente à la suite des minutes de la Fed et des remarques des responsables. Le dollar a réduit ses pertes et les bons du Trésor ont été mitigés. L'indice de référence des actions européennes a stoppé une perte de deux jours alors que les perspectives haussières de Nvidia Corp. ont déclenché des gains dans les actions technologiques mondiales. Le Japon était fermé pour des vacances.
Après des mois de divergence sur la trajectoire perçue du resserrement monétaire, la Fed et les marchés s'alignent de plus en plus dans leurs attentes, réduisant la portée des chocs bellicistes. Alors que les procès-verbaux et les commentaires des responsables de la Fed, dont James Bullard, ont réitéré une préférence continue pour les hausses de taux, ils n'ont rien dit qui n'ait été pris en compte par la réévaluation agressive du marché des paris de la Fed ces dernières semaines.
"L'une de nos grandes préoccupations à l'approche de cette année était que le marché anticipait un événement qui ne se produirait probablement pas, c'est-à-dire un pivot accommodant de la Fed", Danielle Poli, co-gestionnaire de portefeuille du fonds de revenu diversifié pour Oaktree Capital Management, a déclaré dans une interview à Bloomberg Television. "Le marché s'est un peu réveillé ces deux dernières semaines."
Le dollar s'est échangé légèrement plus faible, après avoir atteint les plus bas de la journée. Le dollar australien a affiché les gains les plus importants par rapport au billet vert grâce à des données d'investissement des entreprises plus fortes que prévu et à des achats en baisse par les exportateurs.
Les traders tablent désormais sur un taux de pointe de la Fed de 5.55 % d'ici juillet, contre 4.90 % sur lesquels ils pariaient au début de l'année. Cependant, les responsables de la Fed ne sont pas devenus plus agressifs pendant cette période : le président de la Fed Bank of St. Louis, Bullard, a réitéré sa position antérieure, en disant "je suis toujours à 5.375 %". Les marchés intègrent pleinement une hausse de 25 points de base en mars, mais attribuent une probabilité de 24 % à une hausse de 50 points.
Les données sur les demandes de chômage aux États-Unis attendues jeudi pourraient aider à mettre en lumière la vigueur du marché du travail, qui est resté obstinément robuste tout au long du cycle de hausse des taux. Les données sur l'inflation de la zone euro attendues aujourd'hui aideront également les investisseurs à décrire la santé de l'économie européenne.
En actions, l'indice de référence de la Corée du Sud a le plus augmenté en une semaine et le won a progressé après que la banque centrale a maintenu son taux d'intérêt de référence inchangé avec sa première pause dans les hausses de taux en un an.
En Europe, les parts de la technologie et des biens industriels ont alimenté les faibles gains du Stoxx 600. Les actions de Rolls-Royce Holdings Plc ont grimpé de 20 % après les bénéfices annuels de la société.
Les échanges avant commercialisation à New York ont vu NVidia bondir de 8 %. Le fabricant de puces a présenté des perspectives de revenus haussières pour le trimestre en cours, suggérant qu'une poussée dans les processeurs d'intelligence artificielle aide à compenser la faible demande de puces pour ordinateurs personnels.
Le pétrole s'est stabilisé – après la plus longue série de pertes cette année – alors que les commerçants faisaient le point sur une perspective de demande mitigée de resserrement de la politique monétaire américaine et de réouverture de la Chine.
Evénements clés cette semaine :
IPC de la zone euro, jeudi
PIB américain, premières inscriptions au chômage, jeudi
Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, s'exprime jeudi
Le gouverneur nommé de la BOJ, Kazuo Ueda, comparaît devant la chambre basse du Japon, vendredi
Déflateur US PCE, dépenses personnelles, ventes de maisons neuves, sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, vendredi
L'invasion de l'Ukraine par la Russie franchit le cap d'un an, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Le Stoxx Europe 600 a augmenté de 0.1% à 9h30, heure de Londres
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0.4%
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0.7%
Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0.2%
L'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0.1 %
L'indice MSCI Emerging Markets a augmenté de 0.5 %
Devises
L'indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
L'euro a peu changé à 1.0595 $
Le yen japonais a peu varié à 134.87 pour un dollar
Le yuan offshore a peu varié à 6.9050 pour un dollar
La livre sterling a chuté de 0.2% à 1.2021 $
Crypto-monnaies
Bitcoin a augmenté de 2.5% à 24,405.29 XNUMX $
L'éther a augmenté de 2.9 % pour atteindre 1,667.17 XNUMX $
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de deux points de base à 3.93 %
Le rendement à 10 ans de l'Allemagne a peu changé à 2.52 %
Le rendement britannique à 10 ans a progressé de deux points de base à 3.62%
Matières premières
Cette histoire a été produite avec l'aide de Bloomberg Automation.
–Avec l'aide d'Akshay Chinchalkar, Richard Henderson, Alice Gledhill et James Hirai.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-face-pressure-fed-224556015.html