(Bloomberg) – Les contrats à terme sur actions américaines ont chuté lundi et les actions asiatiques se sont dirigées vers un départ agité, entravées par les défis tourbillonnant autour de la Chine et un rappel des responsables de la Réserve fédérale que leur objectif principal est de contenir l'inflation.
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Les contrats S&P 500 et Nasdaq 100 ont perdu environ 0.5 %, tandis que les contrats à terme ont augmenté pour le Japon et l'Australie mais ont chuté pour Hong Kong. Les conseils de prudence font suite au meilleur mois pour les actions mondiales depuis 2020, qui a réduit leur chute cette année à 16 %.
Le dollar était ferme, le pétrole a reculé et le Bitcoin a glissé. Les bons du Trésor commencent le mois d'août avec un rendement à 10 ans à 2.65 %, en baisse par rapport au sommet de juin proche de 3.50 %.
Les données et développements récents ont souligné les défis économiques et réglementaires auxquels la Chine est confrontée, y compris une contraction surprise de l'activité des usines qui a illustré le coût de la préférence de Pékin pour les restrictions de mobilité pour lutter contre Covid.
Vendredi, Alibaba Group Holding Ltd. a sombré dans les échanges de Wall Street après avoir été ajouté à une liste d'entreprises menacées de radiation aux États-Unis pour ne pas avoir donné accès aux audits. Cela a fait chuter l'indice Nasdaq Golden Dragon China.
Pendant ce temps, le président de la Fed Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que la banque centrale s'était engagée à atteindre son objectif d'inflation à long terme de 2%. L'indice des dépenses de consommation personnelle - la base de l'objectif d'inflation de la Fed - est nettement plus élevé, augmentant de 6.8% en juin par rapport à l'année précédente.
Un ralentissement de l'économie a refroidi les attentes quant à l'ampleur des hausses de taux d'intérêt de la Fed nécessaires pour maîtriser l'inflation élevée, provoquant un rebond en juillet des actions et des obligations. Mais les responsables peuvent se méfier des rallyes du marché qui assouplissent les conditions financières et compromettent ainsi l'objectif de freiner la demande pour lutter contre les pressions sur les prix.
"Les marchés veulent échanger le récit des" taux de pointe ", ce qui a donné un peu de répit aux actifs risqués", a écrit Eric Robertsen, stratège en chef chez Standard Chartered Bank Plc. Il s'attend à une « couverture courte de l'exposition au risque de sous-pondération » en août, mais a averti que les investisseurs doivent assimiler de nombreuses données, y compris les relevés d'inflation, avant la prochaine réunion de la Fed en septembre.
En Chine, les difficultés du secteur immobilier restent un autre obstacle. Les ventes des principaux développeurs ont chuté et China Evergrande Group n'a pas présenté de plan de restructuration préliminaire à la fin du mois de juillet, comme promis.
Ailleurs, les investisseurs surveillent le voyage en Asie de la présidente de la Chambre des États-Unis, Nancy Pelosi. Une déclaration de son bureau a omis toute mention d'une éventuelle escale à Taïwan. Une visite pourrait attiser les tensions américano-chinoises sur l'île.
Que regarder cette semaine:
Airbnb, Alibaba, BP et HSBC font partie des rapports sur les résultats
PMI des États-Unis, de la Chine et de la zone euro, entre autres, lundi.
Dépenses de construction aux États-Unis, ISM manufacturier, lundi.
Décision sur les taux de la Banque de réserve d'Australie, mardi.
Offres d'emploi US JOLTS, mardi.
Le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, et le président de la Fed de St. Louis, James Bullard, doivent prendre la parole lors d'événements distincts, mardi.
Les contrats à terme américains plongent dans les commentaires de la Fed, la Chine suscite la prudence : les marchés se terminent
(Bloomberg) – Les contrats à terme sur actions américaines ont chuté lundi et les actions asiatiques se sont dirigées vers un départ agité, entravées par les défis tourbillonnant autour de la Chine et un rappel des responsables de la Réserve fédérale que leur objectif principal est de contenir l'inflation.
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Les contrats S&P 500 et Nasdaq 100 ont perdu environ 0.5 %, tandis que les contrats à terme ont augmenté pour le Japon et l'Australie mais ont chuté pour Hong Kong. Les conseils de prudence font suite au meilleur mois pour les actions mondiales depuis 2020, qui a réduit leur chute cette année à 16 %.
Le dollar était ferme, le pétrole a reculé et le Bitcoin a glissé. Les bons du Trésor commencent le mois d'août avec un rendement à 10 ans à 2.65 %, en baisse par rapport au sommet de juin proche de 3.50 %.
Les données et développements récents ont souligné les défis économiques et réglementaires auxquels la Chine est confrontée, y compris une contraction surprise de l'activité des usines qui a illustré le coût de la préférence de Pékin pour les restrictions de mobilité pour lutter contre Covid.
Vendredi, Alibaba Group Holding Ltd. a sombré dans les échanges de Wall Street après avoir été ajouté à une liste d'entreprises menacées de radiation aux États-Unis pour ne pas avoir donné accès aux audits. Cela a fait chuter l'indice Nasdaq Golden Dragon China.
Pendant ce temps, le président de la Fed Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que la banque centrale s'était engagée à atteindre son objectif d'inflation à long terme de 2%. L'indice des dépenses de consommation personnelle - la base de l'objectif d'inflation de la Fed - est nettement plus élevé, augmentant de 6.8% en juin par rapport à l'année précédente.
Un ralentissement de l'économie a refroidi les attentes quant à l'ampleur des hausses de taux d'intérêt de la Fed nécessaires pour maîtriser l'inflation élevée, provoquant un rebond en juillet des actions et des obligations. Mais les responsables peuvent se méfier des rallyes du marché qui assouplissent les conditions financières et compromettent ainsi l'objectif de freiner la demande pour lutter contre les pressions sur les prix.
"Les marchés veulent échanger le récit des" taux de pointe ", ce qui a donné un peu de répit aux actifs risqués", a écrit Eric Robertsen, stratège en chef chez Standard Chartered Bank Plc. Il s'attend à une « couverture courte de l'exposition au risque de sous-pondération » en août, mais a averti que les investisseurs doivent assimiler de nombreuses données, y compris les relevés d'inflation, avant la prochaine réunion de la Fed en septembre.
En Chine, les difficultés du secteur immobilier restent un autre obstacle. Les ventes des principaux développeurs ont chuté et China Evergrande Group n'a pas présenté de plan de restructuration préliminaire à la fin du mois de juillet, comme promis.
Ailleurs, les investisseurs surveillent le voyage en Asie de la présidente de la Chambre des États-Unis, Nancy Pelosi. Une déclaration de son bureau a omis toute mention d'une éventuelle escale à Taïwan. Une visite pourrait attiser les tensions américano-chinoises sur l'île.
Que regarder cette semaine:
Airbnb, Alibaba, BP et HSBC font partie des rapports sur les résultats
PMI des États-Unis, de la Chine et de la zone euro, entre autres, lundi.
Dépenses de construction aux États-Unis, ISM manufacturier, lundi.
Décision sur les taux de la Banque de réserve d'Australie, mardi.
Offres d'emploi US JOLTS, mardi.
Le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, et le président de la Fed de St. Louis, James Bullard, doivent prendre la parole lors d'événements distincts, mardi.
Réunion de l'OPEP+ sur la sortie, mercredi.
Commandes d'usines américaines, biens durables, services ISM, mercredi.
Décision sur les taux de la BOE, jeudi.
Inscriptions initiales au chômage aux États-Unis, commerce, jeudi.
La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, doit prendre la parole jeudi.
Rapport sur l'emploi aux États-Unis pour juillet, vendredi.
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0.3 % à 8 h 40 à Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 1.4% vendredi
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0.3 %. Le Nasdaq 100 a augmenté de 1.8% vendredi
Les contrats à terme Nikkei 225 ont grimpé de 0.6%
Les contrats à terme S&P/ASX 200 ont augmenté de 0.7 %
Les contrats à terme sur le Hang Seng ont chuté de 0.3%
Devises
L'indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0.1%
L'euro était à 1.0220 $, en baisse de 0.1%
Le yen japonais était à 133.53 pour un dollar, en baisse de 0.2%
Le yuan offshore était à 6.7501 pour un dollar
Obligations
Matières premières
Le brut West Texas Intermediate était à 97.73 $ le baril, en baisse de 0.9%
L'or était à 1,761.24 0.3 $ l'once, en baisse de XNUMX%
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Source : https://finance.yahoo.com/news/stock-rebound-faces-test-china-220805239.html