Sans emploi et assigné à résidence, Sam Bankman-Fried fait face à d'énormes frais juridiques

Le fondateur disgracié de FTX, Sam Bankman-Fried, a une année coûteuse devant lui. Sans emploi, assigné à résidence et dépouillé de ses parts de Robinhood, ses options pour financer sa défense sont limitées.

L'ancien magnat de la cryptographie regarde un procès pénal pour ce que les responsables ont considéré comme "l'une des plus grandes fraudes financières de l'histoire américaine". Ensuite, il y a la faillite de grande envergure qui se déroule dans deux pays et trois plaintes civiles que les régulateurs fédéraux et étatiques ont déposées contre lui. Pour y faire face, Bankman-Fried a engagé cinq avocats et il a son propre porte-parole.

On ne sait pas comment l'ancien milliardaire paiera tout cela.

"Il n'y a aucun moyen de savoir combien cela va coûter", a déclaré l'avocat Ira Sorkin, qui représentait le tristement célèbre intrigant de Ponzi Bernie Madoff il y a plus de dix ans. «S'il choisit de plaider coupable, ses frais juridiques seront certainement moins, beaucoup moins, que s'il choisit d'aller en procès. Aller au procès, ça va être une proposition très coûteuse.

Bankman-Fried a plaidé non coupable d'accusations de fraude lors d'une comparution devant le tribunal de New York au début du mois. L'homme de 30 ans pourrait encourir 115 ans de prison s'il est reconnu coupable de tous les chefs d'accusation. Son procès pénal doit débuter en octobre.

L'ancien patron de FTX pourrait avoir à payer des millions de dollars de frais juridiques, selon des avocats et des observateurs de crypto, et sa fortune sur papier s'est évaporée au cours des trois derniers mois. Bankman-Fried a affirmé qu'il lui restait moins de 100,000 17.2 dollars sur son compte bancaire en décembre, peu de temps après que Forbes ait fixé sa valeur nette à 32 milliards de dollars quelques semaines seulement avant l'effondrement de son échange cryptographique de XNUMX milliards de dollars. 

"Au bord de nos sièges" 

"Nous sommes tous sur le bord de nos sièges", a déclaré Alex More, associé chez Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal qui se concentre sur les actifs numériques. "SBF a déjà engagé plusieurs avocats de la défense pénale - une équipe de défense juridique assez formidable - et il y a donc cette question de savoir comment va-t-il pouvoir les payer?"

Bankman-Fried a reçu un coup à neuf chiffres cette semaine lorsque le ministère de la Justice saisi ses 450 millions de dollars en actions de la société de courtage en ligne Robinhood. Bankman-Fried avait déclaré qu'il avait besoin des actions pour financer ses frais juridiques. 

"La retenue des frais nécessaires à une défense pénale adéquate peut constituer un préjudice irréparable", les avocats de Bankman-Fried écrit dans un dossier judiciaire la semaine dernière, affirmant qu'il devrait avoir accès aux actions. 

La nouvelle direction amenée à diriger le groupe de sociétés FTX vers la faillite et le défunt prêteur de crypto BlockFi ont tous deux tenté de réclamer les actions de Robinhood, qui feront l'objet de futures procédures de confiscation. Les actions appartiennent à une entité détenue à 90% par Bankman-Fried et l'une des plus de 100 sociétés impliquées dans une procédure judiciaire de faillite du Delaware. 

Pire encore pour Bankman-Fried, ses principaux lieutenants à FTX se sont retournés contre lui. Le co-fondateur de FTX, Gary Wang, et l'ancienne PDG d'Alameda Research, Caroline Ellison, ont plaidé coupables à des accusations criminelles et coopèrent avec les enquêteurs, renforçant probablement le dossier du ministère de la Justice contre lui.

SBF pourrait s'appuyer sur sa famille tout en accédant aux actions de Robinhood 

« Il est maintenant enfermé dans la maison de Palo Alto de ses parents. Il a un bracelet de surveillance. Son passeport a été confisqué. Il n'a pas de réelles perspectives d'emploi. a déclaré Richard Mico, PDG et directeur juridique de la plateforme fintech Banxa. "Il est maintenant à la merci de recevoir des fonds de sa famille et de ses amis." 

Beaucoup s'attendent à ce que les amis et la famille de Bankman-Fried contribuent à couvrir ses frais juridiques en flèche. Ses parents, les professeurs de la Stanford Law School Joseph Bankman et Barbara Fried, ont déjà mis leur maison californienne en jeu pour sa caution de 250 millions de dollars. Bankman n'a pas répondu à une demande de commentaire. Une paire de cosignataires dont les avocats de Bankman-Fried ont réussi à garder le secret devant le tribunal, du moins jusqu'à présent, ont également aidé.  

Bien que ses actions Robinhood aient été saisies, Bankman-Fried pourrait avoir un moyen d'y accéder. Ses avocats pourraient demander au tribunal de lui permettre d'utiliser les actions saisies pour financer ses frais juridiques. Les actifs saisis, ou du moins une partie d'entre eux, ont été utilisés pour financer des frais juridiques dans certains cas.

"C'est entièrement au juge", a déclaré Sorkin. 

Bankman-Fried a récemment retenu une équipe juridique distincte spécifiquement pour ses efforts pour récupérer les actions de Robinhood. Il est représenté par Edward Schnitzer, Gregory Donilon et David Banker de Montgomery McCracken Walker & Rhoads. Son équipe de défense pénale comprend Mark Cohen, qui a représenté Ghislaine Maxwell lors de l'affaire de trafic sexuel d'enfants qu'elle a récemment perdue, et Christian Everdell, associés du cabinet d'avocats new-yorkais Cohen & Gresser. 

L'ancien patron de FTX a également un porte-parole, Mark Botnick, qui a refusé de commenter la façon dont Bankman-Fried paie pour sa défense juridique.

Il y a toujours de l'argent dans le… régime d'assurance responsabilité civile des officiers

Outre les amis et la famille ou les actions saisies, le financement pourrait provenir d'une assurance responsabilité civile des administrateurs et des dirigeants si FTX achetait une telle protection avant qu'elle n'implose.  

"La plupart des entreprises vont avoir une assurance D&O pour leurs dirigeants", a déclaré David Maria, avocat général de l'échange de crypto Bittrex. « Cela dépend simplement de ce que FTX faisait avec ses assureurs. Mais c'est la routine. Des cadres sont mis en examen, ce n'est pas rare. 

Bankman-Fried a démissionné de son poste de PDG de FTX lorsque l'entreprise a déposé son bilan. Un avocat de FTX n'a ​​pas répondu à une demande de commentaire pour savoir si la société avait une assurance que Bankman-Fried pourrait utiliser pour sa défense juridique, ou s'il pourrait toujours être couvert par celle-ci. 

Quoi qu'il arrive au tribunal, il y a une certitude à partir de batailles juridiques prolongées : le prix élevé d'une équipe de défense pénale, ainsi que les affaires de faillite et d'exécution civile, coûteraient des millions à Bankman-Fried au cours des prochaines années. 

"Si vous deviez poursuivre pleinement toutes ces entités, la SEC, la CFTC, votre participation à la faillite et le côté criminel, continuez simplement à faire des chèques", a déclaré Maria.

Avertissement: À partir de 2021, Michael McCaffrey, l'ancien PDG et propriétaire majoritaire de The Block, a contracté une série de prêts auprès du fondateur et ancien PDG de FTX et d'Alameda, Sam Bankman-Fried. McCaffrey a démissionné de l'entreprise en décembre 2022 après avoir omis de divulguer ces transactions.

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