UBS abandonne un accord de 1.4 milliard de dollars pour Robo-Adviser Wealthfront

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UBS Group AG a abandonné son projet d'acquérir le robot-conseiller américain Wealthfront, annulant ainsi ce qui aurait été la première acquisition majeure de la banque suisse sous le directeur général Ralph Hamers.

Les entreprises ont décidé ensemble de résilier leur accord de fusion de janvier, évalué à 1.4 milliard de dollars, selon des déclarations des deux entreprises vendredi qui n'ont pas précisé de raison. UBS achètera un billet de 69.7 millions de dollars convertible en actions Wealthfront.

L'accord prévu a marqué les efforts de Hamers pour mettre un cachet définitif sur UBS après que l'ancien président Axel Weber l'a recruté en 2020 auprès du prêteur néerlandais ING grâce à ses compétences numériques perçues.

À l'époque, Hamers a claironné l'acquisition de Wealthfront comme la pierre angulaire de son plan visant à développer les opérations américaines d'UBS et à élargir la clientèle du prêteur en trouvant un moyen rentable de répondre également aux personnes moins riches, par opposition aux ultra riches qui ont tendance à être le cœur de clientèle d'UBS.

UBS "se développe dans de nouveaux segments pour atteindre un ensemble beaucoup plus large de clients", a déclaré Hamers dans le rapport annuel du prêteur, publié peu de temps après l'annonce. L'accord Wealthfront "nous aidera à proposer une offre de gestion de patrimoine numérique aux investisseurs aisés de la génération Y et de la génération Z aux États-Unis, nous permettra d'élargir notre part de portefeuille, de réduire le coût de service et de stimuler la croissance à long terme".

Mais UBS a conclu l'accord alors que les startups de la technologie financière obtenaient des valorisations plus élevées. Dans les mois qui ont suivi, les marchés américains, et les actions technologiques en particulier, ont chuté et déclenché une vague de démarques des investisseurs pour les entreprises privées. Ce ralentissement pourrait même éroder la volonté des Américains d'investir leur épargne dans les mois et les années à venir.

La transaction avortée est la dernière d'une série de projets numériques ratés menés par Hamers. En tant que PDG d'ING, il a acheté le fournisseur de paiements Payvision, mais ING a par la suite fermé le portefeuille de l'industrie pour adultes de l'unité et l'a complètement supprimé après le départ de Hamers. ING a également annoncé l'année dernière qu'elle fermait son application de vente au détail au Royaume-Uni Yolt pour les consommateurs. Il a été introduit en 2016 sous Hamers.

Fondé en 2008, Wealthfront a été l'un des premiers robots-conseillers, utilisant des algorithmes pour aider les utilisateurs à gérer leur argent. UBS, basée à Zurich, cherchait à ajouter plus de 27 milliards de dollars d'actifs sous gestion et plus de 470,000 XNUMX clients aux États-Unis grâce à l'achat.

"Je suis incroyablement enthousiasmé par la voie à suivre par Wealthfront en tant qu'entreprise indépendante", a déclaré vendredi le PDG de l'entreprise, David Fortunato, dans son communiqué. Il a prédit que l'entreprise aura des flux de trésorerie positifs et rentables avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement "dans les prochains mois".

(Mises à jour avec des détails sur la stratégie du troisième paragraphe)