L'économie américaine dépasse les estimations et croît de 2.9 % au quatrième trimestre

Points clés

• L'économie américaine a progressé à un taux annualisé de 2.9 % au quatrième trimestre 4, en avance sur les prévisions de 2022 %
• C'est le deuxième trimestre consécutif de croissance positive, après le début de 2022 qui a débuté par deux trimestres négatifs consécutifs
• La plupart des économistes pensent que nous allons assister à une récession en 2023, avec une faible croissance attendue dans tous les domaines
• Heureusement, il existe des mesures que vous pouvez prendre pour protéger vos investissements contre une nouvelle volatilité des marchés boursiers.

Les discussions sur une récession imminente ont été écrasées alors que le Bureau américain d'analyse économique a publié des chiffres de forte croissance économique au quatrième trimestre de 2022. Du moins pour le moment.

Bien que la négativité soit le discours persistant dans la plupart des discussions sur l'état de l'économie, l'économie américaine a augmenté de 2.9 % sur une base annualisée. Ce chiffre était légèrement supérieur aux estimations consensuelles qui tablaient sur un taux de croissance de 2.8 %.

Même si le résultat a été meilleur que prévu, ce n'est probablement pas le moment de briser le champagne pour fêter la fin de la récession. La plupart des experts prévoient désormais une récession survenant à un moment donné en 2023, JPMorgan Chase considérant désormais une légère récession comme estimation de référence.

Alors qu'est-ce que tout cela signifie pour le marché boursier? Eh bien, il se peut que nous soyons encore dans une certaine volatilité. Heureusement pour les investisseurs avec Q.ai, nous avons Protection de portefeuille cela peut aider à protéger les inconvénients lorsque les choses deviennent difficiles.

Regardons de plus près la dernière annonce du PIB, ainsi que ce que disent les experts sur la performance attendue du marché boursier en 2023.

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Les dernières données du Département du Commerce

Le taux de croissance du PIB réel de 2.9 % au quatrième trimestre 4 se compare à une croissance de 2022 % au troisième trimestre. Ainsi, bien que la croissance n'ait pas été aussi forte, elle était encore nettement supérieure à la croissance négative du PIB enregistrée aux premier et deuxième trimestres.

Il est important de garder à l'esprit que cette estimation est basée sur des données sujettes à révision et qu'une estimation plus précise sera publiée le 23 février 2023. L'augmentation du PIB a été tirée par la croissance de l'investissement dans les stocks privés, les dépenses de consommation, le gouvernement des dépenses et de l'investissement fixe non résidentiel, compensées par des baisses de l'investissement fixe résidentiel et des exportations. Les importations, qui sont soustraites dans les calculs du PIB, ont également diminué

Cette augmentation de l'investissement privé dans les stocks s'est principalement traduite par des améliorations dans les secteurs de la fabrication, de l'exploitation minière, des services publics et de la construction. Les consommateurs ont également dépensé plus, les soins de santé, le logement et les services publics, ainsi que les services de soins personnels recevant tous une plus grande part du gâteau.

L'industrie des véhicules automobiles et de leurs pièces a également connu une augmentation décente de ses dépenses. Pendant ce temps, le gouvernement était également de la partie avec une augmentation des dépenses, le gouvernement fédéral augmentant les dépenses non liées à la défense et les États et les collectivités locales augmentant la rémunération des employés.

Malheureusement, le marché de l'habitation a connu un ralentissement, principalement en raison d'une baisse de la construction unifamiliale neuve et des commissions des courtiers. Les exportations ont chuté, les biens non durables étant les plus touchés, mais les services comme les voyages et les transports ont connu une légère hausse.

Les importations ont également diminué, principalement en raison d'une baisse des biens de consommation durables.

Par rapport au trimestre précédent, la croissance globale du PIB a ralenti en raison d'une baisse des exportations, de la décélération des investissements fixes non résidentiels, des dépenses des États et des administrations locales et des dépenses de consommation.

Cela dit, cette décélération a été en partie compensée par une reprise de l'investissement privé dans les stocks, une accélération des dépenses du gouvernement fédéral et une diminution plus faible de l'investissement fixe résidentiel.

Une récession est-elle prévue en 2023 ?

D’après une enquête auprès des économistes en chef au Forum économique mondial de Davos, en Suisse, une récession mondiale est considérée comme très probable en 2023.

Les deux tiers des personnes interrogées pensent que cela va se produire, et cela correspond à la plupart des indications que nous avons entendues sur les appels de résultats et de Wall Street. Non seulement cela, mais chaque économiste pense que l'Europe connaîtra une croissance faible ou très faible en 2023 et 91 % s'attendent à la même chose aux États-Unis.

Cependant, ces mêmes économistes sont également optimistes quant à l'inflation et à la solidité des bilans des entreprises.

Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a récemment fait la une des journaux, partageant un point de vue similaire sur les perspectives de l'économie américaine en 2023. Pendant son séjour à Davos, il est apparu sur Squawkbox de CNBC et a déclaré que la projection centrale de la banque est désormais pour une légère récession en 2023.

Que signifiera une récession pour le marché boursier?

Ainsi, lorsque l'économie plonge et entre en récession, cela peut signifier de mauvaises nouvelles pour le marché boursier. Mais le mot vous fait beaucoup de travail lourd là-bas, car il est important de se rappeler que le marché boursier et l'économie ne sont pas la même chose.

Pendant une récession, les entreprises peuvent commencer à voir une diminution des bénéfices et une augmentation des dépenses. Cela peut entraîner une baisse de la valeur des actions de la société. Les investisseurs peuvent commencer à perdre confiance dans le marché et vendre leurs actions, entraînant une baisse du cours des actions.

Mais la bourse ne suit pas toujours l'économie, elle peut parfois la devancer, et elle peut aussi se redresser plus vite que l'économie. Dans les cercles monétaires, le marché boursier est ce qu'on appelle un indicateur prospectif.

En effet, lorsque les investisseurs cherchent à faire des mouvements sur le marché boursier, ils ne se contentent pas de regarder dans le rétroviseur. Si vous cherchez à acheter des actions Tesla, vous n'allez pas seulement regarder ce que l'entreprise a fait l'année dernière.

Vous allez également examiner les mesures qu'ils prennent pour l'avenir.

Pour cette raison, les cours des actions évoluent souvent en fonction des attentes de ce qui va arriver. Ainsi, la volatilité que nous avons constatée jusqu'à présent pourrait signifier que toute future crise économique est déjà «intégrée». Cependant, si les choses s'avèrent pires que prévu, il pourrait encore y avoir beaucoup plus de volatilité à l'horizon.

La ligne de fond

Nous continuons d'être un peu en attente en ce qui concerne les marchés. Les actions restent volatiles, l'économie va mal et il pourrait encore y avoir de mauvaises nouvelles à venir.

Cela signifie qu'il est difficile de décider quoi faire de vos investissements.

Dans ce genre de situations, les particuliers fortunés et les fonds spéculatifs chercheront souvent à mettre en œuvre des stratégies qui aident à compenser les risques potentiels. Cela signifie qu'ils peuvent capter la hausse si les actions commencent à rebondir, mais se donner une police d'assurance si la route redevient difficile.

Chez Q.ai, nous avons trouvé un moyen d'utiliser la puissance de l'IA pour offrir ces stratégies sophistiquées à n'importe qui. Notre Protection de portefeuille utilise l'IA pour analyser votre portefeuille et évaluer sa sensibilité à diverses formes de risque comme le risque de taux d'intérêt et le risque de volatilité.

Il met alors automatiquement en œuvre des stratégies de couverture sophistiquées pour s'en protéger.

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