Turquoise Hill monte en flèche alors que Rio conclut un accord avec les critiques de la prise de contrôle

(Bloomberg) – Les actions de Turquoise Hill Resources Ltd. ont augmenté après que deux investisseurs majeurs ont conclu un accord avec Rio Tinto Group qui ouvre la voie au géant minier basé à Londres pour faire avancer son rachat de 3.1 milliards de dollars.

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Les actions de Turquoise Hill ont bondi de 6 % pour atteindre 42.77 $ CA à 10 h à Toronto, ce qui la rapproche de l'offre de 43 $ CA par action de Rio Tinto pour la société minière basée à Montréal.

Rio Tinto a déclaré mardi après-midi avoir conclu un accord avec les actionnaires de Turquoise Hill qui critiquent son offre. Pentwater Capital Management LP et SailingStone Capital Partners LLC ont convenu de s'abstenir de voter en échange de 34.40 $ CA par action et ils entreront en arbitrage sur une « contrepartie restante » pour leurs actions. Rio a déclaré que son offre reste sa meilleure et définitive.

Les deux investisseurs, qui détiennent ensemble environ 16% des actions en circulation de Turquoise Hill, s'étaient publiquement opposés à l'offre de Rio, arguant qu'elle sous-évaluait la société. Institutional Shareholder Services Inc. a fait écho à ce point de vue, tandis que le cabinet de conseil Glass Lewis & Co. a recommandé aux investisseurs de soutenir la transaction en partie en raison des «risques de financement à court terme importants» auxquels Turquoise Hill est confrontée.

Rio Tinto a recherché les 49% du mineur canadien qu'il ne possède pas déjà, dans le cadre d'un accord évalué à environ 4.24 milliards de dollars canadiens. L'enjeu est le contrôle de Rio sur l'énorme projet mongol d'Oyu Tolgoi, qui devrait devenir la quatrième plus grande mine de cuivre au monde.

Turquoise Hill a reporté une assemblée des actionnaires pour voter sur la prise de contrôle au 8 novembre à la demande de Rio Tinto.

Le vote a nécessité l'approbation des deux tiers de tous les votes des actionnaires de Turquoise Hill, y compris Rio Tinto, et l'approbation d'une majorité simple des votes des actionnaires minoritaires.

Turquoise Hill a déclaré mercredi dans un communiqué que Rio l'avait informée le 30 octobre des termes potentiels d'un accord avec Pentwater et SailingStone, deux jours avant une assemblée des actionnaires à Montréal pour voter sur la transaction. Les actionnaires liés à ces entreprises détiennent environ 32.6 millions d'actions de Turquoise Hill, selon le communiqué.