Le populaire département du Trésor obligations I protégées contre l'inflation ne reviendra pas autant lorsque le taux s'ajustera le 1er novembre, donc les acheter maintenant est un meilleur pari.
Le taux sera d'au moins 6.48%, selon les estimations de Ken Tumin, analyste principal du secteur chez Lending Tree et fondateur de Comptesdepôt.com, en baisse par rapport aux 9.62 % actuels offerts par les obligations I jusqu'à fin octobre. Le taux s'applique pendant les six premiers mois de détention de l'obligation.
Selon Données de trésorerie. Mais si l'inflation ralentit rapidement au cours des six prochains mois, l'obligation ne vaudra pas autant.
«Pour les achats d'obligations de novembre I, nous ne pouvons connaître que le taux d'inflation des obligations I des six premiers mois. Nous ne serons pas en mesure d'estimer exactement le taux d'inflation des obligations May I avant la mi-avril 2023 », a déclaré Tumin. « Il est possible que le taux d'inflation soit beaucoup moins élevé. Ensuite, le lien I aura l'air beaucoup moins attrayant – comme c'était le cas avant 2021. »
Comment le taux est calculé
Le taux composite des obligations I est composé d'un taux fixe et d'un taux d'inflation semestriel calculé à partir d'une formule basée sur la variation sur six mois de l'indice des prix à la consommation non désaisonnalisé pour tous les consommateurs urbains (IPC-U) pour tous les articles.
Ensuite, ces deux taux sont intégrés à la formule suivante pour obtenir le taux composite :
[Taux fixe + (2 x taux d'inflation semestriel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)]
Si le taux fixe reste à zéro – où il est depuis mai 2020 – et que le taux d'inflation annualisé est de 6.48 % (ou 3.24 % pour le taux semestriel), alors le taux composite de l'obligation I en novembre serait de 6.48 %, a calculé Tumin. Le taux fixe est annoncé tous les mois de mai et de novembre par le département du Trésor.
Le taux à l'achat est en vigueur pendant les six premiers mois où vous détenez l'obligation, puis le taux est recalculé en fonction de son taux fixe et du nouveau taux d'inflation pendant six mois, et ainsi de suite.
Le rendement élevé des obligations I au cours de la dernière année est carrément dû à l'inflation, puisque le taux fixe est resté à zéro.
Ce n'est pas toujours le cas.
Par exemple, de novembre 1999 à novembre 2000, le taux composite des obligations I a fluctué entre 6.49 % et 7.49 %, non pas parce que le taux d'inflation était élevé mais parce que le taux fixe était beaucoup plus élevé, soit de 3.4 % à 3.6 %.
En novembre 2005, le taux fixe et le taux d'inflation semestriel étaient modérément plus élevés (1 % et 2.85 %, respectivement), ce qui s'est combiné pour un taux composite élevé de 6.73 % sur les obligations I achetées alors.
Mais depuis que l'inflation a soutenu le taux des obligations I ces derniers temps, quand il se refroidit comme la Réserve fédérale vise à le faire, il en va de même pour le taux. Mais cela ne peut jamais devenir négatif - vous ne pouvez pas perdre votre capital à dessein.
"Je pense que le meilleur argument en faveur des obligations I est qu'elles vous protègent d'une forte inflation, et contrairement aux obligations négociables (comme les TIPS), il n'y a aucun risque de perte de capital si vous vendez avant l'échéance", a déclaré Tumin. "Les CD et les comptes d'épargne à haut rendement ne peuvent pas dire cela."
Il est temps d'acheter
Et il est encore temps de récupérer vos obligations en I avec un taux de 9.62% avant la fin du mois.
Si vous en achetez un d'ici la fin octobre, vous gagnerez le taux d'intérêt composé élevé actuel de 9.62 % pour les six premiers mois. Et ensuite, le taux inférieur attendu de 6.48 % entrera en vigueur au cours des six prochains mois. Le combo vous rapportera un taux annuel respectable de plus de 8 %.
Mais même si vous le considérez comme un investissement d'un an, c'est une bonne affaire.
«Vous pouvez déterminer le rendement des obligations I achetées en octobre et remboursées d'octobre à décembre 2023 en tenant compte de la pénalité de retrait anticipé de trois mois, lorsqu'elle est remboursée d'un à cinq ans après l'achat, et qui ressort toujours à près de 7 % », a déclaré Tumin,« ce qui est bien au-dessus du taux de CD sur un an le plus élevé d'aujourd'hui [de] 4.00% APY.
Vous pouvez acheter des obligations I sans frais sur le site Web du Trésor, Trésor Direct. En général, vous ne pouvez acheter que jusqu'à 10,000 5,000 $ en obligations I chaque année civile. Mais il existe des moyens d'augmenter ce montant, par exemple en utilisant votre remboursement d'impôt fédéral pour acheter directement XNUMX XNUMX $ supplémentaires en obligations I.
Vous devez "achever l'achat de cette obligation dans TreasuryDirect d'ici le 28 octobre 2022 pour garantir l'émission d'ici le 31 octobre 2022", selon le site.
Un inconvénient : les obligations I doivent être détenues pendant au moins un an et, comme l'a noté Tumin, les obligations rachetées avant cinq ans perdent les intérêts du dernier trimestre.
Kerry est chroniqueuse principale et journaliste principale chez Yahoo Money. Suivez-la sur Twitter @kerryhannon
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Source : https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html