La production totale d'hydrocarbures dans le bassin permien du Delaware, la zone la plus productrice du Permien, atteindra une moyenne record de 5.7 millions de barils d'équivalent pétrole par jour (boepd) en 2022, selon la recherche de Rystad Energy. Stimulée par les prix élevés du pétrole et une économie de puits attrayante, la production totale devrait augmenter d'environ 990,000 433,000 boepd, dont près de la moitié - XNUMX XNUMX boepd - est une nouvelle production de pétrole.
Les investissements dans le bassin devraient également bondir, augmentant de plus de 40 % par rapport aux niveaux de 2021 pour atteindre 25.7 milliards de dollars cette année. Les majors - ExxonMobil, Chevron, BP et ConocoPhillips - ont largement contribué à cette croissance, qui ont réduit l'année dernière leurs investissements dans le Permien Delaware de 33 % par rapport à 2020. Cette année, les majors devraient augmenter leurs investissements dans le bassin de 60 %, ce qui porte leur total à 7.4 milliards de dollars. La part des opérateurs privés devrait également augmenter en 2022, passant de 50 milliards de dollars en 5.8 à près de 2021 milliards de dollars en 9. L'inflation des coûts du côté des services, qui devrait se situer entre 2022 et 10 % cette année, est également un contributeur aux niveaux de dépenses plus élevés.
Les résultats spécifiques à l'opérateur sont basés sur la recherche de Rystad Energy d'un groupe de pairs de 61 opérateurs dans le bassin. Les prévisions sont basées sur un scénario dans lequel les contrats à terme sur le pétrole West Texas Intermediate (WTI) s'élèvent en moyenne à 106 dollars le baril en 2022 avant de chuter à 70 dollars le baril l'année prochaine et à 50 dollars le baril vers 2025.
« Le Permian Delaware est devenu la première zone productrice de pétrole dans la zone de schiste aux États-Unis, dépassant la croissance dans d'autres régions riches en pétrole. Les prix du pétrole devant rester élevés, 2022 promet d'être une autre année exceptionnelle pour la croissance de la production dans la région », a déclaré Veronika Meyer, vice-présidente de Rystad Energy.
Les opérateurs privés seront un moteur important de la croissance record car ils ont réagi rapidement à la hausse du marché, augmentant l'activité et la production. Les entreprises privées ont plus que doublé leur nombre collectif d'appareils de forage dans le bassin, passant de 30 à 73 en un peu plus d'un an, entre janvier 2021 et avril 2022. Les acteurs privés sont également moins focalisés que leurs homologues publics sur l'optimisation des puits et les objectifs environnementaux - tels que réduire les niveaux de torchage - qui sont apparus comme des tendances importantes au niveau du jeu ces dernières années.
Cette croissance de la production peut sembler être une réaction à l'appel du gouvernement américain à augmenter l'offre, mais la plupart des forages et de l'expansion du capital étaient déjà guidés par les entreprises à la fin de 2021, avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Les opérateurs publics ont été réticents à rechercher une croissance plus élevée de la production et restent concentrés sur la discipline du capital face à l'inflation des coûts et aux pénuries de main-d'œuvre et d'équipement.
Les opérateurs privés contribuent de manière significative à l'activité de forage dans la zone. Le nombre total de puits spudded a augmenté de 33 % l'an dernier, les opérateurs privés représentant 46 % du total. On estime que le nombre de puits augmentera de 32 % supplémentaires en 2022 et, sur la base des niveaux d'activité actuels, les acteurs privés devraient contribuer à hauteur d'environ 43 % cette année. Cependant, leur contribution devrait diminuer vers 2030, car bon nombre de ces entreprises détiennent des superficies relativement petites et, par conséquent, pourraient commencer à manquer d'emplacements au rythme actuel de l'activité.
Les majors, tirées principalement par ExxonMobil en particulier, augmentent également activement leurs efforts de forage en 2022. Ce groupe de pairs devrait augmenter le forage de 60 % cette année et contribuer à environ 20 % de l'activité totale dans la zone, contre 17 % l'année dernière. .
La configuration de la terre
Le jeu Permian Delaware s'étend à travers les comtés de Lea et Eddy dans le sud-est du Nouveau-Mexique et dans les comtés de l'ouest du Texas. Les superficies du sous-bassin ouest du Delaware, y compris les comtés de Culberson et de l'ouest de Reeves, ont tendance à avoir une teneur en gaz plus élevée. Les taux estimés de récupération ultime (EUR) - le volume d'hydrocarbures potentiellement récupérables dans une réserve ou un puits donné - peuvent être relativement élevés dans cette région, ce qui contribue à expliquer un déplacement temporaire de l'activité de plusieurs producteurs vers des zones plus gazeuses en 2020, lorsque les prix du pétrole ont baissé. à leur nadir. Alors que les superficies au Texas et au Nouveau-Mexique sont activement développées, le Nouveau-Mexique a pris de l'ampleur au cours des deux dernières années, les entreprises qui détiennent des superficies dans l'État augmentant rapidement leur activité.
L'activité dans le bassin avant 2014 était principalement dominée par le forage vertical, mais la part du forage horizontal a depuis repris rapidement, alimentant la croissance. Les ajouts de production en 2019 ont atteint près de 1.2 million de boepd d'une année sur l'autre. Même lorsque la pandémie de Covid-19 a frappé l'industrie du schiste, le Permien Delaware a enregistré entre 300,000 400,000 et 2020 2021 boepd de croissance en XNUMX et XNUMX.
Cependant, la dynamique de production de la pièce a changé depuis l'ère pré-Covid-19. Les majors ont largement dominé la tendance de croissance avant 2020 – ExxonMobil, Chevron et BP – et d'autres sociétés ouvertes qui se sont concentrées sur la réalisation de leurs objectifs agressifs de croissance de la production et sur l'investissement des flux de trésorerie. Cette fois-ci, les acteurs publics maintiennent la discipline du capital et privilégient les retours aux actionnaires tout en maintenant des taux de réinvestissement entre 30% et 40%. Les prix élevés du pétrole ont incité plusieurs grands producteurs tels que EOG Resources et Occidental Petroleum à accroître davantage leur activité par rapport au quatrième trimestre de l'année dernière et à atteindre leurs objectifs de réinvestissement. Pourtant, ce sont les opérateurs privés qui ont intensifié le jeu depuis le début de l'année dernière, réagissant rapidement à la hausse des prix du pétrole. Mewbourne Oil Company, qui se concentre sur le développement de superficies au Nouveau-Mexique, exploite désormais 16 plates-formes dans le Delaware, juste derrière EOG, tandis que Tap Rock Resources s'est classé parmi les cinq meilleurs foreurs avec un nombre stable de sept plates-formes dans le jeu.
Par Rystad Energy
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Source : https://finance.yahoo.com/news/top-producting-oil-play-permian-200000057.html