Stocks d'énergie a surperformé l'an dernier, le secteur gagnant généralement 59% dans une année où le S & P 500 a chuté de 19 %. C'est une performance sérieuse, du genre qui ravira toujours les investisseurs, et les traders et les analystes surveillent de près le secteur de l'énergie au cours de ce premier trimestre 2023.
Jusqu'à présent, le secteur de l'énergie s'abstient d'agir. L'inflation semble ralentir et la Réserve fédérale a indiqué qu'elle pourrait prendre un rythme plus lent pour les futures hausses de taux d'intérêt, deux développements qui ont profité aux actions de croissance par rapport aux actions cycliques comme l'énergie.
Pour l'avenir, cependant, nous sommes susceptibles de voir le prix du pétrole augmenter d'ici la fin du 1S23. La Chine rouvre son économie, ce qui va gonfler la demande, tandis que les exportations de la Russie, qui ont été réduites lorsque ce pays a envahi l'Ukraine l'année dernière, sont remontées à des niveaux proches de ceux d'avant-guerre. Les augmentations saisonnières de la demande aux États-Unis, au cours du printemps et de l'été dans l'hémisphère nord, soutiendront également les prix – et cela se reflétera probablement dans les cours des actions.
Dans ce contexte, les analystes de Wall Street se penchent sur le secteur de l'énergie, recherchant des actions qui sont prêtes pour des gains – de l'ordre de 40 % ou plus. Des gains potentiels de cette ampleur méritent un second regard, et nous avons relevé les détails de deux de ces noms.
Partenaires énergétiques TXO (TXO)
Le premier titre énergétique que nous examinerons est nouveau sur les marchés publics, ayant tenu son introduction en bourse cette année seulement. TXO Energy Partners opère en tant que société en commandite principale, avec des opérations dans le bassin permien du Texas-Nouveau-Mexique et le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique-Colorado. La société se concentre sur l'exploitation rentable des sites pétroliers et gaziers conventionnels dans ses principaux domaines d'activité.
TXO Energy Partners possède un portefeuille diversifié d'actifs conventionnels qui englobent différents types de méthodes de production d'hydrocarbures. Il s'agit notamment de la production de méthane de houille, principalement située dans le bassin de San Juan, ainsi que de la production d'eau et de CO2 basée sur les inondations, principalement située dans le bassin permien. Au 1er juillet 2022, les réserves prouvées totales de la société s'élevaient à 143.05 millions de barils d'équivalent pétrole, 38 % des réserves étant du pétrole et 82 % étant en cours de développement.
L'action a ouvert ses portes le 27 janvier. L'introduction en bourse a vu la vente de 5 millions d'unités ordinaires et, lors de sa clôture, le 6 février, la société a annoncé que les preneurs fermes avaient exercé leur option pour l'achat de 750,000 115 actions ordinaires supplémentaires. Dans l'ensemble, l'introduction en bourse a levé 23.74 millions de dollars en produit brut total. L'action est actuellement au prix de 8 $, soit une augmentation de XNUMX % par rapport à sa valeur de clôture du premier jour.
Couvrant ce nouveau stock public pour Raymond James, l'analyste 5 étoiles John Freeman considère son profil non-fracturation comme un actif net potentiel.
"Le taux de déclin de base de TXO [est] un véritable différenciateur par rapport aux pairs", a déclaré Freeman. "TXO affiche un taux de déclin de base annuel d'environ 9 %, un produit de sa base d'actifs conventionnels. Cela permet un investissement en capital minimal (par rapport aux pairs) à la fois pour maintenir et augmenter les niveaux de production (aucun financement extérieur nécessaire pour financer les investissements, contrairement aux MLP E&P historiques), ce qui se traduit par un profil de flux de trésorerie disponible plus élevé par rapport aux pairs non conventionnels.
L'analyste est également un grand fan de l'équipe de direction, notant : « Toute l'équipe de direction de TXO a occupé des postes de direction chez XTO Energy avant de diriger TXO. En fait, de l'introduction en bourse à la vente de XOM, XTO a réalisé un rendement annualisé d'environ 26 %, surperformant le S&P d'environ 8 fois au cours de cette période. D'un point de vue technique, l'équipe de direction de TXO a opéré dans plus de 15 bassins de schiste aux États-Unis avec plusieurs décennies d'expérience.
Conformément à cette position haussière, Freeman décrit les actions TXO comme un achat fort. Son objectif de prix, fixé à 34 $, suggère qu'il a un potentiel de hausse sur un an d'environ 43 %. (Pour voir le palmarès de Freeman, cliquez ici )
Passons maintenant au reste de la rue, d'autres analystes sont sur la même longueur d'onde. Avec un support 100% Street, ou 3 cotes d'achat pour être exact, le consensus est unanime : TXO est un achat fort. L'objectif de prix moyen de 33.33 $ porte le potentiel de hausse à 40 %. (Voir Prévision des stocks TXO)
Forage au diamant en mer (DO)
Le deuxième stock énergétique que nous examinerons est une autre société de forage pétrolier et gazier, celle-ci axée sur le domaine difficile du forage d'hydrocarbures océaniques. Diamond Offshore exploite une flotte de plates-formes en eau profonde, comprenant à la fois des semi-submersibles et des navires de forage à positionnement dynamique. La plate-forme ultra-profonde de la société Courage de l'océan a récemment obtenu un projet de contrat de quatre ans de 429 millions de dollars avec Petrobras du Brésil.
Diamond Offshore a beaucoup souffert pendant la période de pandémie corona et a entamé une procédure de faillite en avril 2020, en vertu du chapitre 11. La société a achevé sa restructuration financière pour sortir de la faillite du chapitre 11 en avril 2021, et le téléscripteur DO a repris ses activités publiques en mars de 2022.
Nous verrons demain les résultats du 4T22 et de l'année complète de Diamond, mais nous pouvons revenir sur son rapport du 3T22 pour avoir une idée de la position de l'entreprise. Pour le troisième trimestre, Diamond a annoncé son deuxième trimestre consécutif d'augmentations séquentielles des revenus, avec un chiffre d'affaires de 226 millions de dollars. Il s'agit d'un gain de 10 % par rapport au deuxième trimestre, tout en dépassant les estimations consensuelles de 181.39 millions de dollars. En fin de compte, Diamond est passé d'une perte de 2 millions au deuxième trimestre, ou 21.9 cents par action, à un bénéfice net de 22 millions de dollars, ou 5.5 cents par action diluée dans le bénéfice. Ce fut un énorme battement, car les analystes s'attendaient à une perte de 5 cents par action.
Il s'agissait d'un redressement important pour l'entreprise, soutenu par de solides performances des plates-formes d'exploitation de l'entreprise. La flotte d'appareils de forage en eau profonde de Diamond a affiché une efficacité globale des revenus de 97.3 %, et le Océan BlackHawk La plate-forme a obtenu une prime de performance lorsqu'elle a achevé son premier puits au Sénégal. De plus, le navire de forage Vela a commencé un contrat important dans le golfe du Mexique, et cette année pourrait voir des options pour jusqu'à sept puits supplémentaires.
L'analyste David Anderson, du géant bancaire britannique Barclays, a repris la couverture de Diamond, et il voit la société détenir une position solide pour générer des gains à l'avenir.
«Après une année de transition en 2022 après sa sortie de faillite en avril 2021, nous prévoyons que DO générera une croissance significative de l'EBITDA de 2023 à 2025 après un équilibre à peu près égal en 2022. Cette année ne sera que la première étape, augmentant en 2024 et 2025 principalement par cinq plates-formes qui sortent du contrat en 2024… ce qui présente une belle opportunité de retarification », a écrit Anderson.
Cette position généralement optimiste conduit Anderson à évaluer le titre comme surpondéré (c'est-à-dire acheter), avec un objectif de cours de 21 $ qui implique un potentiel de hausse robuste de 79 % à l'horizon d'un an. (Pour voir le palmarès d'Anderson, cliquez ici )
Certaines actions passent inaperçues, et Diamond en fait partie. Anderson's est la seule revue récente d'analystes de cette société, et elle est résolument positive. (Voir Prévision des stocks de diamants)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html