Jeudi a été "l'un des jours les plus fous de ma carrière" sur les marchés, déclare Rick Rieder

Les actions, les obligations et le dollar ont énormément vacillé jeudi après qu'un indicateur étroitement surveillé de l'inflation des prix à la consommation soit devenu plus chaud que prévu. Le S&P 500
SPX,
+ 2.60%
enregistré le plus grand retour intrajournalier depuis décembre 2008 en points de pourcentage, tandis que le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.83%
a connu son plus grand swing intrajournalier en points de pourcentage depuis avril 2020.

Avec toute la volatilité du marché boursier, Rieder a déclaré à Idzelis que les investisseurs feraient peut-être mieux de garer leur capital dans des obligations à court terme, qui connaissent une renaissance à mesure que les taux d'intérêt augmentent.

La volatilité des marchés obligataires était également intense jeudi, alors que le rendement du bon du Trésor à 2 ans
TMUBMUSD02Y,
4.471%
a augmenté de 16.2 points de base à 4.449 % contre 4.287 % à 3 h HNE mercredi, marquant son plus haut niveau depuis le 9 août 2007

En effet, après des années de rendements au plus bas, les investisseurs obligataires ont atteint le «nirvana» ​​maintenant que les investisseurs peuvent gagner des taux d'intérêt supérieurs à 4% - et jusqu'à 6% - à partir d'un mélange de papier commercial à court terme et de bons du Trésor.

"Si je peux obtenir 4% à 6% d'actifs de qualité, je pense en quelque sorte que je préférerais y rester pendant un certain temps", a déclaré Rieder.

Dans toutes les classes d'actifs, les investisseurs sont actuellement confrontés à une multitude de risques, en partie grâce à la force du dollar. L'indice ICE du dollar américain
DXY,
-0.76%,
un indicateur de la force du dollar par rapport à un panier de devises rivales, a augmenté de plus de 17 % depuis le début de l'année, l'un de ses mouvements les plus importants depuis le début de l'année de mémoire récente.

Rieder a ajouté que le problème avec le dollar fort est "cela crée des tensions dans d'autres régions" et ces complications créent à leur tour des problèmes pour les États-Unis.

"Le risque pour l'économie américaine est le Royaume-Uni, l'Europe et la Chine", a déclaré Rieder.

En plus d'augmenter la valeur du dollar avec ses hausses de taux d'intérêt, la Fed organise une pénurie mondiale de dollars "et la pression qui s'exerce sur les autres économies est vraiment intense".

Rieder a ajouté dans des commentaires avant l'interview que certaines des fluctuations folles observées sur les marchés étaient motivées par la négociation d'options à court terme.