Trois règles pour un investissement réussi sur un marché baissier

Les marchés sont laids : au cours des trois premiers trimestres de 2022, le S&P 500 a chuté de près de 24 %, et le marché obligataire, généralement un refuge sûr lorsque les actions baissent, a perdu 13 %. De plus, l'économie américaine semble vouée à la récession (nous y sommes peut-être déjà), l'inflation continue d'être obstinément persistante et l'invasion russe de l'Ukraine, en plus d'être une tragédie humanitaire, a des effets économiques désastreux.

Toutes ces mauvaises nouvelles et la volatilité des marchés qui les accompagne augmentent nos craintes d'incertitude, ce qui nous rend anxieux et stressés. Ce n'est pas amusant. Encore, les investisseurs ne sont pas impuissants face à l'incertitude; nous pouvons contrôler notre comportement. Vous trouverez ci-dessous trois règles pour vous aider à surmonter le marché baissier (défini comme une baisse du marché de 20 % ou plus) et à adopter de meilleures pratiques d'investissement.

Règle n° 1 : Adoptez une vue d'ensemble

Je me souviens très bien du réveillon du Nouvel An 2019 parce que j'étais en vacances au ski et que j'ai assisté à une fête dans un magnifique condo à Vail, au Colorado. Lors de la fête, j'ai entamé une conversation avec un étudiant intéressé par l'investissement qui, une fois qu'il a réalisé ce que je fais dans la vie, m'a demandé ce que je pensais que le marché boursier ferait en 2020. Ma réponse a été qu'il serait probablement en hausse, mais il pourrait aussi être en baisse (c'est ma prédiction chaque année, à laquelle vous pouvez accéder ici : 2020, 2021, 2022). L'étudiant a pensé que ma réponse était hilarante (probablement aidée par la bière), et notre conversation est passée à d'autres sujets.

Je pense beaucoup à cette conversation. Et si, lors de ce réveillon du Nouvel An, j'avais une boule de cristal et savais qu'une pandémie était sur le point de se propager à travers le monde, tuant des dizaines de millions de personnes, fermant de vastes pans de l'économie et créant des perturbations de la chaîne d'approvisionnement qui dureraient des années ? Et si je savais que la Russie attaquerait l'Ukraine, que l'inflation grimperait à plus de 9 % et que la Réserve fédérale augmenterait le taux des fonds fédéraux de 3 % d'ici six mois ? Si j'avais su tout cela à l'avance, quelle aurait été ma prédiction pour le marché boursier ? Ce ne serait probablement pas que même après une baisse de 24 % au cours des trois premiers trimestres de 2022, le S&P 500 serait encore en hausse de 16 % par rapport au 31 décembre 2019 ! Vous avez bien lu. Même avec tout ce qui s'est passé depuis (presque) trois ans, le marché est en hausse de 16% (dividendes réinvestis). Et le marché est en hausse de 41 % par rapport au 31 décembre 2018 et de 164 % depuis le 31 décembre 2009. La leçon à tirer est que même si vous saviez à l'avance ce qui se passerait dans l'économie, cela ne vous dirait pas ce que la bourse fera l'affaire.

Chaque fois que vous vous sentez anxieux au sujet de vos investissements, réfléchissez à vos résultats au cours des cinq, dix, 20 et 30 dernières années. Comme je l'ai conseillé dans un article récent, ne vous concentrez pas sur le filigrane élevé de votre portefeuille. Au lieu de cela, prenez du recul et adoptez une perspective à long terme.

Règle #2 : Ne regardez pas votre portefeuille

Un investissement réussi nécessite d'adopter une perspective à long terme, mais vérifier fréquemment votre portefeuille, en particulier lorsqu'il est en baisse, rend cela difficile ; c'est comme essayer de voir quelque chose au loin tout en portant des lunettes de lecture. Voir la valeur de vos investissements chuter peut donner l'impression que vous êtes attaqué, ce qui donne l'impression que vous devez agir. Pourtant, apporter des changements au portefeuille en réponse aux émotions n'est pas une pratique exemplaire ; de nombreuses études ont constaté que l'activité de trading entraînait des rendements inférieurs.

Mon conseil? Si vous travaillez avec un conseiller financier, laissez-le surveiller votre portefeuille et vous conseiller quand vous devez agir. Si vous gérez vous-même vos placements, ne consultez votre portefeuille qu'à intervalles réguliers, par exemple tous les trimestres ou tous les semestres.

Règle #3 : Continuez à acheter

C'est maintenant un meilleur moment pour faire fructifier l'argent sur le marché qu'il y a un an, car les prix sont plus bas. La baisse des cours des actions est une bonne nouvelle si vous êtes un investisseur à long terme et que vous prévoyez d'augmenter votre portefeuille. Étant donné que les creux et les sommets du marché ne peuvent pas être appelés avec précision, la meilleure stratégie consiste à continuer à acheter pendant que le marché tourne. Investissez lorsque le marché décline et investissez lorsqu'il rebondit. C'est un concept simple mais pas si facile à exécuter quand on a l'impression que le pire est encore à venir. De plus, le la bourse rebondit souvent alors que les nouvelles économiques sont désastreuses, ne laissez pas les mauvaises nouvelles financières vous empêcher d'investir. L'histoire a montré que lorsque les marchés sont volatils, la meilleure chose à faire est presque toujours d'ignorer à la fois les marchés et nos portefeuilles.

Un moyen efficace de surmonter l'émotion est de configurer vos comptes, de sorte que l'argent soit automatiquement investi (comme le fonctionnement des plans 401[k]).

Conclusion

Malheureusement, souffrir des marchés baissiers est le prix à payer pour être un investisseur. Vous ne pouvez pas récolter les bénéfices d'un investissement sans en payer le coût. Pendant des années, les investisseurs ont craint que les solides rendements et les valorisations élevées du marché boursier ne soient pas durables et qu'un marché baissier se profile. Maintenant l'ours est là. Respirez profondément, élargissez votre perspective, ne regardez pas votre portefeuille et continuez à mettre de l'argent sur le marché.