Les progrès de l'intelligence artificielle (IA) ont captivé l'imagination du marché et du grand public en 2023, il n'est donc pas surprenant que les ETF axés sur l'IA enregistrent de solides gains depuis le début de l'année. Avec seulement 13 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM), le Fonds d'intelligence artificielle et d'innovation WisdomTree (BATS:WTAI) pourrait être un joyau caché parmi ces fonds. Voici pourquoi il y a beaucoup à aimer dans ce petit ETF discret.
L'IA ne fait que commencer
WisdomTree écrit que l'IA "est une mégatendance transformatrice qui a le potentiel d'influencer presque tous les aspects de la façon dont nous vivons et travaillons à l'échelle mondiale dans les années à venir".
Et bien que l'IA offre un grand potentiel de croissance à long terme, elle est également utilisée dans de nombreuses applications qui ont un impact sur nos vies et nos entreprises aujourd'hui, qu'il s'agisse de chatbots comme ChatGPT, de la technologie de conduite autonome dans les voitures, de l'automatisation industrielle ou des logiciels d'automatisation des flux de travail.
L'investisseur légendaire Stanley Druckenmiller, qui aurait rapporté 30 % par an sur une période de 30 ans alors qu'il dirigeait Dusquense Capital, a récemment déclaré que l'IA pourrait être « tout aussi percutante qu'Internet ». Il a également déclaré que même s'il pense que nous sommes sur le point de subir un "atterrissage brutal" sur le plan économique, les leaders de l'IA comme Nvidia et Microsoft pourraient être des "opportunités incroyables" à la suite d'un atterrissage brutal.
En outre, il a noté que même en cas de récession majeure, l'opportunité de Nvidia dans l'IA est si convaincante qu'il n'est pas convaincu que le cours de l'action de Nvidia baissera, même s'il affiche un multiple cours/bénéfice élevé.
Diversification réfléchie
WTAI offre aux investisseurs un moyen diversifié et complet de s'exposer à l'IA. Non seulement il détient 76 actions différentes, mais il n'est pas non plus trop concentré vers ses principales positions comme certains autres ETF sur le thème de l'IA. Ses 10 principales participations ne représentent que 22.6 % du fonds, ce qui signifie que les investisseurs ne sont pas trop exposés aux hauts et aux bas de quelques grandes participations. En tête, Nvidia ne représente qu'une pondération de 3 %, ce qui est raisonnable.
Une autre chose que j'aime dans les avoirs de WTAI, c'est qu'elle investit dans un large éventail de l'univers de l'IA d'aujourd'hui. WisdomTree indique que l'ETF WTAI "cherche à offrir un accès précis à la mégatendance de l'IA grâce à des investissements directs dans des entreprises cotées en bourse du monde entier qui se concentrent sur la capitalisation de l'IA dans un large éventail de technologies et d'applications".
WTAI concentre ses investissements sur l'IA dans quatre domaines clés - les logiciels d'IA, les semi-conducteurs, le matériel (qui inclurait les véhicules autonomes, les drones, la robotique et l'automatisation industrielle) et ce qu'il appelle "l'innovation", une catégorie globale. cela pourrait inclure toute entreprise utilisant l'IA pour perturber les industries existantes.
Ci-dessous, vous trouverez un aperçu des principaux titres de WTAI à l'aide de l'outil de titres de TipRanks, qui donne aux investisseurs un aperçu complet des principaux titres d'un ETF et de leurs caractéristiques.
Les semi-conducteurs sont essentiels pour alimenter les applications d'IA, et vous trouverez ici de nombreux noms de semi-conducteurs de premier plan, tels que Nvidia, Alchip Technologies de Taiwan, Advanced Micro Devices et Lattice Semiconductor.
Nvidia est un leader des semi-conducteurs en matière d'IA, certaines sources estimant qu'il détient jusqu'à 85% du marché des GPU, mais ne comptez pas les goûts d'AMD, dont l'analyste de Morgan Stanley, Joseph Moore, a récemment déclaré qu'il pourrait avoir un opportunité au sein de l'IA qui est plusieurs fois plus grande que prévu initialement. Les entreprises de fabrication de semi-conducteurs comme Taiwan Semiconductor et ASML Holding NV ont également une place dans le top 10 ici, car l'IA ne serait pas possible sans que ces entreprises fabriquent les puces sous-jacentes pour Nvidia et Advanced Micro Devices.
WTAI détient également les noms technologiques méga-cap, comme la détention de Meta Platforms, et plus loin dans la liste, Microsoft, Alphabet et Amazon, qui font tous des progrès passionnants dans la technologie de l'IA. Le portefeuille comprend également des éditeurs de logiciels comme ServiceNow et UiPath qui utilisent l'IA dans leurs offres afin d'aider les clients à rationaliser et à automatiser leurs flux de travail.
Une autre chose que vous remarquerez à propos des principaux avoirs de WTAI est qu'ils ont de très bons scores intelligents. Le Smart Score est le système de notation quantitatif propriétaire de TipRanks qui évalue les actions sur huit facteurs de marché différents. Le résultat est basé sur les données et ne nécessite aucune intervention humaine. Un score intelligent de 8 ou plus équivaut à une note de surperformance.
Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems et ASML ouvrent la voie avec les scores intelligents "Perfect 10". Pendant ce temps, AMD et Infineon Technologies ont également des notes équivalentes à Outperform, avec des Smart Scores de 8 et 9, respectivement.
WTAI est-il un achat, selon les analystes ?
Les analystes sont également optimistes sur le WTAI, lui attribuant une note d'achat modéré. Sur les 886 notes sur WTAI, 70.56 % sont des achats, 24.32 % des réservations et 5.11 % des ventes. L'objectif moyen de cours de l'action WTAI de 20.13 $ implique un potentiel de hausse d'environ 15 % par rapport aux niveaux actuels.
Ratio de dépenses raisonnable
WTAI a un ratio de dépenses raisonnable de 0.45 %. Bien que ce ne soit pas aussi bon marché que ce à quoi on pourrait s'attendre d'un fonds indiciel large à faible coût, c'est au moins raisonnable pour un ETF thématique spécialisé comme celui-ci. Bien qu'il soit un peu plus élevé que ce que j'aimerais normalement voir, lorsque l'on regarde un certain nombre d'autres ETF populaires sur le thème de l'IA à l'aide de l'outil de comparaison d'ETF de TipRanks, WTAI a le ratio de dépenses le plus bas du groupe, devançant de peu le ETF multisectoriel sur la robotique et l'intelligence artificielle iShares (NYSEARCA:IRBO) et venant beaucoup plus bas que plusieurs autres noms importants.
Les utilisateurs de TipRanks peuvent utiliser l'outil de comparaison pour comparer facilement jusqu'à 20 actions ou ETF sur une grande variété de critères clés personnalisables, tels que le prix, les scores intelligents, les performances passées, l'AUM, et bien plus encore.
Un choix solide pour investir dans la mégatendance de l'IA
Un risque dont les investisseurs doivent être conscients est qu'à 13 millions de dollars d'actifs sous gestion, WTAI est un très petit ETF, ce qui pourrait le rendre plus volatil que les ETF plus importants. Cependant, il a également suffisamment de volume de transactions quotidiennes pour que la liquidité ne soit pas un problème pour l'investisseur de détail moyen.
En résumé, avec un ratio de dépenses raisonnable (en particulier par rapport à d'autres ETF sur le thème de l'IA) et un portefeuille bien diversifié d'avoirs qui englobe tous les aspects de l'espace de l'IA, WTAI semble être un choix solide pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à cette puissante mégatendance à long terme.
Divulgation
Source : https://finance.yahoo.com/news/tiny-ai-etf-could-hidden-020400294.html