Ce fonds négligé rapporte 10.3 %. Il commence juste à être découvert.

Ces jours-ci, tout le monde est sur ses gardes pour une récession. Et le courbe de rendement inversée ne fait qu'ajouter à ces craintes.

Bien sûr, une récession est peut-être en vue, mais je n'en vois pas une commencer de sitôt. Je ne sais pas pour vous, mais je n'ai jamais vu une récession frapper lorsque les bénéfices des entreprises montent en flèche comme ils le font aujourd'hui - en hausse de 40 % par rapport aux niveaux d'avant la pandémie et devraient continuer à augmenter :

Cette dynamique «bénéfices en hausse, actions en baisse» (le S&P 500 est toujours en baisse d'environ 4% depuis le début de l'année au moment où j'écris ceci) fait maintenant un bon moment pour acheter, surtout si vous le faites via mon favori investissements à haut rendement : fonds fermés (CEF), comme celui dont nous parlerons ci-dessous.

Les investisseurs CEF ont deux avantages par rapport à ceux qui se limitent aux actions du S&P 500 :

• La possibilité d'acheter avec une "double remise" en profitant de la vente à 4 % du marché et en ajoutant les remises à la valeur liquidative (VNI) que de nombreux CEF affichent actuellement.
• Gros dividendes de 7% et plus, qui est le rendement moyen dans l'espace CEF au moment où j'écris ceci.

Bien sûr, ce sont de vieilles nouvelles pour Insider CEF membres. Notre portefeuille rapporte 7.4 % aujourd'hui, et nos fonds d'actions contiennent beaucoup de blue chips, y compris Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ainsi que Groupe UnitedHealth (UNH).

Ci-dessous, nous allons nous plonger dans un CEF axé sur les actions qui rapporte 10.3 %, se négocie avec une remise de 13.3 % par rapport à la valeur liquidative et détient des entreprises technologiques en démarrage dont les ventes augmentent rapidement, si vite qu'elles élimineront toute inquiétude concernant la hausse des taux d'intérêt. .

Pour comprendre pourquoi le moment est venu de se lancer dans les actions, en particulier via les CEF, jetez un œil au graphique des prévisions de bénéfices du S&P 500 pour le reste de l'année ci-dessous :

Les bénéfices à plus long terme abondent

De toute évidence, l'énergie éclipse tout ces jours-ci, en raison des prix élevés du pétrole, mais aujourd'hui, nous nous concentrons sur ce chiffre des technologies de l'information, qui semble particulièrement attrayant avec le NASDAQ en baisse de 10 % cette année, malgré le troisième bénéfice prévu le plus rapide. croissance. C'est là qu'intervient notre CEF à rendement de 10.3 % à "double remise".

Une « vente à prix réduit » du CEF sur les technologies à croissance rapide

Un joker dans tout cela a été les hausses de taux de la Réserve fédérale, qui ont effrayé de nombreux investisseurs parce qu'ils pensaient que les hausses de taux augmenteraient les coûts d'emprunt des entreprises, ce qui réduirait leurs bénéfices dans le processus.

Et s'il est vrai que les hausses de taux rendront la dette plus coûteuse pour les entreprises les plus endettées, il est également vrai que de nombreuses entreprises ont peu ou pas de dettes, tandis que d'autres croissent si rapidement qu'elles pourront se débarrasser de la effets de la hausse des taux.

Ce sont les entreprises que nous recherchons. Nous voulons également trouver des actions avec de faibles ratios prix/ventes pour être sûrs d'obtenir un accord sur cette croissance (ce qui, en soi, nous offre une certaine protection contre les baisses).

Un fonds qui détient de telles sociétés est le Fiducie pour l'innovation et la croissance BlackRock (BIGZ).

Comme son nom l'indique, BIGZ est un fonds axé sur la technologie axé sur les entreprises qui se développent rapidement sur de nouveaux marchés ou sur des marchés établis. En même temps, ils sont relativement bien établis. Des exemples de participations BIGZ comprennent Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Génomique (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) ainsi que Masimo Corp. Dans cet environnement, ce sont d'excellentes options.

Chacune de ces sociétés partage deux similitudes : une forte croissance des revenus (en rouge ci-dessus) et des valorisations raisonnables, basées sur leurs ratios prix/ventes (en bleu). De plus, ils proposent tous des produits en demande, tels que les dispositifs médicaux (Masimo), le cloud computing (Five9), le matériel informatique (Entegris) ou les innovations biotechnologiques (10X Genomics) et Bio-Techne).

Ces entreprises technologiques à croissance rapide sont les Tesla et les Apple de demain, à bas prix aujourd'hui, tout comme ces entreprises l'étaient dans leurs jeunes années. Et grâce à la structure CEF de BIGZ, vous obtenez cet énorme rendement de dividende de 10.3 % à 13.3 % en dessous du prix du marché du fonds.

Cette remise est à peine méritée, surtout si l'on considère que BIGZ est soutenu par BlackRock, la plus grande société d'investissement au monde, avec ses ressources et sa base de talents imbattables. Cet accord n'existe que parce que BIGZ est jeune, n'ayant été lancé que l'année dernière, et que les investisseurs du CEF ont une aversion pour le risque, ils ne lui ont donc pas encore donné la valorisation plus élevée qu'il mérite.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 7.5%. »

Divulgation: aucune