Cette erreur mortelle pourrait écraser vos dividendes en 2023

Si je peux te donner juste un un conseil pour commencer 2023, c'est ça : fais ne sauraient confiez vos revenus de dividendes aux FNB!

C'est l'une des plus grosses erreurs que les gens commettent, surtout avec les gains du marché cette année. Ces acteurs de premier niveau (à tort !) pensent que dans un marché en hausse, ils peuvent acheter à peu près n'importe quoi et être A-OK.

Pas du tout.

En fait, un marché en hausse alors que vous êtes le plus susceptible d'acheter des placements de faible qualité met votre portefeuille en danger lors du prochain ralentissement. Demandez simplement à tous ceux qui ont acheté de la crypto ou de la technologie sans but lucratif en 2021 !

Et les FNB de dividendes sont au au sommet de notre liste d'atouts à éviter, non seulement maintenant mais toujours. C'est pourquoi nous avons balayé le Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) août dernier. Il était tout simplement trop rempli de blue chips dont les dividendes augmentaient à un rythme glacial.

Aujourd'hui, nous allons plonger dans deux autres FNB de dividendes populaires : le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) et par ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Ce duo est le pilier des dividendes pour de nombreuses personnes car, comme SCHD, ils se concentrent sur les actions américaines à grande capitalisation qui augmentent régulièrement leurs paiements. Des noms comme Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) ainsi que 3M (MMM) alimenter les portefeuilles de ces deux fonds.

Cela semble assez sûr, non ?

NOBL fait mieux – comme son nom l'indique, elle détient les Dividend Aristocrats, les sociétés du S&P 500 qui ont augmenté leurs paiements pendant 25 ans ou plus. Ajoutez des frais peu élevés (seulement 0.06 % pour VIG et 0.35 % pour NOBL) et, eh bien, qu'est-ce qu'il ne faut pas aimer ?

Beaucoup, en fait.

D'une part, ces deux fonds devrait ont un avantage intrinsèque parce que un dividende croissant est le moteur n° 1 du cours des actions. C'est pourquoi nous toujours cibler des dividendes non seulement en croissance, mais accélérer dans les choix que nous faisons chez moi Rendements cachés consultatif. Les « aimants à dividendes » de ces actions tirent le cours de leurs actions vers le haut au fil du temps !

Vous pouvez voir comment un paiement en flèche a soulevé des parts de Rendements cachés tenue Reliance Acier & Aluminium (RS) Durant la dernière décennie. Au cours de cette période, le dividende de RS a grimpé de 192 %. Le cours de l'action a suivi, augmentant de 252% et dépassant facilement VIG et NOBL.

Notez également que l'augmentation du dividende de la société a contribué à faire augmenter le cours de son action pendant la crise de 2022. En effet, même dans un marché en baisse, il est difficile pour les investisseurs d'ignorer une hausse du dividende de 27 % comme celui annoncé par RS en février 2022.

Les versements insuffisants des FNB de « dividende-croissance » les entraînent vers le bas

Mais revenons à nos FNB de croissance des dividendes. Compte tenu de l'accent qu'ils mettent sur l'augmentation des paiements, battant le marché devrait être un jeu d'enfant pour eux, non?

Faux. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, VIG et NOBL ont été à la traîne du S&P 500, représenté en violet par les performances du SPDR S&P 500 ETF Trust (ESPION
PY
ESPION
) -au cours de la dernière décennie, malgré la hausse de leurs paiements. Et contrairement à Reliance, cette paire s'est affaissée l'année dernière, avec le reste du marché.

Cela vous amène à vous demander pourquoi vous prendriez la peine de rechercher un ETF à dividendes, surtout si l'on considère leurs rendements actuels : les deux paient environ 1.9 %, soit un peu plus que les 1.6 % de SPY.

Pire encore, ces deux fonds (comme tous les ETF) sont enfermés dans un indice sous-jacent : NOBL doit détenir tous les aristocrates de dividendes, et VIG est cloué à l'indice S&P US Dividend Growers, qui vise à imiter la performance des entreprises américaines qui ont augmenté leurs versements chaque année pendant au moins 10 années consécutives.

En d'autres termes, enchaînés aux indices comme ils le sont, aucun des deux fonds ne peut éviter un désastre de dividendes comme AT & T
T
(T), que nous avons éreinté auparavant pour ses randonnées d'un sou par an. Puis l'année dernière, il a réduit son paiement dans le cadre de sa scission de son activité WarnerMedia. Son appartenance aux aristocrates a été révoquée peu de temps après.

Mais la vérité est qu'AT&T avait entraîné NOBL pendant des années-et parce que l'ETF ne pouvait pas rompre avec son indice sous-jacent, il était impuissant à vendre !

C'est l'une des principales raisons pour lesquelles nous restons à l'écart des ETF à dividendes et nous en tenons plutôt aux actions dont les paiements s'accélèrent. En gérant nos propres portefeuilles, nous pouvons esquiver les AT&T du monde et placer notre argent dans les Reliances à la place.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune