Les actions de valeur ont surperformé les actions de croissance au cours des six derniers mois, en partie parce qu'un changement de politique de la Réserve fédérale signale une période prolongée de hausse des taux d'intérêt. Dans le monde de la valeur, les investisseurs pourraient être mieux servis en se concentrant sur les flux de trésorerie.
Dans l'environnement de taux d'intérêt bas pendant la majeure partie de la pandémie de coronavirus, les stratégies de croissance ont le mieux fonctionné. Mais consultez ce graphique sur six mois montrant le rendement total du FNB Pacer US Cash Cows de 1.3 milliard de dollars.
COWZ,
+ 0.11%
par rapport à ceux des indices Russell 1000 Growth et Value et de l'indice de référence S&P 500
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:
COWZ a battu les trois indices au cours des six derniers mois, et cette action pourrait se poursuivre, car les actions se négociant à des évaluations cours/bénéfices élevées – y compris les sociétés technologiques de haut vol qui ont mené le long marché haussier – pourraient continuer à être plus sensible à la hausse des taux d'intérêt que les actions de valeur.
COWZ est rééquilibré tous les trimestres pour détenir les 100 actions parmi les Russell 1000 qui ont les rendements de flux de trésorerie disponibles les plus élevés sur une période de 12 mois glissants. Les actions sont équipondérées lors du rééquilibrage du portefeuille.
Pacer définit le flux de trésorerie disponible d'une entreprise comme son flux de trésorerie d'exploitation après dépenses en capital, qui comprend les dépenses, les intérêts, les impôts et les investissements à long terme. Ce chiffre pour les 12 derniers mois est divisé par les capitalisations boursières actuelles chaque trimestre lorsque le portefeuille du fonds négocié en bourse est rééquilibré. Cela signifie que les récents high-flyers seront probablement supprimés du portefeuille.
Dépistage des vaches à lait
La stratégie COWZ pourrait plaire aux investisseurs qui souhaitent se diversifier au-delà des indices pondérés en fonction de la capitalisation qui sont le plus souvent suivis par les fonds indiciels. Par exemple, les cinq premières sociétés détenues par le SPDR S&P 456 ETF Trust de 500 milliards de dollars
ESPION,
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- Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
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GOOG,
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et Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— représentent 23 % du portefeuille.
Mais certains investisseurs veulent examiner des actions individuelles. Voici trois écrans du portefeuille de 100 actions COWZ. Chaque liste comprend la capitalisation boursière (en milliards de dollars), les rendements des dividendes et un résumé des opinions des analystes interrogés par FactSet :
Les vaches à lait les plus grasses
Voici les 10 plus grandes actions détenues dans le portefeuille COWZ, par capitalisation boursière :
Entreprise | Direct | Capitalisation boursière. (en milliards de dollars) | Rendement du dividende | Partager les évaluations « acheter » | Cours de clôture – 5 janvier | Objectif de prix consensuel | Potentiel de hausse implicite sur 12 mois |
Pfizer Inc. | PEF, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp. | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Santé Corp. | SVC, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | FLIC, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | DORER, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Groupe Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Source: FactSet |
Vous pouvez cliquer sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Lisez ensuite le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.
Les vaches à lait les plus productives
Voici les 10 actions du portefeuille COWZ avec les rendements en dividendes les plus élevés à la clôture du 5 janvier :
Entreprise | Direct | Capitalisation boursière. (en milliards de dollars) | Rendement du dividende | Partager les évaluations « acheter » | Cours de clôture – 5 janvier | Objectif de prix consensuel | Potentiel de hausse implicite sur 12 mois |
Antero Midstream Corp. | UN M, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Technologies Lumen inc. | LUMINE, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Groupe Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | Dow, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries SA | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | DRH, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Source: FactSet |
Les vaches à lait préférées de Wall Street
Enfin, voici les 12 actions du portefeuille COWZ avec le pourcentage le plus élevé de notes « achat » ou équivalentes parmi les analystes interrogés par FactSet. Ce groupe comprend une douzaine d'actions, pas 10, car trois étaient à égalité avec 82% de notations « acheter » :
Entreprise | Direct | Capitalisation boursière. (en milliards de dollars) | Rendement du dividende | Partager les évaluations « acheter » | Cours de clôture – 5 janvier | Objectif de prix consensuel | Potentiel de hausse implicite sur 12 mois |
Éducation du Grand Canyon Inc. | LOPÉ, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Fidélité Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratoire Corp. of America Holdings | LH, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | FLIC, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Moteurs Lithia inc. | GARÇON, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Énergie Diamondback Inc. | CROC, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Groupe Média Nexstar Inc. Classe A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Source: FactSet |
Ne manquez pas: Ces actions technologiques ont chuté de 20% à 51% par rapport à leurs sommets de 52 semaines
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Cette stratégie d'actions de valeur « vache à lait » peut engraisser votre portefeuille même si vous craignez la Fed
Les actions de valeur ont surperformé les actions de croissance au cours des six derniers mois, en partie parce qu'un changement de politique de la Réserve fédérale signale une période prolongée de hausse des taux d'intérêt. Dans le monde de la valeur, les investisseurs pourraient être mieux servis en se concentrant sur les flux de trésorerie.
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est divisé en sous-ensembles qui se chevauchent dans l'indice de croissance Russell 1000
RLG,
et l'indice de valeur Russell 1000
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Dans l'environnement de taux d'intérêt bas pendant la majeure partie de la pandémie de coronavirus, les stratégies de croissance ont le mieux fonctionné. Mais consultez ce graphique sur six mois montrant le rendement total du FNB Pacer US Cash Cows de 1.3 milliard de dollars.
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COWZ,
par rapport à ceux des indices Russell 1000 Growth et Value et de l'indice de référence S&P 500
SPX,
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COWZ a battu les trois indices au cours des six derniers mois, et cette action pourrait se poursuivre, car les actions se négociant à des évaluations cours/bénéfices élevées – y compris les sociétés technologiques de haut vol qui ont mené le long marché haussier – pourraient continuer à être plus sensible à la hausse des taux d'intérêt que les actions de valeur.
COWZ est rééquilibré tous les trimestres pour détenir les 100 actions parmi les Russell 1000 qui ont les rendements de flux de trésorerie disponibles les plus élevés sur une période de 12 mois glissants. Les actions sont équipondérées lors du rééquilibrage du portefeuille.
Pacer définit le flux de trésorerie disponible d'une entreprise comme son flux de trésorerie d'exploitation après dépenses en capital, qui comprend les dépenses, les intérêts, les impôts et les investissements à long terme. Ce chiffre pour les 12 derniers mois est divisé par les capitalisations boursières actuelles chaque trimestre lorsque le portefeuille du fonds négocié en bourse est rééquilibré. Cela signifie que les récents high-flyers seront probablement supprimés du portefeuille.
Dépistage des vaches à lait
La stratégie COWZ pourrait plaire aux investisseurs qui souhaitent se diversifier au-delà des indices pondérés en fonction de la capitalisation qui sont le plus souvent suivis par les fonds indiciels. Par exemple, les cinq premières sociétés détenues par le SPDR S&P 456 ETF Trust de 500 milliards de dollars
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
ESPION,
- Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
et Tesla Inc.
TSLA,
— représentent 23 % du portefeuille.
Mais certains investisseurs veulent examiner des actions individuelles. Voici trois écrans du portefeuille de 100 actions COWZ. Chaque liste comprend la capitalisation boursière (en milliards de dollars), les rendements des dividendes et un résumé des opinions des analystes interrogés par FactSet :
Les vaches à lait les plus grasses
Voici les 10 plus grandes actions détenues dans le portefeuille COWZ, par capitalisation boursière :
Vous pouvez cliquer sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Lisez ensuite le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.
Les vaches à lait les plus productives
Voici les 10 actions du portefeuille COWZ avec les rendements en dividendes les plus élevés à la clôture du 5 janvier :
Les vaches à lait préférées de Wall Street
Enfin, voici les 12 actions du portefeuille COWZ avec le pourcentage le plus élevé de notes « achat » ou équivalentes parmi les analystes interrogés par FactSet. Ce groupe comprend une douzaine d'actions, pas 10, car trois étaient à égalité avec 82% de notations « acheter » :
Ne manquez pas: Ces actions technologiques ont chuté de 20% à 51% par rapport à leurs sommets de 52 semaines
S'inscrire: Pour obtenir des informations sur toutes les actualités des marchés en mouvement avant le début de la journée, lisez l'e-mail Need to Know.
Source : https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo