Ce dividende de 6.6 % nous permet de profiter de la baisse des prix de l'essence

Le consommateur américain vient d'obtenir une "augmentation de salaire" de 162 milliards de dollars et je parie que vous n'en avez pas entendu parler un mot à ce sujet. Aujourd'hui, nous allons exploiter cet argent « supplémentaire » par le biais d'un fonds à rendement de 6.6 % qui se négocie à 87 cents par dollar.

Ce à quoi je veux en venir, c'est bonnes nouvelles histoire dont on a peu entendu parler dans les médias : l'argent supplémentaire que les consommateurs empochent grâce à la chute récente des prix de l'essence.

Ce n'est pas rien non plus : selon Mark Zandi, économiste en chef chez Moody's Analytics, les ménages américains économisent environ 125 milliards de dollars au total pour chaque dollar que le prix à la pompe baisse. Et avec des prix moyens à la pompe maintenant autour de 3.70 $ le gallon, en baisse par rapport au nord de 5 $ en juin, nous envisageons environ 162 milliard de dollars être renvoyé dans l'économie, ou autour 13 milliards de dollars par mois.

Bien sûr, tout cela n'est pas de l'argent "supplémentaire" pour la plupart des gens. Avec l'inflation galopante des autres biens et services, la hausse des prix en aspire une bonne partie.

Mais gardez à l'esprit que les marges bénéficiaires des entreprises montent en flèche (peu importe ce que chacun d'entre nous pense du fait que les entreprises améliorent leurs résultats en période de forte inflation), donc cet argent est toujours un avantage net pour les actions. De plus, une partie de cet argent sera consacrée à de nouvelles dépenses de consommation de base, comme des aliments de meilleure qualité, ainsi qu'à des achats discrétionnaires.

Pour autant, deux des principaux ETF benchmarkant ces secteurs, le iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
AIC
) ainsi que iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), sont en baisse pour l'année, avec IYK qui résiste mieux alors que les produits de base attirent les investisseurs à l'esprit défensif alors que les inquiétudes liées à la récession augmentent.

Posséder un mélange sain de ces secteurs toujours est logique, et particulièrement de nos jours, alors que les produits de base aident à renforcer nos investissements en période de ralentissement, tandis que les faibles valorisations des entreprises discrétionnaires ne tiennent pas compte des milliards de liquidités supplémentaires dont disposent les consommateurs, grâce à la baisse des prix de l'essence, aux récentes hausses de salaires et aux restes de la pandémie des économies.

Vous pourriez obtenir une exposition aux deux secteurs en achetant IYK et IYC. Le problème est que vous comptez sur gains de prix seuls pour votre retour, car IYC ne rapporte que 0.6% et IYK n'est pas beaucoup mieux, à 1.8%.

Un « ETF-battant »-et pas cher-CEF Rendement 6.6%

Heureusement, il existe une meilleure option qui nous donne une exposition "tout en un" à l'économie américaine ainsi que nous verse un riche dividende de 6.6 %. C'est 11 fois le paiement sur IYC et près de quatre fois le dividende de 1.8 % d'IYK. Cela signifie également que nous obtenons une grande partie de notre rendement annuel en espèces.

Ce serait un bien établi fonds à capital fixe (CEF) appelée Fiducie de revenu de dividendes Gabelli (GDV). Un regard sur ses 10 principaux avoirs révèle une foule d'entreprises qui profitent de dépenses plus élevées en biens discrétionnaires et de base, comme la publicité en ligne Alphabet (GOOGL), MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) ainsi que American express
AXP
(AXP), ainsi que fabricant de nourriture Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

De plus, nous bénéficions de l'expertise en gestion de Mario Gabelli, un gourou de l'investissement axé sur la valeur qui a plus que doublé l'argent de ses investisseurs au cours de la dernière décennie, avec un rendement de 124 %. Il a également augmenté le dividende du fonds de 37.5 %, avec quelques versements spéciaux en cours de route. Mieux encore, ce CEF rapporte des dividendes chaque mois, conforme à nos factures.

Ce type de gestion active est crucial pour repérer les bonnes affaires (et éviter les entreprises et les secteurs faibles) sur le marché paniqué dans lequel nous nous trouvons - et les ETF basés sur des algorithmes ne peuvent pas y répondre.

Parlons maintenant de la réduction.

Grâce à la récente vente massive, la décote de GDV par rapport à la valeur liquidative (VNI, ou la différence entre la valeur de son portefeuille et le prix du fonds sur le marché libre) est de 13 % au moment où j'écris ces lignes, ce qui n'est pas loin de ses plus bas de 2022. Cela signifie que nous achetons essentiellement ce fonds fiable pour seulement 87 cents par dollar.

Donc, si vous envisagez d'ajouter à votre portefeuille une exposition à la consommation de base, discrétionnaire ou simplement au S&P 500, GDV vaut vraiment le coup d'œil. Son rabais important, son dividende mensuel stable et sa gestion active sont tous des avantages que vous n'obtiendrez jamais dans un FNB.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune