Ces trois actions offrent un revenu de dividendes stable et des rendements élevés

C'est rare, mais certaines entreprises fonctionnent avec des versements de dividendes mensuels et un rendement élevé. Il s'agit d'un choix attrayant pour les retraités et les autres personnes qui vivent des revenus générés par leurs placements.

Ici, nous allons examiner trois de ces sociétés qui versent un dividende chaque mois et qui offrent également des rendements de dividendes élevés :

Dynamo risqué : Dynex Capital

Dynex Capital (DX) est une fiducie de placement immobilier hypothécaire, ou FPI, qui a été fondée dans les années 1980 et est actuellement évaluée à 600 millions de dollars. Dynex Capital investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), ces actifs étant partiellement financés par la dette afin d'augmenter le rendement des capitaux propres de l'entreprise via l'effet de levier.

Comme de nombreuses autres FPI hypothécaires, Dynex Capital a vu sa valeur comptable sous pression au cours des derniers trimestres, la hausse des taux d'intérêt ayant nui à la juste valeur marchande des MBS que Dynex Capital détient dans son bilan. Cela dit, les couvertures ont empêché certaines de ces pertes et les flux de trésorerie restent fiables pour le moment.

Au cours du dernier trimestre, Dynex Capital a généré un bénéfice disponible pour distribution de 0.24 $ par action, ce qui correspond à un taux annuel de 0.96 $ par action. Ce serait moins que le dividende annuel actuel, mais le résultat a été impacté négativement par des dépenses ponctuelles liées à un changement de directeur financier. Il est donc probable que les bénéfices cette année seront supérieurs au taux d'exécution du troisième trimestre, les analystes prédisant actuellement un bénéfice par action de 1.25 $ pour 2022.

La société verse un dividende de 0.13 $ par action et par mois, ce qui équivaut à un rendement de dividende de 12 % aux prix actuels - en d'autres termes, les investisseurs reçoivent 1 % de leur investissement par mois, ce qui est très attractif pour ceux qui recherchent un gros rendement du revenu.

Il existe cependant une certaine incertitude quant aux bénéfices futurs, il n'est donc pas garanti que les dividendes soient toujours aussi élevés. Les investisseurs doivent donc vivre avec un risque quelque peu élevé d'une réduction des dividendes à l'avenir. Mais même si le dividende devait être réduit d'un tiers, par exemple, le rendement du dividende serait encore assez élevé, à 8 %, donc une réduction du dividende ne serait pas nécessairement désastreuse pour les actionnaires de Dynex Capital qui achètent des actions avec l'actuel rendement du dividende très élevé.

Génération à petite capitalisation : propriétés à revenus de génération

Génération Immeubles à revenus (GIPR) est une fiducie de placement immobilier gérée en interne qui possède des immeubles commerciaux, de bureaux et industriels. Generation Income Properties est une action à petite capitalisation actuellement évaluée à moins de 100 millions de dollars.

Sa base d'actifs se compose d'un nombre à deux chiffres d'immeubles qui sont pour la plupart situés dans les grands marchés urbains et qui sont loués nets à ses locataires, ce qui est avantageux pour Generation Income Properties, car le FPI n'a pas à payer tous les dépenses de fonctionnement.

Generation Income Properties a commencé à négocier en 2019, depuis lors, le FPI a considérablement augmenté son dividende, bien qu'il convient de noter que le dernier ajustement du dividende était une réduction du dividende. À l'heure actuelle, la société verse 0.039 $ par action par mois, ce qui représente un paiement annuel de 0.47 $ par action.

Étant donné que Generation Income Properties se négocie actuellement à seulement 4.90 $ par action, le rendement du dividende est assez élevé, à 9.6 %. Les fonds d'exploitation ajustés de la société se sont élevés à 0.16 $ par action pour le dernier trimestre, ce qui a bien couvert le dividende actuel. Sur la base d'un versement mensuel de 0.039 $ et d'un bénéfice trimestriel de 0.16 $, Generation Income Properties couvre le dividende à un ratio de près de 1.4, ce qui donne un ratio de distribution de dividende d'environ 70 %.

En raison de la petite taille d'Immeubles à revenus Génération, les bénéfices peuvent fluctuer d'un trimestre à l'autre, il est donc possible que le ratio de couverture soit plus faible au cours des prochains trimestres, mais grâce au rendement élevé de près de 10 %, même une petite réduction du dividende permettrait pour un rendement du dividende toujours élevé.

Heureux avec Gladstone Capital

Capitale de Gladstone (CONTENT DE) est une société de développement commercial qui est actuellement évaluée à 350 millions de dollars. Les sociétés de développement commercial organisent le financement des petites et moyennes entreprises qui ne peuvent pas accéder directement aux marchés de la dette. Gladstone Capital réalise principalement des investissements en dette, qui représentent environ 90% de ses actifs, mais la société détient également de petites participations dans certaines de ses sociétés de portefeuille.

Étant donné que les petites entreprises financées par Gladstone Capital et d'autres sociétés de développement des affaires ont de la difficulté à obtenir du financement ailleurs, les BDC génèrent généralement des taux d'intérêt supérieurs à la moyenne sur leurs investissements.

Gladstone Capital est donc très rentable, même s'il convient de noter que la société n'a pas généré beaucoup de croissance des bénéfices dans le passé. En fait, le bénéfice par action n'a augmenté que de 10 % au cours de la dernière décennie, ce qui représente un faible taux de croissance annuel à un chiffre. Mais puisque Gladstone Capital est principalement considéré comme un investissement à revenu, son faible taux de croissance n'est pas trop un problème.

Gladstone Capital verse actuellement 0.07 $ par mois, ce qui représente un paiement annuel de 0.84 $. Avec des actions se négociant à 9.80 $ aujourd'hui, le rendement du dividende de la société est de 8.6 %. La société a maintenu le dividende à ce niveau au cours de la dernière décennie, ce qui signifie sa fiabilité, mais qui suggère également qu'il y a une faible probabilité de croissance significative des revenus à l'avenir, à moins que les investisseurs ne réinvestissent leurs dividendes pour acquérir des actions supplémentaires au fil du temps.

Pour l'année en cours, nous prévoyons un BPA de 0.98 $, ce qui se traduit par un ratio de couverture des dividendes d'environ 1.2. C'est très solide pour une société de développement commercial, car celles-ci fonctionnent souvent avec des ratios de distribution élevés. Étant donné que Gladstone Capital a maintenu le dividende au niveau actuel pendant longtemps, malgré le fait que les bénéfices étaient souvent inférieurs à notre estimation du BPA de l'année en cours, nous pensons qu'il existe un faible risque de réduction du dividende dans un avenir prévisible. .

 (Veuillez noter qu'en raison de facteurs tels qu'une faible capitalisation boursière et/ou un flottement public insuffisant, nous considérons certaines de ces actions comme des actions à petite capitalisation. Vous devez savoir que ces actions sont soumises à plus de risques que les actions de grandes sociétés, y compris une plus grande volatilité, une liquidité plus faible et moins d'informations accessibles au public, et que des publications comme celle-ci peuvent avoir un effet sur leurs cours boursiers.)