Topline
Au milieu du pire premier semestre du marché depuis plus de cinq décennies, les actions de la technologie et des compagnies de croisière ont été parmi les moins performantes du S&P 500, tandis que les entreprises de l'énergie, de la santé et de la consommation ont toutes vu leurs actions surperformer malgré les craintes croissantes de récession.
Les actions technologiques et les croisiéristes figurent parmi les plus fortes baisses du premier semestre.
Johannes Eisele / AFP via Getty Images
Faits marquants
L'indice de référence S&P 500 a baissé de plus de 21 % cette année, tombant officiellement en territoire baissier au début du mois : près de 400 actions de l'indice sont négatives jusqu'à présent en 2022, tandis qu'environ 150 actions ont chuté de plus de 20 %.
Le titre le moins performant cette année est le géant du streaming Netflix, qui a plongé de plus de 70 %, suivi de la société de commerce électronique Etsy (en baisse de 66 %) et de la société d'orthodontie Align Technology (en baisse de 63 %).
Alors que la Réserve fédérale s'efforce d'augmenter les taux d'intérêt dans le but de lutter contre la forte inflation, les actions technologiques ont été particulièrement touchées en 2022 : le géant des paiements numériques PayPal est en baisse de plus de 60 %, la société mère de Facebook Meta de 51 % et le fabricant de puces Nvidia 48 %.
Les compagnies de croisière ont également été en ébullition au milieu faible demande et hausse des coûts, avec Carnival en chute de 56 %, Royal Caribbean de 53 % et Norwegian Cruise Line de 47 %.
Les autres baisses notables jusqu'à présent cette année incluent les constructeurs automobiles hérités tels que Ford et General Motors, en baisse de 46% et 45%, respectivement, tandis que le fabricant de vaccins Moderna a vu ses actions chuter de 44%.
Bien que la liquidation du marché ait épargné quelques secteurs du marché, plusieurs actions ont tout de même surperformé : la société énergétique Occidental Petroleum a bondi d'environ 100 %, tandis que le géant pharmaceutique Bristol-Myers Squibb est en hausse de 23 % et le brasseur Molson Coors de 18 %.
Fait surprenant:
La grande majorité des actions les plus performantes du S&P 500 jusqu'à présent cette année sont toutes des sociétés énergétiques, grâce à la flambée des prix du pétrole et du gaz cette année. Les prix du pétrole sont restés au-dessus de 100 dollars le baril depuis qu'ils ont atteint un sommet de près de 14 ans à 139 dollars le baril en mars, peu de temps après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. En conséquence, l'action la plus performante du S&P 500 est de loin Occidental Petroleum, l'une des préférées de l'investisseur milliardaire Warren Buffett, qui a ajouté des actions ces derniers mois. D'autres sociétés énergétiques ont également vu le cours de leurs actions monter en flèche, notamment Hess (en hausse de 44%), Valero Energy (en hausse de 42%), Exxon Mobil (en hausse de plus de 40%) et Halliburton (en hausse de 37%).
Tangente:
Les actions les plus performantes en dehors du secteur de l'énergie ont été les sociétés de soins de santé, comme Vertex Pharmaceuticals et Bristol-Myers Squibb qui se classent parmi les 20 premières et progressent de 27 % et 23 %, respectivement. Certains biens de consommation de base ont également surperformé, notamment Campbell Soup et Kellogg, tous deux en hausse d'environ 11 % jusqu'à présent cette année, ainsi que Dollar Tree, qui a augmenté de près de 10 %. Parmi les autres gagnants notables, citons le brasseur Molson Coors (en hausse de 18%), le fabricant de jeux vidéo Activision Blizzard (en hausse de 16%), le fournisseur de soins de santé Cigna (en hausse de 15%) et le géant des télécommunications T-Mobile (en hausse de 15%). Plusieurs entreprises de l'aérospatiale et de la défense ont également bondi en 2022 alors que les États-Unis continuent d'augmenter l'aide militaire à l'Ukraine au milieu de l'invasion russe en cours, avec des sociétés comme Northropp Grumann en hausse de près de 20 % et Lockheed Martin de 17 %.
À surveiller:
Bien que les actions aient eu du mal à s'orienter depuis qu'elles sont tombées dans une marché baissier le 13 juin, tout n'est pas sombre à l'horizon, selon les experts. Selon Sam Stovall, stratège en chef des investissements pour CFRA Research, le marché boursier n'a mis que 161 jours civils pour passer de son sommet de janvier à un seuil de baisse de 20 %, contre une moyenne de 245 jours sur les marchés baissiers passés. C'est "bonnes nouvelles" pour les actions, dit-il, ajoutant qu'une descente "rapide" dans un marché baissier a souvent tendance à signaler des baisses plus "faibles" plutôt que des "méga-effondrements" - des baisses de 40% ou plus.
Plus de lecture:
Source : https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/06/30/warren-buffetts-favorite-stock-soars-netflix-fumbles-these-are-the-best-and-worst-performing- stocks-de-2022/