Les actions de semi-conducteurs peuvent continuer d'être un excellent secteur du marché pour les investisseurs, même si la perspective d'une longue période de hausse des taux d'intérêt a exercé une pression sur certaines valeurs technologiques de haut vol.
Mardi, les investisseurs ont fait grimper les actions des fabricants de puces après que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
a annoncé des augmentations à deux chiffres des ventes et des bénéfices au quatrième trimestre, et a déclaré que les dépenses en immobilisations en 2022 totaliseraient entre 40 et 44 milliards de dollars.
La raison pour laquelle les fabricants de puces sont peut-être l'un des meilleurs acteurs axés sur la technologie : la demande augmente pour les semi-conducteurs utilisés dans les véhicules et toutes sortes d'appareils.
Vous trouverez ci-dessous un écran de 44 actions détenues par trois fonds négociés en bourse qui se concentrent sur l'industrie des semi-conducteurs.
Les trois fonds ont des approches différentes. Tout d'abord, voici leurs rendements annuels moyens pour différentes périodes par rapport à ceux du SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPION
et la fiducie Invesco QQQ
QQQ,
qui suit l'indice Nasdaq-100 :
| ETF | Direct | Rendement moyen – 3 ans | Rendement moyen – 5 ans | Rendement moyen – 10 ans | Rendement moyen – 15 ans |
| ETF iShares Semiconductor |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| FNB SPDR S&P Semiconductor |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| ETF de semi-conducteurs VanEck |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust |
ESPION
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| Fiducie Invesco QQQ |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| Source: FactSet |
Les ETF à semi-conducteurs ont surperformé SPY et QQQ par de larges marges pour toutes les périodes. Leurs performances ont été similaires, mais mitigées, avec l'ETF VanEck Semiconductor
SMH
remportant le prix pour les périodes de trois ans et de 15 ans.
L'ETF iShares Semiconductor
SOXX
a eu les meilleurs rendements moyens pendant cinq ans et 10 ans. Le SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
se classe deuxième pendant trois ans, mais traîne derrière les deux autres pour toutes les autres périodes du tableau.
En savoir plus sur les ETF à semi-conducteurs :
- SOXX est la plus importante, avec un actif total de 9.9 milliards de dollars. Il détient les 30 actions du PHLX Semiconductor Index - les 30 plus grandes sociétés cotées aux États-Unis (y compris les certificats de dépôt américains pour les sociétés non américaines) qui fabriquent des puces informatiques ou fournissent des équipements ou des services utilisés pour les fabriquer. Les ADR sont plafonnés à 10% du portefeuille. L'ETF est pondéré par la capitalisation boursière, avec des limites de 8 % pour les cinq plus grandes participations et de 4 % pour les autres. Il est très concentré, les cinq principales actions (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
et Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) constituant 35 % du portefeuille. - XSD possède 1.6 milliard de dollars d'actifs et détient 40 actions de sociétés de semi-conducteurs de différentes tailles incluses dans l'indice S&P Total Market. Le portefeuille est équipondéré et rééquilibré tous les trimestres. Selon FactSet, la pondération égale "fait basculer son portefeuille des grandes entreprises bien connues vers les petites entreprises en croissance".
- SMH possède 1.3 milliard de dollars d'actifs et détient 25 actions cotées aux États-Unis ou ADR, sélectionnées selon une méthodologie pondérée en fonction de la capitalisation modifiée qui ne limite pas le pourcentage de sociétés non américaines dans le portefeuille. Ainsi, la plus grande participation est Taiwan Semiconductor, qui représente 10.5 % du portefeuille, alors qu'elle ne représente que 4 % du portefeuille SOXX.
Il y a quelque chose à dire pour chacune des approches des ETF, et les investisseurs à long terme qui recherchent la vision la plus large du secteur pourraient être bien servis en détenant des actions des trois.
Examinons maintenant les ratios cours/bénéfice à terme basés sur les estimations consensuelles pour les 12 prochains mois parmi les analystes interrogés par FactSet, ainsi que les taux de croissance annuels composés attendus pour les ventes par action, le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible par action via 2023 :
| Entreprise | Direct | P / E avant | CAGR des ventes estimé sur deux ans | TCAC EPS estimé sur deux ans | CAGR FCF estimé sur deux ans |
| ETF iShares Semiconductor | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| FNB SPDR S&P Semiconductor | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| ETF de semi-conducteurs VanEck | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | ESPION | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| Fiducie Invesco QQQ | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| Source: FactSet |
Ce qui ressort, c'est la valorisation P / E la plus élevée pour QQQ et le BPA et le TCAC de flux de trésorerie disponibles les plus élevés attendus pour XSD jusqu'en 2023.
XSD est également le plus cher des trois ETF à semi-conducteurs sur une base P/E à terme. Là encore, il est considérablement moins cher que QQQ sur cette base et devrait augmenter le BPA et le FCF beaucoup plus rapidement.
Écran de stock de semi-conducteurs
Si nous prenons les trois portefeuilles ETF ensemble, en supprimant les doublons, nous nous retrouvons avec une liste de 45 actions. Des estimations consensuelles des ventes par action et des bénéfices par action jusqu'en 2023 sont disponibles pour 44 d'entre eux. Pour certains, les estimations des flux de trésorerie disponibles ne sont pas disponibles, et celles-ci sont marquées "N/A". Si une entreprise est censée déclarer des bénéfices négatifs pour une année civile, le TCAC EPS sera également marqué « N/A ». Pour plus de détails sur l'une des entreprises, cliquez sur les tickers.
La liste des 44 actions de l'industrie des semi-conducteurs est triée par TCAC estimé des ventes sur deux ans jusqu'en 2023 :
| Entreprise | Direct | CAGR des ventes estimé sur deux ans | TCAC EPS estimé sur deux ans | CAGR FCF estimé sur deux ans |
| Wolfspeed Inc. | WOLF | 36.9% | N/D | N/D |
| Technologie Marvell Inc. | LMRV | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| Analog Devices Inc. | ADI | 20.5% | 14.4% | N/D |
| Universal Display Corp. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| SunPower Corp. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N/D |
| Systèmes d'alimentation monolithiques Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| Nvidia Corp. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| Technologie Micron Inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| Micro-appareils avancés inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| Entégris inc. | ENG | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N/D |
| Synaptique Inc. | Syna | 14.7% | 18.7% | N/D |
| Allegro MicroSystèmes Inc. | ALGME | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding SA ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| Laboratoires Silicon Inc. | DALLE | 12.6% | 32.5% | N/D |
| Smart Global Holdings Inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N/D |
| Synopsys Inc. | SNPS | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Semtech Corp. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
| KLA Corp. | KLAC | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| NV NXP Semiconductors | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N/D |
| Matériaux appliqués Inc. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N/D |
| STMicroelectronics NV ADR RegS | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Teradyne inc. | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| Systèmes de conception Cadence Inc. | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N/D |
| Technologie Microchip Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| First Solar Inc. | FSLR | 8.2% | -5.7% | N/D |
| Diodes inc. | DIOD | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| Broadcom Inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N/D |
| ADR de United Microelectronics Corp. | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | #N / A |
| Intégrations de puissance Inc. | POWI | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd. | ASX | 7.0% | 2.8% | N/D |
| Cirrus Logique Inc. | CRUS | 5.5% | 9.3% | N/D |
| Rambus inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| Instruments MKS Inc. | MKSI | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| Texas Instruments Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| Intel Corp. | INTC | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
| Source: FactSet |
Wolfspeed Inc.
WOLF
Les analystes s'attendent à ce que les analystes atteignent le rythme de croissance des ventes le plus rapide jusqu'en 2023. Cependant, il ne devrait pas générer de bénéfice annuel avant 2023, de sorte que le TCAC EPS est marqué "N/A".
Tout écran de stock est limité, mais peut vous aider à commencer vos propres recherches. Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise. Cliquez ici pour accéder au guide détaillé de Tomi Kilgore sur la multitude d'informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Ne manquez pas: Ces actions du S&P 500 se sont effondrées, mais les analystes pensent que 12 peuvent renverser la vapeur avec des rebonds allant jusqu'à 70 %
Ces 3 ETF vous permettent de jouer sur le secteur en vogue des semi-conducteurs, où Nvidia, Micron, AMD et d'autres augmentent rapidement leurs ventes
Les actions de semi-conducteurs peuvent continuer d'être un excellent secteur du marché pour les investisseurs, même si la perspective d'une longue période de hausse des taux d'intérêt a exercé une pression sur certaines valeurs technologiques de haut vol.
Mardi, les investisseurs ont fait grimper les actions des fabricants de puces après que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
a annoncé des augmentations à deux chiffres des ventes et des bénéfices au quatrième trimestre, et a déclaré que les dépenses en immobilisations en 2022 totaliseraient entre 40 et 44 milliards de dollars.
La raison pour laquelle les fabricants de puces sont peut-être l'un des meilleurs acteurs axés sur la technologie : la demande augmente pour les semi-conducteurs utilisés dans les véhicules et toutes sortes d'appareils.
Vous trouverez ci-dessous un écran de 44 actions détenues par trois fonds négociés en bourse qui se concentrent sur l'industrie des semi-conducteurs.
Les trois fonds ont des approches différentes. Tout d'abord, voici leurs rendements annuels moyens pour différentes périodes par rapport à ceux du SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPION
et la fiducie Invesco QQQ
QQQ,
qui suit l'indice Nasdaq-100 :
SOXX
XSD
SMH
ESPION
QQQ
Les ETF à semi-conducteurs ont surperformé SPY et QQQ par de larges marges pour toutes les périodes. Leurs performances ont été similaires, mais mitigées, avec l'ETF VanEck Semiconductor
SMH
remportant le prix pour les périodes de trois ans et de 15 ans.
L'ETF iShares Semiconductor
SOXX
a eu les meilleurs rendements moyens pendant cinq ans et 10 ans. Le SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
se classe deuxième pendant trois ans, mais traîne derrière les deux autres pour toutes les autres périodes du tableau.
En savoir plus sur les ETF à semi-conducteurs :
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
et Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) constituant 35 % du portefeuille.
Il y a quelque chose à dire pour chacune des approches des ETF, et les investisseurs à long terme qui recherchent la vision la plus large du secteur pourraient être bien servis en détenant des actions des trois.
Examinons maintenant les ratios cours/bénéfice à terme basés sur les estimations consensuelles pour les 12 prochains mois parmi les analystes interrogés par FactSet, ainsi que les taux de croissance annuels composés attendus pour les ventes par action, le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible par action via 2023 :
Ce qui ressort, c'est la valorisation P / E la plus élevée pour QQQ et le BPA et le TCAC de flux de trésorerie disponibles les plus élevés attendus pour XSD jusqu'en 2023.
XSD est également le plus cher des trois ETF à semi-conducteurs sur une base P/E à terme. Là encore, il est considérablement moins cher que QQQ sur cette base et devrait augmenter le BPA et le FCF beaucoup plus rapidement.
Écran de stock de semi-conducteurs
Si nous prenons les trois portefeuilles ETF ensemble, en supprimant les doublons, nous nous retrouvons avec une liste de 45 actions. Des estimations consensuelles des ventes par action et des bénéfices par action jusqu'en 2023 sont disponibles pour 44 d'entre eux. Pour certains, les estimations des flux de trésorerie disponibles ne sont pas disponibles, et celles-ci sont marquées "N/A". Si une entreprise est censée déclarer des bénéfices négatifs pour une année civile, le TCAC EPS sera également marqué « N/A ». Pour plus de détails sur l'une des entreprises, cliquez sur les tickers.
La liste des 44 actions de l'industrie des semi-conducteurs est triée par TCAC estimé des ventes sur deux ans jusqu'en 2023 :
Wolfspeed Inc.
WOLF
Les analystes s'attendent à ce que les analystes atteignent le rythme de croissance des ventes le plus rapide jusqu'en 2023. Cependant, il ne devrait pas générer de bénéfice annuel avant 2023, de sorte que le TCAC EPS est marqué "N/A".
Tout écran de stock est limité, mais peut vous aider à commencer vos propres recherches. Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise. Cliquez ici pour accéder au guide détaillé de Tomi Kilgore sur la multitude d'informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Ne manquez pas: Ces actions du S&P 500 se sont effondrées, mais les analystes pensent que 12 peuvent renverser la vapeur avec des rebonds allant jusqu'à 70 %
Source : https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are- grow- ventes-rapidement-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo