Peu importe comment vous le découpez, 2022 n'a pas été une bonne année pour les marchés boursiers - et l'année à venir ne s'annonce pas si belle non plus. Les vents contraires qui ne manqueront pas de secouer les marchés avec une force variable au cours des prochains mois comprennent une inflation élevée persistante, des hausses de taux continues de la part de la Réserve fédérale et la guerre en cours en Ukraine. Celles-ci pourraient être partiellement compensées par une réouverture progressive de l'économie chinoise, alors que Pékin se retire de sa politique zéro COVID.
L'incertitude est la seule constante ici. Nous ne savons pas vraiment ce qui va se passer, et le tableau assombri actuel rend les prévisions encore plus difficiles. Comme Yogi Bera aimait à le dire, "il est difficile de faire des prédictions, surtout sur l'avenir". Et en ce moment, les investisseurs veulent connaître l'avenir.
Les analystes boursiers professionnels de Wall Street regardent également vers l'avenir - et ils regardent avec un œil sur les actions qui ont surperformé et qui ont encore de la marge. Maintenant, après les lourdes pertes du marché que nous avons vues cette année, la "surperformance" est une barre basse - mais l'analyste de RBC Scott Hanold, qui est classé dans le Top dix des analystes de la rue, soutient deux actions qui ont réussi à afficher des gains solides cette année. Et il pense qu'ils ont chacun le potentiel de gagner encore 60% ou plus en 2023.
Hanold est un analyste de premier plan dont le palmarès de succès le place la tête et les épaules au-dessus de ses pairs. Au cours de l'année écoulée, ses recommandations ont obtenu un taux de précision de 58 %, et les investisseurs qui les ont suivies auraient obtenu un rendement de 20 %.
Alors suivons les recommandations de Hanold. Nous avons recherché les dernières données sur ces actions cotées à l'achat dans la base de données TipRanks, et nous ajouterons certains des commentaires de Hanold.
Société EQT (EQT)
Nous commencerons en Pennsylvanie, où EQT, basée à Pittsburgh, est le plus grand producteur indépendant de gaz naturel « pure play » sur la scène américaine. Les actifs de la société sont concentrés au cœur de la région des Appalaches, riche en gaz naturel, et EQT est active en Pennsylvanie, en Virginie-Occidentale et en Ohio. Son empreinte dans cette région couvre plus d'un million d'acres de terres et la société peut se vanter d'avoir quelque 1 20 milliards de pieds cubes de réserves prouvées de gaz.
Au cours de la dernière année, alors que la plupart des secteurs boursiers sont tombés dans le marasme, les entreprises de gaz naturel ont pu profiter de la hausse des prix et de la solidité de la demande, deux facteurs qui ont soutenu l'industrie gazière américaine. Au cours du dernier trimestre déclaré, le 3T22, le bénéfice net s'est élevé à 683.7 millions de dollars, un revirement spectaculaire par rapport à la perte de 1.97 milliard de dollars enregistrée au cours de la période de l'année précédente. La société avait un flux de trésorerie net de 1.15 milliard de dollars, contre 48 millions de dollars au 3T21.
Plus récemment, EQT a été touchée par les conditions de gel qui, selon la société, ont provoqué une forte baisse temporaire de la production – jusqu'à 30 %. Les actions ont également chuté après la nouvelle, mais même en tenant compte de la baisse, les actions EQT ont gagné 54 % jusqu'à présent cette année.
La société utilise ses liquidités pour restituer les bénéfices aux actionnaires, par le biais d'un programme de rachat d'actions et d'un petit dividende. Le dernier dividende déclaré, de 15 cents par action ordinaire, a été versé le 1er décembre; à ce rythme, il s'annualise à 60 cents par action et rapporte un modeste 1.76 %. L'autorisation de rachat de la société est actuellement fixée à 2 milliards de dollars.
De l'avis de Hanold, cette société est bien placée pour continuer à afficher des gains à l'avenir, car elle augmente sa production à des niveaux plus élevés après avoir fait face à des vents contraires au niveau de la chaîne d'approvisionnement plus tôt cette année. L'analyste écrit : « EQT n'est pas à l'abri des problèmes intermédiaires et de la chaîne d'approvisionnement qui affectent les producteurs des Appalaches. Il faudra peut-être jusqu'à la mi-2023 pour revenir au niveau de maintenance trimestrielle de 500 Bcfe, mais le FCF devrait rester robuste et la direction semble déterminée à racheter des actions », a déclaré l'analyste 5 étoiles. « EQT est bien positionnée avec une large base d'actifs concentrés dans le bassin des Appalaches. Nous pensons que la société possède certains des actifs de gaz naturel les plus économiques en Amérique du Nord et bénéficie de faibles taux de redevances, de faibles coûts d'exploitation et d'une géologie de premier ordre.
Hanold a une cote de surperformance (achat) sur les actions, et son objectif de cours de 55 $ implique une hausse de 62 % sur la période d'un an. (Pour voir le palmarès d'Hanold, cliquez ici .)
Dans l'ensemble, EQT maintient une note consensuelle d'achat fort de la part des analystes de la rue, basée sur 13 critiques récentes qui incluent 11 à acheter et seulement 2 à conserver. Les actions se négocient à 33.587 $ et leur objectif de cours moyen de 60.36 $ indique un potentiel de gain de 78 % sur un an. (Voir les prévisions d'actions d'EQT sur TipRanks.)
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Société des ressources de la gamme (CRR)
La prochaine étape est une société d'exploration et de production de gaz naturel basée en Pennsylvanie, Range Resources. Range est l'un des principaux acteurs de la formation de schiste de Marcellus, qui s'étend sur les Appalaches de l'ouest de l'État de New York et de la Pennsylvanie, de la Virginie-Occidentale et de l'Ohio. Le Marcellus est le plus grand champ de gaz naturel des États-Unis, et Range y occupe une position de leader, de près d'un million d'acres dans le sud-ouest de la Pennsylvanie.
Cette présence étendue dans l'un des principaux gisements de gaz d'Amérique du Nord a placé Range dans une position solide pour générer des revenus, des bénéfices et des liquidités. Dans le dernier communiqué financier trimestriel, pour le 3T22, la société a affiché un chiffre d'affaires de 1.11 milliard de dollars, pour un gain impressionnant de 267 % d'une année sur l'autre, ainsi qu'un bénéfice net non conforme aux PCGR par action diluée de 1.37 $. Le gain en glissement annuel de ce chiffre de BPA n'était pas aussi important que l'augmentation des revenus, mais il était toujours solide à 163 %. Les chiffres des flux de trésorerie de Range ont également été robustes au cours du trimestre. Le flux de trésorerie provenant de l'activité d'exploitation a été un record pour l'entreprise, à 521 millions de dollars.
Ces résultats ont été appuyés par une production constante, qui s'élevait en moyenne à 2.13 Gcfe (équivalent de milliards de pieds cubes) par jour. Environ 70 % de la production totale était du gaz naturel.
Malgré un recul récent, les actions ont fourni des rendements de 38 % en 2022. La société a soutenu son action grâce à une combinaison de rachats d'actions et de versements de dividendes. En octobre de cette année, le conseil d'administration de Range a augmenté l'autorisation de rachat d'actions de 1 milliard de dollars, pour un total de 1.5 milliard de dollars. Hanold pense que c'est un signe que l'entreprise est d'humeur confiante. Après l'impression du troisième trimestre, il a écrit: «RRC a renforcé sa conviction dans son activité avec des niveaux plus élevés de rachats et une forte augmentation de son autorisation. La réduction de la dette à 3-1.0 milliard de dollars reste la priorité, mais cela peut être réalisé avec des rendements plus élevés pour les actionnaires d'ici le début de 1.5. La direction reste catégorique sur le fait que les actions RRC restent attrayantes compte tenu de la décote des actions par rapport à leur valeur intrinsèque, ce que nous convenons.
Une fois de plus, nous examinons un titre que cet analyste de premier plan qualifie de surperformant (un achat). Son objectif de prix, qu'il a fixé à 44 $, montre sa confiance dans un potentiel de hausse de 75 % au cours des 12 prochains mois.
En regardant la répartition du consensus, basée sur 5 achats, 5 prises et 1 vente, les analystes considèrent ce titre comme un achat modéré. L'objectif de cours moyen de 35.5 $ suggère une augmentation de 42 % par rapport au cours actuel de l'action. (Voir les prévisions d'actions de Range Resources Corporation sur TipRanks.)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/2-class-22-outperformers-plenty-091802331.html