"Il n'y a aucune chance que le marché boursier monte cette année - il baisse probablement de manière assez agressive", déclare le grand patron du fonds spéculatif Kyle Bass

"Je pense", a déclaré le gestionnaire de fonds spéculatifs, "qu'ils devront renoncer à ce plan une fois qu'ils auront commencé à marcher."

Le commentaire de Bass vient comme le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.49%,
l'indice S&P 500
SPX,
-1.42%
et l'indice composite Nasdaq
COMP,
-2.51%
a subi des pressions en fin de journée, et le bon du Trésor à 10 ans
TMUBMUSD10Y,
1.726%
a attiré des offres, entraînant le rendement obligataire de référence, utilisé pour évaluer tout, des prêts hypothécaires aux prêts automobiles, plus bas le jour et pour la semaine.

Voir: Mauvaise nouvelle pour les acheteurs de maison : les taux hypothécaires ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis mars 2020

Jeudi, une lecture de l'inflation de gros - l'indice des prix à la production - a reculé mais se maintenait toujours à environ 9.7% en rythme annuel, contre un sommet de près de 40 ans de 9.8% le mois précédent. Le rapport PPI est intervenu un jour après que l'indice des prix à la consommation de décembre a montré le taux d'inflation global, d'une année sur l'autre, également en hausse d'un sommet de 40 ans à 7%.

Les mouvements de l'inflation, même si les données récentes suggèrent que les pressions sur les prix pourraient atteindre un sommet, obligent la Réserve fédérale à resserrer rapidement les conditions financières pour désamorcer une accumulation d'inflation.

Les économistes de Deutsche Bank DB s'attendent à quatre hausses des taux d'intérêt en 2022, à partir de mars, tandis que les économistes de Goldman Sachs Group Inc. GS ont relevé leurs prévisions de hausses de taux pour 2022 à quatre contre trois.

Lors d'une audience de confirmation devant un panel des finances du Sénat, le gouverneur de la Fed, Lael Brainard, engagé par le président Joe Biden pour le poste de n ° 2 à la Fed, a déclaré que le comité fédéral de l'open market "a prévu plusieurs hausses au cours de l'année."

Lire: Lael Brainard dit que l'inflation est "trop ​​élevée". La Fed travaillera pour le faire tomber.

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Un décollage des taux d'intérêt de référence surviendra après que la Fed aura mis fin à sa réduction des achats d'actifs et pourrait survenir alors qu'elle réduit son portefeuille d'actifs de près de 9 billions de dollars, accumulé pour soutenir le marché au plus fort des perturbations induites par la pandémie qui ont commencé sérieusement retour en mars 2020.

« Nous serons en mesure de le faire dès que les achats d'actifs seront terminés. Et nous devrons simplement voir ce que les données nécessitent au cours de l'année », a déclaré Brainard au Comité sénatorial des banques jeudi.

Tout cela devrait constituer un vent contraire pour des pans entiers d'actifs spéculatifs, car des taux plus élevés se traduisent par des coûts d'emprunt plus élevés et peuvent éroder les bénéfices futurs des entreprises, telles que celles de la technologie.

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Pour sa part, Bass voit le marché confronté à des défis importants et doute que la banque centrale ait la conviction d'augmenter considérablement les taux sans recul des marchés.

Bass est largement connu comme un gestionnaire de fonds spéculatifs souvent baissier qui a gagné gros pendant la crise financière mondiale et qui s'est également concentré sur l'évolution économique des marchés asiatiques.