L'époque de la croissance explosive de la production de pétrole de schiste aux États-Unis est révolue. La production pétrolière américaine augmente, mais à un rythme beaucoup plus lent qu'avant le krach de 2020, et à des taux plus faibles que prévu il y a quelques mois.
Les nouvelles priorités du patch de schiste - discipline du capital et concentration sur les retours aux actionnaires et le remboursement de la dette - se sont associées aux contraintes de la chaîne d'approvisionnement et à l'inflation des coûts pour freiner la croissance de la production pétrolière américaine.
Les signaux mitigés de l'administration Biden à l'industrie pétrolière et gazière américaine, avec des reproches fréquents au secteur pour les prix élevés de l'essence et, plus récemment, une menace de davantage de taxes, ne motivent pas non plus les producteurs américains. Beaucoup hésitent à s'engager à dépenser davantage pour le forage alors qu'il n'y a pas de vision à moyen et long terme de la manière dont les ressources pétrolières et gazières américaines pourraient être utilisées pour renforcer la sécurité énergétique de l'Amérique et aider les alliés occidentaux qui dépendent des importations.
Les prévisions de croissance de la production pétrolière sont revues à la baisse
Cette année, l'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis et divers analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de production de pétrole brut pour 2022 et 2023. Bien que l'EIA s'attende toujours à ce que la production établisse un nouveau record annuel moyen l'année prochaine, elle a considérablement révisé à la baisse ses prévisions. projections depuis le début de cette année.
Les dirigeants des sociétés pétrolières, pour leur part, affirment que les politiques et la rhétorique anti-pétrole de l'administration américaine, l'inflation, les retards des entrepreneurs et l'incertitude réglementaire ont un impact négatif sur la planification du forage et de la production.
L'EIA s'attend à ce que la production américaine de pétrole brut atteigne en moyenne 11.7 millions de barils par jour (bpj) en 2022 et 12.4 millions de bpj en 2023, ce qui dépasserait le record établi en 2019, selon le mois de novembre. Perspectives énergétiques à court terme.
Malgré l'attente d'une production record l'année prochaine, l'EIA a abaissé les chiffres à plusieurs reprises en 2022 jusqu'à présent. La dernière réduction est une réduction massive de 21% de l'estimation de la croissance, selon les calculs de Reuters.
En octobre prévision, l'EIA avait déjà abaissé l'estimation de la production moyenne pour 2023 à 12.4 millions de bpj par rapport à la prévision de septembre de 12.6 millions de bpj.
"La baisse de la production de pétrole brut dans les prévisions reflète la baisse des prix du pétrole brut au 4T22 par rapport à ce que nous avions prévu", a déclaré l'administration en octobre.
Quelques semaines avant l'invasion russe de l'Ukraine, qui a bouleversé les marchés mondiaux de l'énergie, Enverus Intelligence Research attendu La croissance de la production pétrolière américaine devrait s'accélérer en 2022 au-dessus d'environ 900,000 XNUMX bpj.
Cependant, l'inflation et les retards de la chaîne d'approvisionnement à partir du deuxième trimestre ont considérablement détérioré les perspectives de croissance de la production de pétrole brut aux États-Unis. Enverus Intelligence Research (EIR) cut ce mois-ci, ses prévisions de croissance de la production américaine, en raison "des vents contraires créés par les limitations des services pétroliers, du risque de récession et de la baisse des performances des puits forés récemment dans le bassin permien".
Par conséquent, les prévisions de production de pétrole du Lower 48 ont été considérablement revues à la baisse et EIR prévoit désormais une croissance d'environ 450,000 2022 bpj exit-to-exit en 560,000 et une croissance de 2023 XNUMX bpj pour XNUMX.
"L'OPEP de retour dans le siège du conducteur"
Un haut dirigeant de l'industrie a déclaré la semaine dernière que la zone de schiste aux États-Unis n'était plus le producteur de pétrole tournant et que l'OPEP était redevenue le moteur le plus important des fondamentaux de l'approvisionnement en pétrole.
"Le schiste était considéré comme un producteur de swing, les Saoudiens et l'OPEP ont attendu cela. Maintenant, l'OPEP est vraiment de retour dans le siège du conducteur où elle est le producteur de swing », a déclaré John Hess, PDG de Hess Corp. a affirmé Valérie Plante. lors d'une conférence à Miami la semaine dernière.
L'exécutif estime que la production américaine de pétrole brut atteindra en moyenne 13 millions de bpj au cours des prochaines années, où elle plafonnera, alors que les investisseurs font pression sur les sociétés pétrolières américaines pour qu'elles se concentrent sur le retour de l'argent aux actionnaires au lieu d'investir dans des stratégies de croissance agressives.
L'état actuel et les perspectives de l'industrie pétrolière américaine contrastent fortement avec la croissance de la décennie jusqu'en 2019.
Entre 2009 et 2019, les producteurs américains ont capturé toute la consommation mondiale supplémentaire au cours de trois années sur 10 et au moins les deux tiers de la consommation supplémentaire au cours de six de ces années, selon estimations par l'analyste de marché principal de Reuters, John Kemp.
"La production de liquides aux États-Unis a augmenté de 10 millions de barils par jour entre 2011 et 2022, capturant ainsi 10 % à peine croyable de l'approvisionnement mondial", a déclaré Wood Mackenzie. a affirmé Valérie Plante. le mois dernier. Près de 6 millions de barils par jour de cette augmentation provenaient de la production de brut et de condensat du Lower 48, dont les deux tiers du seul bassin permien, tandis que le reste de l'augmentation correspond aux liquides de gaz naturel produits à partir des gisements de gaz de schiste.
Cette année, alors que la production de pétrole et de gaz aux États-Unis continue d'augmenter, la croissance est plafonnée par les pressions sur les coûts et les retards de la chaîne d'approvisionnement, ont déclaré des dirigeants dans le Enquête sur l'énergie de la Fed de Dallas pour le troisième trimestre. Le patch de schiste cite les pénuries de main-d'œuvre et d'équipement, ainsi que les politiques incohérentes de l'administration Biden, comme les principaux obstacles à l'expansion des activités de forage.
« Le manque de compréhension de l'administration du cycle d'investissement dans le pétrole et le gaz continue d'entraîner des politiques énergétiques incohérentes qui contribuent à la hausse des coûts de l'énergie. Cette incohérence continue augmente l'incertitude et diminue les investissements dans les infrastructures énergétiques », a déclaré un cadre d'une entreprise de services pétroliers dans commentaires à l'enquête.
«Nous sommes dans une spirale de mort énergétique qui conduira à des hauts plus élevés et à des bas plus bas. La volatilité va augmenter et le public est dans une course très difficile.
Par Tsvetana Paraskova pour Oilprice.com
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