À l'insu des acheteurs alignés sur les trottoirs à l'extérieur des journées portes ouvertes frénétiques ce printemps, le boom immobilier pandémique en était déjà à sa dernière manche. En mars, fortune publié une paire d'articles intitulés "Le marché du logement entre dans des eaux inconnues" ainsi que "Un choc économique vient de frapper le marché du logement" arguant simplement que : le marché du logement en ébullition changerait rapidement face à la flambée taux hypothécaires, qui était passé de 3.2 % en janvier à plus de 4 % fin mars.
Non seulement les taux hypothécaires plus élevés ont contribué à le boom immobilier pandémique s'essouffle, mais il a été remplacé par quoi Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, appelle maintenant une "correction difficile".
« À plus long terme, ce dont nous avons besoin, c'est que l'offre et la demande soient mieux alignées afin que les prix des logements augmentent à un niveau et à un rythme raisonnables et que les gens puissent à nouveau se payer des maisons. Nous, sur le marché du logement, devons probablement passer par une correction pour revenir à cet endroit », Powell a déclaré aux journalistes la semaine dernière. "Cette difficile correction [du logement] devrait remettre le marché du logement dans un meilleur équilibre."
La mauvaise nouvelle pour les courtiers hypothécaires et les constructeurs? Cette correction immobilière est loin d'être terminée.
En fait, le choc frappant le marché immobilier américain continue de s'amplifier : lundi, le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans a grimpé à 6.87 %. Il s'agit à la fois du taux hypothécaire le plus élevé depuis 2002 et du plus grand bond sur 12 mois (voir le graphique ci-dessous) depuis 1981.
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À toute heure la Réserve fédérale passe en mode de lutte contre l'inflation, les choses deviennent difficiles pour les industries sensibles aux taux comme l'immobilier. Des taux hypothécaires plus élevés certains emprunteurs, qui doivent respecter les ratios d'endettement stricts des prêteurs, perdent leur admissibilité à un prêt hypothécaire. Cela exclut également certains acheteurs du marché. Un emprunteur en janvier qui a contracté une hypothèque de 500,000 3.2 $ à un taux de 2,162 % serait redevable d'un paiement mensuel de capital et d'intérêts de 30 6.8 $ sur la durée du prêt de 3,260 ans. À un taux de XNUMX %, ce paiement mensuel serait de XNUMX XNUMX $.
Les choc économique causé par des taux hypothécaires élevés, bien sûr, sous-tend la correction du logement en cours. La correction du logement est le marché du logement américain - qui était basé sur des taux hypothécaires de 3% - tendant vers l'équilibre. À mesure que les acheteurs reculeront, la correction du logement entraînera une hausse des niveaux de stocks et une baisse des volumes de ventes de maisons. C'est aussi mettant une grande partie de la nation à risque de chute des prix de l'immobilier.
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Nous commençons déjà à voir des baisses de prix des maisons en des marchés immobiliers dynamiques comme Austin, Boise et Las Vegas. Cependant, la baisse des prix des maisons n'a pas encore touché l'ensemble du pays. Selon Zillow, seuls 117 marchés du logement ont vu les prix des maisons baisser entre mai et août. Dans plus de 500 autres marchés du logement, les prix étaient soit stables, soit ils ont augmenté.
Mais davantage de marchés pourraient bientôt entrer dans le camp des prix des maisons en baisse. Tant que les taux hypothécaires resteront proches de 7%, les analystes du logement disent fortune nous verrons une pression à la baisse sur les prix des maisons à court terme.
«Plus longtemps les taux [mortgage] resteront élevés, nous estimons que le logement continuera à le ressentir et à avoir ce mode de réinitialisation. Et le mécanisme de réinitialisation de l'abordabilité qui doit se produire en ce moment concerne les prix [des maisons] », a déclaré Rick Palacios Jr., responsable de la recherche chez John Burns Real Estate Consulting. fortune.
La grande question : Combien peut « abordabilité sous pression »- un bond de 3 points de pourcentage des taux hypothécaires couplé à des prix des maisons mousseux - fait baisser les prix des maisons ? Contrairement au krach immobilier de 2008, cette fois-ci, nous n'avons pas de surabondance de l'offre de logements ni de crise des subprimes.
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Cette histoire a été présentée à l'origine sur Fortune.com
Source : https://finance.yahoo.com/news/u-housing-market-stares-down-212938639.html