Les trois « rois » du rendement élevé des dividendes

Les investisseurs à la recherche de dividendes sûrs devraient considérer la Les rois des dividendes, un groupe de seulement 45 actions qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 50 années consécutives. Parmi les Dividend Kings, trois en particulier ont des rendements élevés supérieurs à 4 % et des dividendes sûrs.

Bon médicament pour les investisseurs : AbbVie Inc.

AbbVie inc. (ABBV) est une société pharmaceutique dérivée des Laboratoires Abbott (ABT) en 2013. Son produit le plus important est Humira, qui fait maintenant face à la concurrence des biosimilaires en Europe, ce qui a eu un impact notable sur l'entreprise. Humira perdra sa protection par brevet aux États-Unis en 2023. Malgré cela, AbbVie reste un géant du secteur de la santé, avec un portefeuille de produits vaste et diversifié.

AbbVie a annoncé ses résultats du deuxième trimestre le 29 juillet. Les revenus de 14.58 milliards de dollars ont augmenté de 4.4 % d'une année sur l'autre, tandis que le bénéfice ajusté par action de 3.37 $ a dépassé les estimations de 0.06 $. La société a abaissé ses prévisions de bénéfices pour l'année complète à une fourchette de 13.78 $ à 13.98 $, par rapport aux attentes antérieures de 13.92 $ à 14.12 $ par action.

Les efforts d'AbbVie pour protéger Humira de la concurrence jusqu'en 2023 (aux États-Unis) et ses investissements substantiels en R&D pour les médicaments de nouvelle génération devraient permettre à l'entreprise de maintenir la croissance de ses revenus au cours des prochaines années. L'expiration du brevet d'Humira aux États-Unis est encore dans quelques années, ce qui donne suffisamment de temps à AbbVie pour mettre de nouveaux médicaments sur le marché.

Les nouveaux médicaments améliorés d'AbbVie qui ciblent les mêmes indications que Humira ont de bonnes chances de capter une grande partie du flux de revenus actuel d'Humira. La direction d'AbbVie estime que les revenus à l'échelle de l'entreprise en 2025 seront supérieurs à ceux de 2020, malgré l'impact de la perte de l'exclusivité du brevet d'Humira. L'acquisition d'Allergan, qui a été finalisée en 2020, stimulera également la croissance future des revenus et diversifiera davantage l'entreprise.

Le ratio de distribution attendu d'AbbVie pour 2022 est de 41 %, au point médian des prévisions de BPA pour l'année entière. Cela signifie que le paiement du dividende est sécurisé. Les actions rapportent actuellement 4.0 %.

Northern Light : services publics canadiens

Services publics canadiens (CDUAF) est un stock de services publics basé au Canada. Elle a une capitalisation boursière d'environ 8 milliards de dollars et compte environ 5,000 53 employés. ATCO détient 50 % de Canadian Utilities. Canadian Utilities est une société mondiale diversifiée d'infrastructures énergétiques offrant des solutions dans les domaines de l'électricité, des pipelines et des liquides et de l'énergie au détail. La société est fière d'avoir les plus longues années consécutives d'augmentations de dividendes au Canada, avec une séquence de XNUMX ans

Le 28 juillet, Canadian Utilities a annoncé ses résultats du deuxième trimestre 2022 pour la période se terminant le 30 juin 2022. Les revenus pour le trimestre se sont élevés à 726 millions de dollars en dollars américains, en hausse de 18.1 % d'une année sur l'autre, tandis que le BPA s'est établi à 0.39 $ par rapport à une perte de 0.03 $ au deuxième trimestre de 2022. La hausse des revenus découle principalement de l'allégement tarifaire accordé aux clients en 2021 à la lumière de la pandémie mondiale de Covid-19 et, par la suite, de la décision de maximiser la perception des revenus reportés de 2021 en 2022 La croissance du BPA est principalement due à l'indexation à l'inflation sur la base tarifaire en Australie, à l'impact de la décision 2018-2019 General Tariff Application Compliance Filing et au calendrier des coûts d'exploitation dans l'activité de distribution de gaz naturel. Nos estimations mises à jour indiquent un BPA pour l'exercice 2022 de 1.80 $ (auparavant 1.77 $).

Canadian Utilities peut augmenter lentement mais progressivement ses bénéfices. L'entreprise investit constamment dans de nouveaux projets et bénéficie des augmentations des tarifs de base, qui augmentent d'environ 3 à 4 % par an. L'an dernier, la direction avait déposé une demande auprès de l'Alberta Utilities Commission pour reporter les augmentations des tarifs de distribution d'électricité et de gaz naturel de Canadian Utilities. L'entreprise s'attend à recevoir les revenus reportés au début de 2022. En combinant les projets de croissance de l'entreprise, le potentiel d'améliorations modestes des marges et, comme volontairement poursuivi, les augmentations reportées de la base tarifaire, nous maintenons notre taux de croissance prévu à 4 %.

L'avantage concurrentiel de l'entreprise réside dans les fossés qui entourent les usages réglementés. Sans entrée facile dans le secteur, les services publics réglementés bénéficient d'un marché oligopolistique avec peu de menace concurrentielle. La résilience de l'entreprise a été prouvée décennie après décennie. Malgré de multiples récessions et des environnements incertains au cours des 50 dernières années, la société a résisté à chacune d'entre elles tout en augmentant son dividende.

Le taux de dividende annualisé actuel de la société s'élève à environ 1.37 $ au taux de change actuel avec le dollar canadien. Avec un ratio de distribution de dividendes prévu pour 2022 de 76 %, le versement de dividendes semble sûr, tout en produisant actuellement 4.4 %.

Universellement un bon investissement : Universal Corp.

Société universelle (UVV) est le plus grand exportateur et importateur de tabac en feuilles au monde. L'entreprise est l'acheteur en gros et le transformateur de tabac qui opère entre les fermes et les entreprises qui fabriquent des cigarettes, du tabac à pipe et des cigares. Universal Corporation a été fondée en 1886.

Universal est un roi des dividendes, car il a également augmenté son versement de dividendes pendant 50 années consécutives. Cela est dû à la position de leader d'Universal dans le traitement des feuilles de tabac. Il a maintenu un long historique de rentabilité stable, malgré le vent contraire persistant de la baisse des taux de tabagisme. Les hausses de prix ont contribué à compenser la baisse de la demande de cigarettes, aidant Universal à rester très rentable. Par exemple, l'année dernière, la société a déclaré un bénéfice par action ajusté de 3.49 $.

Le maintien d'une rentabilité constante d'une année à l'autre permet à Universal de restituer les bénéfices excédentaires aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. L'action rapporte actuellement 6.3 %, tandis que les rachats d'actions ont contribué à stimuler la croissance du bénéfice par action en réduisant le nombre d'actions en circulation.

À l'avenir, Universal entend poursuivre sa croissance en diversifiant son modèle économique. En réponse à la baisse du taux de tabagisme, Universal s'est diversifiée dans la transformation d'autres produits tels que les fruits et légumes. Elle a réalisé de multiples acquisitions dans ce domaine pour accélérer ses efforts de diversification.

Par exemple, Universal a acquis FruitSmart, un transformateur indépendant d'ingrédients de fruits et légumes de spécialité. FruitSmart fournit des jus, des concentrés, des mélanges, des purées, des fibres, des graines et des poudres de graines et d'autres produits aux entreprises d'aliments, de boissons et d'arômes du monde entier. En 2021, Universal a acquis Silva International, une entreprise privée de transformation de légumes, de fruits et d'herbes déshydratés. Silva achète plus de 60 types de légumes, de fruits et d'herbes déshydratés provenant de plus de 20 pays à travers le monde.

Nous pensons qu'un taux de croissance annuel du bénéfice par action dans les faibles chiffres est possible pour cette société de tabac, en grande partie en raison de la possibilité de rachats.

Le taux de distribution attendu d'UVV est de 79 % pour l'exercice en cours. Cela offre une couverture suffisante pour le versement du dividende actuel. Les actions rapportent actuellement 5.9 %.