Le moyen le plus sûr d'obtenir 7.5 % de dividendes (parfait pour 2023)

Nous avons beaucoup de dividendes de haute qualité sur la table à l'approche de 2023. Certains des meilleurs ? Les fonds à capital fixe (CEF) rapportent au nord de 7.5 %. Trois noms et tickers spécifiques s'affichent ci-dessous.

Je mentionne la qualité car si 2022 nous a montré quelque chose, c'est cette qualité questions: la crypto et la technologie sans but lucratif ont été sabotées cette année, et ce n'était pas une seule fois. Avec la hausse des taux d'intérêt, ces paris - je dis « pari » parce que les acheter ressemblaient toujours plus à un voyage aux machines à sous qu'à un investissement - sont probablement en baisse.

Vous pouvez le voir dans la performance du NASDAQ 100, qui est en baisse d'environ 28 % depuis le début de l'année, alors que des sociétés bien gérées et à flux de trésorerie élevés comme Apple (AAPL) ainsi que Microsoft (MSFT) ont été entraînés vers le bas par des cas désespérés comme Méta plateformes (META) et ses investissements saignants dans le métaverse. Et ne me lancez pas sur la crypto, ce qui rend le retour du NASDAQ stellaire en comparaison !

Même basculer vers les 30 grandes capitalisations du Dow Jones Industrial Average aurait été mieux : ces entreprises ne sont en baisse que de 6.4 % cette année, au moment d'écrire ces lignes. Ce n'est bien sûr pas grand-chose à se réjouir, mais c'est une bien meilleure vision que les pertes subies par les investisseurs qui ont été rebutés par des investissements «ennuyeux» comme les actions du Dow Jones.

Trois CEF de haute qualité avec un rendement supérieur à 7.5 %

C'est ici que fonds à capital fixe (CEF) entrent en jeu : grâce au recul de cette année, bon nombre de ces fonds à haut rendement nous offrent désormais une « double remise », les CEF eux-mêmes se négociant à des prix réduits par rapport à la valeur liquidative (VNI), car leurs portefeuilles sous-jacents ont également été survendus . En voici trois à considérer :

Bonne affaire CEF n°1 : un fonds « préféré » à rendement de 9 % qui écrase ses indices de référence

Le premier CEF que je veux vous montrer est le Fonds de revenu privilégié John Hancock (HPI), payeur d'un rendement de 9%. Bien que ce fonds n'affiche pas une forte décote par rapport à la valeur liquidative, se négociant autour du pair maintenant, il se négocie régulièrement avec une prime, y compris des primes de 7 % ou plus au cours de la seule dernière année, nous avons donc un potentiel de hausse ici. Et il y a une raison à ces importantes primes occasionnelles : les solides antécédents de HPI, en particulier par rapport aux FNB de référence pour les obligations de sociétés et les actions privilégiées, qui sont les deux meilleurs indicateurs pour ce fonds.

HPI a généré de solides rendements, à hauteur de 8.1 % annualisés, depuis sa création avant la Grande Récession.

Une partie de ce succès est due à l'accent mis par le fonds sur les actions privilégiées, une alternative moins volatile mais toujours à haut rendement aux actions ordinaires, en vertu de laquelle les entreprises s'engagent à un rendement fixe pendant une durée déterminée. Cela fait des privilégiés un bon choix de revenu en ces temps incertains.

Bonne affaire CEF n° 2 : un CEF obligataire municipal avec un rendement de 7.5 % hors taxes

Les obligations municipales, que les États et les villes émettent pour financer des projets d'infrastructure, sont une excellente pierre angulaire de votre portefeuille, en particulier parce que les revenus que vous tirez de la plupart des "munis" sont exonérés d'impôt. Il en va de même pour les dividendes de nombreux CEF muni-bonds, comme le paiement de 7.5 % sur le Fonds de revenu municipal à durée de gestion RiverNorth (RMM).

De plus, celui-ci se négocie avec une décote de 7.1 %, ce qui signifie que la direction n'a qu'à obtenir un rendement de 7 % de son portefeuille pour maintenir le paiement (car le rendement est calculé sur la valeur liquidative, et non sur le prix du marché actualisé). Obtenir un rendement de cette taille est devenu plus facile car les taux des obligations municipales ont augmenté avec les hausses de taux de la Fed en 2022.

Cela met en garde contre la remise de 7.1 % de RMM, ce qui en fait un bon moment pour acheter. De plus, le rendement du fonds est près de quatre fois supérieur au paiement de 1.9 % de l'indice de référence. ETF iShares National Municipal Bond (MUB) et près du double du rendement de 4.7 % du plus grand CEF d'obligations municipales, le Fonds de revenu municipal de qualité (NEA) sans AMT Nuveen.

Cet « écart de rendement » est susceptible d'attirer davantage d'investisseurs munis vers RMM, en particulier lorsqu'ils considèrent l'énorme rendement effectif qu'ils empocheront lorsqu'ils ajouteront leurs économies d'impôt à ce paiement de 7.5 %. Lorsque ces investisseurs à revenu entreprennent leur action, attendez-vous à ce que la décote de RMM s'évapore.

Bargain CEF No. 3: Un fonds d'actions avec un paiement fiable de 8.3%

?? Enfin, passons au marché boursier, qui compte de nos jours de nombreuses entreprises à marge élevée se négociant à des valorisations proches des niveaux de mars 2020. Même ainsi, nous verrons probablement plus de volatilité l'année prochaine, il est donc prudent d'opter pour un CEF qui offre une sorte de couverture, sous la forme d'un flux de revenus stable et d'un portefeuille de blue chips stables et riches en liquidités.

Les Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) correspond à cette facture particulière, avec un rendement de 8.3 % et une remise de 3.6 % qui rend son paiement encore plus durable : NFJ doit gagner 7.2 % en moyenne par an, ce qui est fait chaque année de la dernière décennie sauf 2014, 2015 et 2018— toutes les années où les taux d'intérêt ont augmenté.

Pourtant, NFJ a grimpé en flèche après ces années, avec un rendement de 11 % en 2016 après la faiblesse de 2015 et 2016 et un rendement de 21.3 % en 2019.

Il s'ensuit donc que le potentiel de NFG semble fort en 2023, après le marché baissier de 2022. Le fonds renforce également ses revenus avec des obligations d'entreprises de haute qualité et en vendant des options d'achat couvertes sur son portefeuille (ces options donnent aux investisseurs le droit d'acheter les actions du fonds à un moment donné dans le futur, à un prix fixe. Il conserve les liquidités qu'il frais pour ces options, quoi qu'il arrive, ce qui est une autre raison pour laquelle son paiement semble sûr.).

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible : 5 fonds avantageux avec des dividendes stables de 10.2 %. »

Divulgation: aucune