"Le taux hypothécaire réel est un nombre négatif." Alors que l'inflation se situe obstinément à son plus haut niveau depuis 40 ans, les taux hypothécaires actuels semblent-ils meilleurs qu'il n'y paraît?

J'écris sur les taux hypothécaires chaque semaine, mais récemment, j'ai entendu certaines sources parler de ce qu'on appelle le « taux hypothécaire réel ». En un mot, c'est le taux d'intérêt sur les hypothèques moins le taux d'inflation actuel. "Avec l'inflation qui est si élevée en ce moment, même si les taux hypothécaires ont augmenté, le taux hypothécaire réel est un chiffre négatif", déclare Kate Wood, experte en immobilier chez NerdWallet. "En ce moment, avec l'IPC à 9.1 %, si vous aviez un prêt hypothécaire avec un taux d'intérêt de 5 %, votre taux hypothécaire réel est de -4.1 %." (Voir les taux hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir ici.)

C'est Mischa Fisher, économiste en chef chez Angi, qui nous a récemment dit : C'est la première fois en 40 ans que nous avons des taux réels négatifs sur les hypothèques. Cela signifie que le taux d'inflation est supérieur au taux d'intérêt. Aussi pénible qu'une hypothèque à 5.5 % soit par rapport à une hypothèque à 2.9 %, c'est toujours une meilleure affaire que de garer de l'argent en espèces. "Seuls 48 mois au cours des 51 dernières années ont eu des taux d'intérêt négatifs, donc l'histoire suggère que les taux doivent encore augmenter ou que l'inflation doit baisser", déclare Fisher. 

Fondamentalement, le taux d'intérêt réel, qu'il s'agisse d'un prêt hypothécaire ou de toute autre chose, est le taux après inflation que vous payez. "[This] est une meilleure mesure du véritable coût de la dette en termes d'impact sur le pouvoir d'achat", déclare Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate. (Voir les taux hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir ici.)

Certes, la plupart des professionnels à qui nous avons parlé ont déclaré que l'utilisation du taux hypothécaire réel n'était pas si utile à long terme. « Le taux réel est mieux évalué sur une longue période plutôt qu'à un moment donné. Après tout, vous allez effectuer des paiements sur ce prêt jusqu'à 30 ans », explique McBride. Et Wood note que même si le taux hypothécaire réel est un nombre négatif, vous payez toujours votre hypothèque, et que ce nombre n'est pas largement répandu et est « déroutant » pour les emprunteurs.

Alors qu'en surface, un taux de 5% lorsque l'inflation est de 9% ressemble à un vol. « Mais votre taux de 5 % est fixé pour 30 ans et l'inflation ne restera pas éternellement à 9 %. Ce qui semble bien aujourd'hui prend un tout autre sens si l'inflation tombe à, disons, 3 % dans quelques années », déclare McBride. Bien sûr, si cela se produisait, vous pourriez refinancer (notez simplement que cela a un coût). Et McBride note que: «Au fil du temps, l'inflation a été en moyenne d'environ 2.5% et pour les propriétaires qui ont bloqué des taux inférieurs à 3% en 2020 ou 2021, ils ont également bloqué un taux réel qui devrait être assez proche de 0% pour la vie de le prêt », dit McBride.

Donc, si vous n'avez pas eu la chance de bloquer ces taux, qu'est-ce que cela signifie pour vous en termes d'obtention d'un prêt hypothécaire maintenant ? « L'examen des taux hypothécaires réels pourrait changer votre perception de ce qu'est un bon taux d'intérêt hypothécaire », dit Wood. Mais une chose que les acheteurs de maison doivent garder à l'esprit, selon l'économiste principal de LendingTree, Jacob Channel, est que l'essentiel se résume à ceci : plus l'APR proposé à un acheteur est élevé, plus son prêt sera cher. « Les propriétaires doivent se rappeler d'examiner leur prêt hypothécaire de manière globale, au lieu de se concentrer uniquement sur une ou deux de ses caractéristiques. Un APR les aide à faire exactement cela », explique Channel. (Voir les taux hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir ici.)