Le seul graphique que vous devez voir

Mon histoire préférée de ma vie d'investisseur est de demander à mon père comment il avait gagné autant d'argent sur les marchés. J'avais environ 11 ans et j'avais bien fait moi-même d'investir dans des actions aurifères en appliquant une observation rudimentaire, en prenant soin de la page du prix de l'action du Financial Times, selon laquelle toutes les actions à cette époque avaient des bas et des hauts qui suggéraient que les actions diminuaient de moitié et/ou doublaient chaque année et que si vous achetiez à bas prix, vous gagneriez gros lorsque le processus se répéterait.

J'ai donc demandé à mon père quel était son secret pour réussir dans le boom des matières premières des années 1970.

Il m'a dit : « Il suffit de savoir dans quelle direction va le marché et d'agir en conséquence. Si vous saviez qu'il montait, vous seriez long, s'il descendait, vous deviendriez court. C'était le secret.

Il m'a fallu beaucoup de temps pour réaliser à quel point c'était vrai parce que mon esprit de 11 ans sentait que cela ne pouvait pas être aussi simple. C'est bien sûr aussi simple que cela, mais le problème vient du mot "savoir". Comment sais-tu que ça monte ?

La réponse est que vous ne pouvez pas le faire avec certitude, mais c'est le travail de l'investisseur d'être fermement sûr qu'il connaît la direction du marché. Cela demande des compétences, des outils, du travail et de la concentration.

Alors laissez-moi vous montrer un de mes outils.

Prenez un graphique à long terme et rendez-le aussi simple que possible.

Prenez ce graphique du Nasdaq 100 :

Quand je regarde cela, je vois l'avenir tenir le Nasdaq en dessous de 10,000 7,500 et même XNUMX XNUMX. Vous pouvez voir un avenir complètement différent, mais la simplification de ce graphique donne une image claire et souligne les appels baissiers que j'ai faits.

Des tentatives sont faites pour empêcher l'inflation de s'enfuir et la chute du marché en soi est un resserrement de la masse monétaire que QT est sur le point de créer. En tant que telle, la Réserve fédérale peut resserrer et atteindre ses objectifs en modérant les cours des actions, tout en semblant être douce sur Main Street en ne semblant pas trop draconienne. Alors que la Réserve fédérale applique le QT et les taux d'intérêt pour contenir l'inflation, une baisse des actifs d'investissement comme les actions et l'immobilier multiplie l'effet mais le maintient dans les limites des actifs moins illiquides qui sont utilisés comme garantie pour le crédit.

Garder les choses simples est toujours un bon protocole pour la vie et l'investissement et si vous posez la question, dans quelle direction va le marché aux États-Unis, la réponse est vers le bas. Tant que les participants ne commenceront pas à crier « oncle », cette direction ne changera pas.