Les actions de gourou les plus achetées du 3ème trimestre

Résumé

• Les gourous se sont emparés de ces 5 actions au 3ème trimestre.

Le troisième trimestre de 2022 a été une nouvelle période décourageante pour les investisseurs. L'inflation est restée forte, la Réserve fédérale a continué d'augmenter les taux d'intérêt et même le marché du logement a commencé à montrer des signes de faiblesse alors que les consommateurs étaient frappés par la combinaison de la hausse des coûts et de la hausse des taux hypothécaires.

Alors que les investisseurs digéraient les rapports sur les bénéfices médiocres et commençaient à espérer que la Fed pourrait bientôt assouplir les hausses de taux d'intérêt, le S&P 500 a baissé de 6% au cours des trois mois jusqu'à la fin septembre, tandis que le Nasdaq a perdu 5% et le Dow Jones La moyenne industrielle a chuté de 7 %.

Voir les cours des actions chuter peut être décourageant, mais pour les investisseurs axés sur la valeur, cela signifie également que davantage d'opportunités se présentent. Selon GuruFocus Coups chauds, une fonctionnalité qui permet aux investisseurs de sélectionner les actions qui ont enregistré le plus grand nombre d'achats ou de ventes de gourous sur la base des dépôts réglementaires les plus récents, les cinq achats les plus populaires parmi les gourous au cours du troisième trimestre (tels que déterminés par les achats nets) étaient Salesforce Inc. . (CRM, Services), FedexFDX
Corp.FDX, Services), Technologie MicronMU
Inc. (MU, Services), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Services) et BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Services).

Les investisseurs doivent être conscients que les données de cet article sont basées sur les dépôts 13F pour les entreprises d'investissement et les mises à jour de portefeuille pour les fonds communs de placement, qui ne fournissent pas une image complète des avoirs d'un gourou. Les 13F incluent uniquement les actions ordinaires américaines, tandis que les mises à jour des fonds communs de placement incluent généralement les actions ordinaires américaines et étrangères. N'incluez pas non plus les autres actifs ou investissements tels que les obligations, le crédit, etc. Tous les chiffres sont à la fin du trimestre uniquement ; il est possible que les gourous aient déjà apporté des changements aux positions après la fin du trimestre. Cependant, même ces données limitées peuvent fournir des informations précieuses.

Salesforce inc.

Salesforce Inc. (CRM, Services) a enregistré 15 achats de gourou au troisième trimestre contre cinq ventes, ce qui a donné lieu à 10 achats nets. Comme le montre le graphique ci-dessous, il s'agit du troisième trimestre consécutif où les gourous sont majoritairement optimistes sur l'action :

Le cours de l'action était en moyenne de 169.57 $ pour le trimestre. Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille) et Marc Hillman (Métiers, Portefeuille) faisaient partie des gourous qui achetaient le stock, tandis que les vendeurs incluaient Baillie Gifford (Métiers, Portefeuille) et Ken Fisher (Métiers, Portefeuille). En fin de trimestre, le titre figurait dans les portefeuilles de 21 gourous.

Salesforce a réalisé une croissance à deux chiffres dans tous ses segments au cours des deux derniers exercices alors que de plus en plus d'entreprises adoptent ses solutions pour gérer les relations et les communications avec les clients et les clients potentiels. Cela est en partie dû aux acquisitions fréquentes telles que Tableau, Mulesoft et Slack. Salesforce est convaincu que la croissance future sera renforcée par l'intégration de Slack dans d'autres services.

Bien que ce titre technologique de haut vol ne soit toujours pas bon marché en termes absolus, son cours a été réduit de moitié par rapport à des sommets historiques, provoquant la Tableau de valeur GF pour le qualifier de nettement sous-évalué.

FedEx Corp.

FedEx Corp.FDX, Services) a été acheté par 14 gourous et vendu acheter six gourous pour huit achats nets. Les gourous ont été majoritairement optimistes sur ce titre au cours des cinq derniers trimestres :

Au cours du trimestre, les actions de FedEx se sont négociées à un prix moyen de 211.05 $. Acheteurs gourous inclus Jean Husman (Métiers, Portefeuille) et Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille), alors que les vendeurs incluaient Ray Dalio (Métiers, Portefeuille) et Ken Fisher (Métiers, Portefeuille). À la fin du trimestre, 18 gourous détenaient une participation dans le titre.

L'action de FedEx a subi sa pire baisse en une seule journée de l'histoire au cours du troisième trimestre à la suite d'un rapport de résultats désastreux pour le premier trimestre de l'exercice 2023. La société a l'habitude de se surestimer, mais cette fois, elle a raté les prévisions de bénéfices les plus faibles des analystes de 25 %, faisant paniquer les investisseurs. Néanmoins, les fondamentaux à long terme qui soutiennent l'entreprise restent intacts et l'entreprise devrait se redresser lorsque l'économie se redressera.

En attendant, l'action se négocie à bas prix ratio cours/bénéfice de 13.03, ce qui est bien inférieur à sa valorisation médiane historique, et arbore une valeur décente rendement en dividende De 2.14%.

Technologie Micron Inc.

Technologie Micron Inc. (MU, Services) a enregistré 14 achats de gourou au troisième trimestre ainsi que six ventes, ce qui a donné lieu à huit achats nets. Les gourous étaient également légèrement optimistes sur le titre au deuxième trimestre, mais pas autant qu'au troisième trimestre :

Micron s'est négocié à un prix moyen de 58 $ au cours du trimestre. Prém Watsa (Métiers, Portefeuille) et Gestion d'actifs Yacktman (Métiers, Portefeuille) faisaient partie des gourous qui achetaient l'action, tandis que ceux qui vendaient comprenaient Alain Fournier (Métiers, Portefeuille) et David tepper (Métiers, Portefeuille). Le titre figurait dans les portefeuilles de 23 gourous à la fin du trimestre.

Micron dit qu'il constate une réduction significative de la demande de bits de l'industrie à court terme, principalement en raison de la faiblesse des marchés de consommation, y compris les PC et les smartphones. Cependant, le président et chef de la direction, Sanjay Mehrotra, reste optimiste quant aux perspectives à long terme de la mémoire et du stockage. En raison de sa concentration sur la mémoire et le stockage, l'entreprise est plus sensible aux chocs économiques que de nombreux pairs.

L'amélioration de la marge de l'entreprise au fil des ans est un signe encourageant de la solidité de l'entreprise, ce qui montre qu'elle a probablement ce qu'il faut pour survivre à un ralentissement économique. La ratio trésorerie-endettement a dépassé la barre des 1.0 en 2018 et est restée au-dessus depuis.

Services d'information nationaux Fidelity Inc.

Il y avait 13 gourous qui achetaient des actions de Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Services) au troisième trimestre tandis que cinq actions vendues, résultant en huit achats nets. Les gourous ont été majoritairement optimistes sur ce titre depuis le dernier trimestre 2020 :

Les actions de Fidelity s'élevaient en moyenne à 93.12 $ chacune au troisième trimestre. Les acheteurs du stock comprenaient des gourous tels que Wallace-Weitz (Métiers, Portefeuille) et Ray Dalio (Métiers, Portefeuille), alors que les vendeurs incluaient Fiducies Elfun (Métiers, Portefeuille) et Capitale de la Colline du Diamant (Métiers, Portefeuille). Le titre appartenait à 18 gourous à la fin du trimestre.

En tant que principal fournisseur d'assurance titres et de services de règlement aux secteurs de l'immobilier et des prêts hypothécaires aux États-Unis, Fidelity a massivement profité de la vigueur du marché du logement et des faibles taux hypothécaires tant qu'ils ont duré. Pour maintenir et étendre son leadership sur le marché, Fidelity a investi dans la technologie immobilière, ce qui est une sage décision étant donné que le secteur immobilier est souvent à la traîne en matière d'avancées technologiques.

Le danger avec ce stock est qu'il est très étroitement lié au marché cyclique de l'habitation. Nous pouvons clairement voir ce risque dans la façon dont le stock s'est effondré cette année en raison du ralentissement du marché du logement. La Tableau de valeur GF évalue maintenant le stock comme un piège de valeur possible, mais il devrait se redresser un jour avec le marché du logement.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Services) a enregistré 12 achats de gourou et quatre ventes au troisième trimestre, ce qui se traduit par huit achats nets. C'est le premier trimestre depuis des années où les gourous sont si optimistes sur le titre :

Cette action s'est négociée à un prix moyen de 510.87 $ au troisième trimestre. Acheteurs gourous du stock inclus Ron Baron (Métiers, Portefeuille) et Ronald Mühlenkamp (Métiers, Portefeuille), alors que les vendeurs incluaient Sarah Keterer (Métiers, Portefeuille) et Steven Romick (Métiers, Portefeuille). Il y avait 16 gourous détenant le stock à la fin du trimestre.

Ce géant de la fabrication de semi-conducteurs et des solutions logicielles d'infrastructure a signé un accord pour acquérir VMwareVVM
(VVM, Services) pour 61 milliards de dollars en espèces et en actions plus tôt cette année, bien que l'accord n'ait pas encore passé l'examen réglementaire. Broadcom a poursuivi une stratégie de croissance basée sur les acquisitions ces dernières années sous la direction du président et chef de la direction Hock Tan, et VMware pourrait être un excellent ajout car il pourrait réorganiser la division logicielle de l'entreprise ; en fait, à la clôture de l'accord, la société prévoit de renommer sa division logicielle sous le nom de VMware.

Les sociétés s'attendent à ce que les synergies de fusion accélèrent l'innovation logicielle et les opportunités de croissance en élargissant les capacités de l'infrastructure d'entreprise et du cloud computing. Si l'accord se concrétise, cela pourrait également stimuler le sentiment des investisseurs. Le retour sur capital investi (ROIC) de Broadcom est constamment supérieur à son coût moyen pondéré du capital (WACC), ce qui indique qu'il excelle dans la création de valeur pour les actionnaires.

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.