Couvrant la scène boursière pour RBC Capital, la responsable de la stratégie des actions américaines, Lori Calvasina, a identifié les prochaines élections américaines de mi-mandat comme un catalyseur positif majeur pour les actions vers la fin de l'année. Cela peut sembler contre-intuitif – la politique américaine étant tout sauf positive ces jours-ci – mais Calvasina présente de solides arguments en faveur d'une reprise du marché au quatrième trimestre.
"Les examens de mi-mandat sont un catalyseur positif potentiel plus tard cette année. Non seulement les actions ont tendance à se redresser au 4e trimestre des années d'élections de mi-mandat, mais le Congrès devrait revenir au contrôle républicain, ce qui est une bonne nouvelle pour les actions puisque le S&P 500 a tendance à afficher ses rendements les plus solides au cours des années qui ont un président démocrate et divisé ou le contrôle du Congrès républicain », a expliqué Calvasina.
Dans ce contexte, les collègues de Calvasina parmi les analystes boursiers de RBC ont sélectionné deux actions qu'ils considèrent comme de solides gagnants dans les mois à venir – des gagnants à hauteur de 70 % ou plus. Nous avons recherché ces stocks, en utilisant Plateforme TipRanks, pour découvrir ce qui les distingue.
Liberté d'énergie (Rallonge LBR)
Le premier choix de RBC est Liberty Energy, une société de services pétroliers dans le secteur nord-américain des hydrocarbures. Les services pétroliers sont les services de soutien requis par les entreprises productrices pour extraire les ressources pétrolières et gazières du sol. Les producteurs trouvent le pétrole et forent les puits ; les sociétés de services, comme Liberty, fournissent le soutien nécessaire : savoir-faire en ingénierie dans l'eau, le sable, les produits chimiques, la tuyauterie et le pompage nécessaires pour des opérations de fracturation efficaces.
Liberty opère dans certaines des régions de production d'énergie les plus riches des États-Unis et du Canada, notamment les formations gazières des Appalaches de l'Ohio, de la Virginie-Occidentale et de la Pennsylvanie, ainsi que les champs pétroliers et gaziers de la côte du Golfe, des Grandes Plaines et des Rocheuses. En tout, Liberty est présent dans 12 États américains et 3 provinces canadiennes.
Le support des champs pétrolifères a des coûts notoirement élevés, et Liberty a enregistré une perte nette constante jusqu'au deuxième trimestre de cette année. Dans son communiqué financier du 2T2, Liberty a annoncé un BPA dilué de 22 cents. Cela se compare favorablement à la perte de 55 cents du 3T1, et encore mieux à la perte de 22 cents du 29T2. Le profit provenait de revenus élevés; le chiffre d'affaires a augmenté de 21 % d'une année sur l'autre pour atteindre 62 millions de dollars, le niveau le plus élevé des deux dernières années.
Ces résultats, notamment le BPA, ont dépassé les attentes. Le BPA avait été prévu à 17 cents ; les 55 cents rapportés représentaient plus du triple de cette valeur. Les actions de Liberty ont également surperformé cette année ; où les marchés globaux sont en baisse près du territoire baissier, LBRT a gagné 45%.
La surperformance de l'entreprise est un facteur clé pour l'analyste 5 étoiles de RBC Keith Mackey, qui écrit : « Les résultats de Liberty au 2T22 étaient bien supérieurs à nos attentes en termes de niveaux d'activité et de prix élevés. Nous pensons que le dossier d'investissement dans Liberty est devenu de plus en plus convaincant… À notre avis, Liberty devrait se négocier avec une prime par rapport à la plupart des sociétés de pompage sous pression de notre groupe de couverture en raison de sa taille, de son bilan solide et de sa large exposition aux principaux bassins nord-américains.
Par « premium », Mackey signifie un potentiel de hausse de 73 %. L'analyste donne aux actions LBRT un objectif de prix de 25 $ pour soutenir sa cote de surperformance (c'est-à-dire d'achat). (Pour voir le palmarès de Mackey, cliquez ici )
Wall Street semble être largement d'accord avec Mackey, car les actions de Liberty conservent une note d'achat fort du consensus des analystes. Il y a eu 8 analyses récentes d'analystes, dont 6 achats et 2 prises. L'objectif de cours moyen de 22.38 $ de l'action implique un potentiel de hausse d'environ 59 % par rapport au prix de négociation de 14.11 $. (Voir les prévisions de l'action Liberty sur TipRanks)
Pétrole Callon (CPE)
RBC est une banque d'investissement canadienne, et le Canada est un chef de file sur le marché mondial de l'énergie, il n'est donc pas surprenant que les analystes de la société surveillent de près les sociétés énergétiques nord-américaines. Callon Petroleum est l'un des opérateurs indépendants de l'industrie, avec sa base à Houston, au Texas, et ses activités d'acquisition, d'exploration et d'extraction dans le bassin permien et les formations de schiste d'Eagle Ford de son État d'origine. Les actifs de la société comprennent quelque 180,000 XNUMX acres nets répartis dans les deux régions.
Callon ne publiera pas ses chiffres du deuxième trimestre avant demain, mais nous pouvons avoir une idée de la performance de l'entreprise en regardant le premier trimestre. En regardant en arrière, nous devons garder à l'esprit que l'automne dernier, Callon a finalisé son acquisition des intérêts à bail de Primexx et des actifs pétroliers, gaziers et d'infrastructure dans le bassin du Delaware. La transaction, réalisée en actions et en espèces, a été évaluée à 1 millions de dollars. Dans le même temps, Callon s'est départi d'une superficie non essentielle dans le jeu Eagle Ford, pour un total de 788 millions de dollars.
Avec cela en arrière-plan, nous constatons que Callon a déclaré des revenus totaux d'hydrocarbures de 664.8 millions de dollars au premier trimestre, soit plus du double du chiffre d'affaires de l'année précédente. Cela a soutenu un solide BPA ajusté de 1 $ par action diluée - encore une fois, c'était plus du double du résultat du 3.43T1. Les résultats de Callon, tant en haut qu'en bas, affichent une croissance régulière depuis le deuxième trimestre de 21, reflétant à la fois le retour des affaires à mesure que les fermetures pandémiques reculent et la hausse des prix du pétrole et du gaz naturel sur les marchés ouverts.
Dans un point important à noter pour les investisseurs, Callon porte une lourde dette, dont 712 millions de dollars, soit près de la moitié de la limite de 1.6 milliard de dollars sur la facilité de crédit garantie de la société. La société a généré un flux de trésorerie disponible au premier trimestre de 1 millions de dollars et a ouvertement travaillé au désendettement de son bilan.
Selon Scott Hanold, un autre des analystes 5 étoiles de RBC, CPE a nettement sous-performé ses pairs au cours de la dernière année, ce qui ouvre une opportunité aux investisseurs.
"Les actions CPE ont considérablement sous-performé au cours de l'année écoulée en raison des préférences des investisseurs en termes d'échelle/de rendement des actionnaires, mais également à la suite de l'acquisition de Primexx. La performance de l'acquisition a dépassé nos attentes et le désendettement continue de se produire plus rapidement que prévu. Nous pensons que cela positionne CPE comme l'une des capitalisations SMid les plus attrayantes de notre couverture », a expliqué Hanold.
Conformément à sa position haussière, Hanold évalue le CPE comme une surperformance (c'est-à-dire l'achat), et son objectif de prix de 75 $ implique un potentiel de hausse d'environ 70 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès d'Hanold, cliquez ici )
Dans l'ensemble, alors que RBC tend vers le côté haussier, la rue semble plus prudente. Il y a 8 analyses récentes d'analystes sur Callon, et elles se décomposent en 3 achats, 4 prises et 1 vente - pour une note de prise du consensus des analystes. La hausse moyenne reste cependant élevée, car les actions se vendent 44.18 $ et leur objectif moyen de 76.25 $ indique un potentiel de hausse d'environ 73 %. (Voir les prévisions de l'action Callon sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html