Les 5 plus grandes catastrophes du marché en 2022

CoinbaseCOIN
mène la liste de la liste des catastrophes boursières de cette année. Voici les actions qui ont le plus baissé jusqu'au 16 décembre, parmi toutes les actions d'une valeur marchande de 5 milliards de dollars ou plus.

Chaque année, je passe au crible les décombres du marché et trouve généralement un ou deux titres à recommander. Cette année, j'aime deux des cinq plus grands perdants.

Coinbase, basée à Wilmington, Delaware, est la plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaie aux États-Unis. Son rival, FTX, vient d'exploser de façon spectaculaire (et son PDG, Sam Bankman-Fried, a été inculpé de fraude).

Normalement, l'implosion d'une entreprise rivale aiderait les actions d'une entreprise. Cela n'a pas aidé Coinbase, probablement parce que la débâcle FTX sape la confiance des gens dans la crypto, en général.

Les crypto-monnaies - et par extension, les échanges cryptographiques - ont deux gros problèmes. Un si le vol fréquent de portefeuilles cryptographiques. L'autre est la menace d'une réglementation plus sévère ou même d'interdictions par divers gouvernements. Compte tenu de ces problèmes, je pense que Coinbase aura de la chance d'égaler le marché au cours de l'année à venir.

Snapchat est un site de médias sociaux qui permet aux gens de discuter et d'échanger des photos, le texte et les images disparaissant après un certain temps. Il revendique 363 millions d'utilisateurs par jour.

Bénéfices? Pas encore. Les analystes pensent que l'entreprise dépassera le seuil de rentabilité en 2023. Le succès futur dépend de l'attraction de plus d'annonces, ce qui peut être difficile si nous avons une récession en 2023. Je m'attends à ce que l'action se comporte à peu près en ligne avec l'ensemble du marché.

Twilio, une société de logiciels d'entreprise basée à San Francisco, facilite les interactions entre les systèmes téléphoniques et Internet. Il a une longue liste de clients professionnels, dont Airbnb, Dell, UberUBER
et LyftLYFT
.

Comme Snap, Twilio n'est pas encore rentable, mais les analystes s'attendent à une rentabilité en 2023. Twilio bénéficie d'un bilan solide, avec une dette de seulement 12 % de la valeur nette de l'entreprise (valeur comptable). Le cours de l'action Twilio n'est que de 0.79 fois la valeur comptable. Je considère que tout ratio inférieur à 1.0 est attrayant et bon marché. Sur les 36 analystes de Wall Street qui suivent l'action, 21 l'évaluent comme un achat et 15 non. Je vote avec les optimistes ici.

Groupe lucide, de Newark, en Californie, fabrique le véhicule électrique Lucid Air. Les partisans disent que la voiture de Lucid est en avance sur Tesla dans sa gamme avant la recharge, la vitesse et l'accélération.

Mais Tesla et certains constructeurs automobiles traditionnels ont battu Lucid sur le marché. Au cours des neuf premiers mois de 2022, Tesla détenait près de 68 % du marché américain des véhicules électriques. Lucid, comme beaucoup d'autres nouveaux venus dans le domaine, avait moins de 1 %. L'entreprise a vendu pour 27 millions de dollars de voitures l'an dernier. Les analystes s'attendent à ce que ce chiffre grimpe à 5.2 milliards de dollars en 2024. J'aime cela comme une spéculation - une spéculation brute, bien sûr.

Roku est un service qui permet aux utilisateurs de diffuser des films, des émissions de télévision et des vidéos à un prix réduit. Il détient une grande partie du marché américain du streaming.

La société a enregistré six pertes en 2015-2020. Il a réalisé un bénéfice en 2021, mais les trois derniers trimestres sont revenus au statut de perte. Seuls 13 des 32 analystes qui suivent le titre le recommandent. Je suppose que l'entreprise aura un peu plus de mal en 2023.

Résultats passés

La colonne que vous lisez est la 12^th dans une série. J'ai examiné les cinq plus grands perdants du marché chaque année à partir de 2011. Chaque année, j'ai trouvé au moins un titre à recommander, et certaines années jusqu'à trois.

Au cours des 11 sorties précédentes, mes choix ont affiché un rendement moyen de 26 %, contre 10.7 % pour l'indice de rendement total Standard & Poor's 500.

Gardez à l'esprit que les résultats de ma colonne sont hypothétiques et ne doivent pas être confondus avec les résultats que j'obtiens pour les clients. De plus, les performances passées ne prédisent pas l'avenir.

Mes choix n'ont battu l'indice que quatre fois sur 11. Pourtant, au cours des quatre années gagnantes, ma sélection a augmenté de plus de 100 %. D'où le gain moyen de 26 %.

L'année dernière, j'ai recommandé d'éviter quatre des cinq plus grands perdants. Ceux que j'ai dit de rester à l'écart ont diminué, en moyenne, de 60 %. Le plus grand perdant, Ring Central Inc. (RNG) a chuté de 79 %. "Je crois que c'est un accident de train en cours", ai-je dit en décembre 2021.

Si seulement j'avais dit d'éviter les cinq perdants de 2021 ! J'ai recommandé Altice USAÀ NOUS
Inc., un opérateur haut débit dans plusieurs zones rurales et à New York. Il a baissé de 75 %.

En comparaison, le S&P 500 a baissé de 14.3 % du 20 décembre 2021 au 16 décembre 2022. Tous les chiffres sont des rendements totaux, dividendes compris.

Divulgation : Un fonds spéculatif que je gère a une position courte sur Ring Central.