L'"écart d'inflation" est votre plus grande menace maintenant. Voici comment le battre

Que vous possédiez un Trésor or le stock de dividende typique de nos jours, vous êtes toujours perdre de l'argent après l'inflation.

Je sais ce que tu penses: dites-moi quelque chose que je ne sais pas !

Mais il existe une solution cachée à la vue de tous : fonds à capital fixe (CEF), une classe d'actifs largement ignorée (et cotée en bourse) qui génère souvent des gains importants de 8 % ou plus. Nous allons plonger en profondeur dans ces jeux de revenus scandaleusement négligés, et comment ils paient ces gros dividendes (et souvent mensuels) dans un instant.

Voici cependant ce qu'il faut retenir : en optant pour un CEF, vous ne sera pas devez vendre les blue chips que vous possédez maintenant. Les CEF, comme leurs cousins ​​ETF, détiennent les pommes, MicrosoftMSFT
s et WalmartWMT
s du monde. Mais contrairement à Les ETF, les CEF vous versent des dividendes élevés, et souvent mensuels. Les trois CEF que je vais vous montrer ci-dessous paient encore plus, un bon 10% en moyenne.

Comment les CEF vous aident à combler « l'écart d'inflation »

Un rendement de 10 % est bien supérieur à l'inflation, et alors que la hausse des prix commence à refluer (comme je m'y attends jusqu'à la fin de cette année et jusqu'en 2023), vous serez encore plus en avance sur la partie.

Avant d'en arriver au portefeuille « instantané » 3-CEF que je veux vous montrer aujourd'hui, faisons un rapide tour d'horizon de ce que sont réellement les CEF.

Dans votre fonds commun de placement ou FNB typique, les gestionnaires sont heureux de recevoir le plus d'argent possible des investisseurs, même s'ils ne sont pas prêts à l'investir tout de suite. C'est parce qu'il s'agit de fonds « ouverts » qui peuvent gonfler à l'infini, tant que les investisseurs continuent d'injecter de l'argent.

Les CEF, quant à eux, traversent leurs introductions en bourse avec un mandat strict qui limite leur capacité à offrir de nouvelles actions, en gardant la taille du fonds à peu près la même tout au long de sa vie. Cela présente de nombreux avantages, notamment le fait que la direction ne peut pas devenir gourmande et accepter plus d'argent, même si les opportunités de marché sont limitées.

Voici la meilleure partie : la structure fermée permet aux CEF de se concentrer sur le retour du plus de capital possible aux actionnaires sous forme de revenu, souvent sous forme de dividendes mensuels. C'est une autre façon pour les CEF de limiter leur taille, et cela signifie également que de nombreux fonds versent d'énormes paiements aux investisseurs.

L'anatomie d'un CEC

Les CEF fonctionnent exactement comme les ETF en ce sens qu'ils regroupent un tas de liquidités provenant d'investisseurs pour investir sur le marché, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou d'autre chose. La différence avec les CEF est que leurs dirigeants se concentrent toujours sur le retour du plus d'argent possible aux actionnaires, et aussi souvent que possible.

Idéalement, un CEF ciblera un rendement de 7 % ou 8 % par an, en moyenne, puis ciblera le versement de ce rendement sous forme de dividendes annuels. Cela aide à maintenir l'honnêteté de la direction et aide les investisseurs du CEF à conserver leurs actifs pendant les replis du marché - toujours le pire moment pour vendre - et à vivre de leurs paiements jusqu'à ce que la tempête passe.

Un portefeuille 3-CEF avec un rendement de 10 % que vous pouvez acheter aujourd'hui

Examinons maintenant les trois CEF que j'ai mentionnés plus tôt, qui nous donnent ce rendement démesuré de 10 %.

Notre premier choix est le rendement de 10.1 % Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis), dont les principales participations comprennent Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) ainsi que Visa
V
(V), toutes des entreprises avec d'énormes flux de trésorerie et de solides gains à long terme.

Cela se traduit directement par un solide bilan à long terme pour les États-Unis.

Avec un rendement annualisé de 10.5 % sur son portefeuille au cours de la dernière décennie, le fonds a facilement couvert ses versements. En fait, il a fait un si bon travail que la direction a Doublé le dividende sur cette période.

Passons maintenant à notre deuxième choix, le rendement de 12.2 % Fonds de revenu dynamique PIMCO (PDI), dont les paiements ont également défié la gravité au cours de la dernière décennie.

Maintenant, une hausse de 24.6 % des paiements n'est pas aussi impressionnante que le doublement de son dividende aux États-Unis, mais vérifiez ces pics : ce sont des dividendes spéciaux que PDI verse au cours des années de performances particulièrement solides - et notez également que cela s'est produit la dernière fois que le La Fed augmentait les taux d'intérêt (de 2015 à 2019).

C'est parce que PDI joue sur les différents coins des marchés obligataires pour trouver des revenus et des prix en hausse, selon ce que fait la Fed à ce moment précis. C'est une stratégie de gestion active qui porte ses fruits, avec un rendement annualisé de 10 % sur la dernière décennie, en période de hausses et de baisses de taux.

Maintenant, obtenons un autre groupe de dividendes encore plus sûrs avec le Guggenheim Taxable Municipal Bond et Investment Grade Debt Trust (GBAB
BAB
), un fonds d'obligations municipales qui recherche les obligations municipales imposables les plus rémunératrices.

(Notez que les dividendes de la plupart des fonds d'obligations municipales sont exonérés d'impôt pour la plupart des Américains. Ce n'est pas le cas de GBAB, car il détient également des obligations d'entreprise. Cependant, son rendement de 8.4 %, le plus élevé de l'espace muni-bond, plus de compense cela.)

Un autre grand avantage est la stabilité du fonds, avec des taux de défaut sur les obligations munies à un taux microscopique inférieur à 0.1 %. Et acheter via un fonds diversifié comme celui-ci, qui collecte plus d'une centaine d'obligations munies, ajoute encore un autre niveau de sécurité.

Ajoutez à cela le simple fait que les recettes fiscales augmentent à travers l'Amérique et que le président Biden a affecté un billion de dollars à l'infrastructure dans les municipalités du pays, et il est facile de comprendre pourquoi l'achat de GBAB a du sens maintenant. Pourtant, les investisseurs ont paniqué au point qu'ils ont réduit ce producteur de revenus sûr et fiable à des niveaux avantageux.

En attendant que la vente actuelle se calme, GBAB nous procurera un flux de revenus suffisamment important pour que de nombreuses personnes puissent vivre. Cela fait du fonds une excellente prise dans des périodes comme celle-ci. Nous en sortirons ensuite pour nous tourner vers un fonds avec plus d'alpha, lorsque les marchés passeront de la peur à la cupidité.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune